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Anlagefonds-Guide
November 2014
Lipper Fund Award 2014
Der Raiffeisen Futura Swiss Stock holte sich in der Kategorie «Aktien Schweiz» den 1. Rang über den Zeitraum
von 10 Jahren.
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ANLAGEFONDS-GUIDE
Inhalt
Kurzfristige Obligationenfonds
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
Raiffeisen Fonds - Euro Money
Seite 5
Seite 6
Obligationenfonds
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond
Raiffeisen Futura Global Bond
Seite 7
Seite 8
Seite 9
Seite 10
Seite 11
Aktienfonds
Raiffeisen Fonds - SwissAc
Raiffeisen Fonds - EuroAc
Raiffeisen Fonds - Clean Technology
Raiffeisen Fonds - Future Resources
Raiffeisen Futura Swiss Stock
Raiffeisen Futura Global Stock
Seite 12
Seite 13
Seite 14
Seite 15
Seite 16
Seite 17
Indexfonds
Raiffeisen Index Fonds - SPI®
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50®
Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth
Seite 18
Seite 19
Seite 20
Exchange Traded Funds
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
Seite 21
Seite 22
Seite 23
Seite 24
Seite 25
Immobilienfonds
Raiffeisen Futura Immo Fonds
Seite 26
Anlagezielfonds
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced
Seite 27
Seite 28
Seite 29
Seite 30
Seite 31
Seite 32
Seite 33
Seite 34
Seite 35
Nachhaltige Anlagen
Glossarium
Statistischer Anhang
Seite 36–38
Seite 40–41
Seite 42
Nachhaltiger Anlagefonds
ANLAGEFONDS-GUIDE
3
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ANLAGEFONDS-GUIDE
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ANLAGEFONDS-GUIDE
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ANLAGEFONDS-GUIDE
17
Indexfonds
Raiffeisen Index Fonds – SPI®
per 31.10.2014
Der Raiffeisen Index Fonds – SPI® bietet eine einfache Möglichkeit an der Entwicklung des Schweizer Aktienmarkts teilzunehmen. Dieser passiv gemanagte Fonds bildet die Entwicklung
des Swiss Performance Index (SPI®) nach.
■
■
■
■
■
■
Passiv verwalteter Indexfonds
Der Fonds deckt den gesamten Schweizer Aktienmarkt ab
Der zu Grunde liegende Swiss Performance Index (SPI®) beinhaltet
ca. 220 Aktien
Ziel des Fonds ist die möglichst exakte Abbildung des
Swiss Performance Index (SPI®)
Replikationsmethode: Physisch
Geeignet für Anleger mit hoher Risikobereitschaft
FundPartner Solutions (Suisse) SA
Performance (in %)
1 Mt.
Wertentwicklung (indexiert)
2014
2013
2012
3 J.
p.a.
24.0
24.6
17.2
17.7
18.1
18.6
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
n.a.
n.a.
45.5
47.9
180
175
1.1.-31.10.
CHF
Fonds
Index
-0.1
-0.0
10.5
10.9
150
Vergleichsindex: Swiss Performance Index TR
125
100
75
Okt 11
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und
Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds
kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA
18
ANLAGEFONDS-GUIDE
Apr 13
ʅʅʅ Fonds
8.14 %
2.05
37.3 %
19.8 %
18.4 %
10.3 %
5.8 %
5.6 %
1.1 %
0.8 %
0.8 %
0.1 %
* 3 Jahre annualisiert
Fondsinformationen in CHF
Fondsdomizil
Schweiz
Fondsmanager
Roland Riat,
Guillaume Douƾot
Depotbank
Banque Pictet & Cie SA,
Genf
Zulassung
CH
Management Fee p.a.
0.39 %
TER (per 31.03.2014)
0.43 %
Lancierungspreis
100.00
Lancierungsdatum
21.01.2011
Datum letzte Ausschüttung
Dezember
Letzte Ausschüttung
2.05
Abschluss Geschäftsjahr
30. September
Steuerwert per 31.12.2013
124.64
Schweizer Valorennr.
12'092'756
ISIN
CH0120927568
Okt 12
Okt 13
Apr 14
Okt 14
ʅʅʅ Vergleichsindex
Grösste Sektoren
Risikodaten
Volatilität *
Sharpe Ratio (Risikoloser Zinssatz: -0.26%) *
Apr 12
Aktuelle Daten in CHF
Nettoinventarwert
Volumen in Mio.
137.69
159.27
Gesundheit
Basiskonsumgüter
Finanzwesen
Industrie
Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe
Nicht-Basiskonsumgüter
Telekommunikationsdienste
Energie
IT
Versorgungsbetriebe
Grösste Positionen
Novartis
Nestlé
Roche Holding D.Right
UBS
ABB
Zurich Insurance Group Nom.
Cie Financiere Richemont Nom.
Credit Suisse Group
Syngenta
Swiss Re Reg.
18.3 %
18.1 %
15.8 %
4.8 %
3.9 %
3.5 %
3.4 %
3.1 %
2.2 %
2.1 %
Indexfonds
Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50®
per 31.10.2014
Der Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50® bietet eine
einfache Möglichkeit an der Entwicklung des europäischen
Aktienmarkts teilzunehmen.
Dieser passiv gemanagte Fonds bildet die Entwicklung des
EURO STOXX 50®-Index nach.
■
■
■
■
■
■
■
Passiv verwalteter Indexfonds
Der Fonds deckt den europäischen Aktienmarkt ab
Der Fonds enthält keine Schweizer Aktien
Der zu Grunde liegende EURO STOXX 50®-Index beinhaltet die
Aktien von 50 europäischen Blue Chips
Ziel des Fonds ist die möglichst exakte Abbildung des EURO
STOXX 50®-Index
Replikationsmethode: Physisch
Geeignet für Anleger mit hoher Risikobereitschaft
FundPartner Solutions (Suisse) SA
Performance (in %)
1 Mt.
Wertentwicklung (indexiert)
2014
2013
2012
3 J.
p.a.
21.9
21.6
16.8
17.7
12.5
12.8
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
n.a.
n.a.
23.5
24.0
160
140
1.1.-31.10.
EUR
Fonds
Index
-3.4
-3.4
2.7
2.9
120
Vergleichsindex: EURO STOXX 50 Net Dividend reinvested
100
80
60
Okt 11
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und
Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds
kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Apr 13
ʅʅʅ Fonds
12.57 %
0.91
Okt 13
Apr 14
Okt 14
ʅʅʅ Vergleichsindex
25.5 % Finanzwesen
10.9 % Industrie
9.7 % Gesundheit
9.3 % Basiskonsumgüter
8.5 % Nicht-Basiskonsumgüter
8.5 % Energie
6.5 % Telekommunikationsdienste
6.2 % Versorgungsbetriebe
5.2 % IT
4.9 0KEJVMNCUUKʏ\KGTV
4.7 % Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe
0.1 % Flüssige Mittel
* 3 Jahre annualisiert
Fondsinformationen in EUR
Fondsdomizil
Schweiz
Fondsmanager
Stéphane Cornet,
Samuel Gorgerat
Depotbank
Banque Pictet & Cie SA,
Genf
Zulassung
CH
Management Fee p.a.
0.42 %
TER (per 31.03.2014)
0.67 %
Lancierungspreis
100.00
Lancierungsdatum
14.06.2011
Datum letzte Ausschüttung
Dezember
Letzte Ausschüttung
2.20
Abschluss Geschäftsjahr
30. September
Steuerwert per 31.12.2013
140.87
Schweizer Valorennr.
12'092'758
ISIN
CH0120927584
Okt 12
Grösste Sektoren
Risikodaten
Volatilität *
Sharpe Ratio (Risikoloser Zinssatz: 1.06%) *
Apr 12
Aktuelle Daten in EUR
Nettoinventarwert
Volumen in Mio.
118.00
31.61
Grösste Positionen
Total
Bayer Reg.
5CPQʏ
Banco Santander
Siemens
Anheuser-Busch InBev
Basf Reg
Daimler
Allianz Reg.
BNP Paribas
5.4 %
4.5 %
4.1 %
3.6 %
3.3 %
3.1 %
3.0 %
2.8 %
2.7 %
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA
ANLAGEFONDS-GUIDE
19
Indexfonds
Raiffeisen Index Fonds – Pension Growth
per 31.10.2014
Der passiv gemanagte Raiffeisen Index Fonds – Pension
Growth bietet eine einfache Möglichkeit an der EntwickNWPIGKPGUYGNVYGKVFKXGTUKʏ\KGTVGP9GTVUEJTKHVGPRQTVGfeuilles teilzunehmen.
■
■
■
■
■
Passiv verwalteter Indexfonds
Der Fonds bildet den speziell konstruierten Index
«Pension Growth» nach
Der Aktienanteil ist höher als bei herkömmlichen
Vorsorgefonds und beträgt rund 67%
Die maximale Fremdwährungsquote beträgt 30%
Die ausschüttende A-Klasse steht für freie (ungebundene)
Depots zur Verfügung
■
Wertentwicklung (indexiert)
2014
2013
2012
3 J.
p.a.
8.4
9.4
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
n.a.
n.a.
15.4
17.3
120
115
1.1.-31.10.
CHF
Fonds
Index
0.4
0.7
Die thesaurierende I-Klasse steht ausschliesslich für
Vorsorgeeinrichtungen und gebundene Vorsorgedepots zur
Verfügung
Geeignet für Anleger mit hoher Risikobereitschaft
FundPartner Solutions (Suisse) SA
Performance (in %)
1 Mt.
■
7.2
7.7
110
105
Vergleichsindex: Pension Growth Index
100
95
Dez 12
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und
Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds
kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Volatilität *
Sharpe Ratio
Fondsinformationen in CHF
Fondsdomizil
Schweiz
Fondsmanager
Jean-Michel Piuz
Depotbank
Banque Pictet & Cie SA,
Genf
Zulassung
CH
Management Fee p.a.
0.45%
TER (per 31.03.2014)
0.98%
Lancierungspreis A
102.09
Lancierungspreis I
100.00
Lancierungsdatum A
03.07.2013
Lancierungsdatum I
18.12.2012
Datum letzte Ausschüttung A Dezember
Letzte Ausschüttung A
0.00
Abschluss Geschäftsjahr
30. September
Steuerwert A per 31.12.2013
107.87
Schweizer Valorennr. A
21‘046‘218
Schweizer Valorennr. I
18‘932‘233
ISIN A
CH0210462187
ISIN I
CH0189322339
Quelle: FundPartner Solutions (Suisse) SA
20
ANLAGEFONDS-GUIDE
Apr 14
Okt 14
ʅʅʅ Vergleichsindex
Portfoliostruktur
8.32 %
n.a.
* 1 Jahr
Okt 13
ʅʅʅ Fonds
Währungen
Risikodaten
Apr 13
67.2 %
10.0 %
9.7 %
7.9 %
5.2 %
74.3 % CHF
25.7 % Übrige
Aktuelle Daten in CHF
Nettoinventarwert A
Nettoinventarwert I
Volumen in Mio.
115.64
115.38
52.11
Aktien
Obligationen
Rohstoffe
Immobilien
Flüssige Mittel
Grösste Positionen
Pictet CH-Wrld Ex CH Eq Trk
20.2 %
Raiffeisen Index Fonds-SPI Ant.
19.8 %
PICH-Emer. Mkts Trk
17.2 %
PI-CHF Bonds Tracker
5.0 %
Pictet CH-Foreign Bd Tracker
5.0 %
Pictet CH-Global Equities
5.0 %
Pictet CH-Swiss Market Trk
5.0 %
Ubs Etf-Cmci Composite Sf A Chf Etf 4.9 %
Raiffeisen Etf-Solid Gold H CHF Hed
4.8 %
Pictet CH-Enhanced Liquidity CHF
4.5 %
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ANLAGEFONDS-GUIDE
25
Immobilienfonds
Raiffeisen Futura Immo Fonds
per 31.10.2014
Der Raiffeisen Futura Immo Fonds investiert in der ganzen Schweiz in Immobilien unter Berücksichtigung von
nachhaltigen Kriterien. Der Fonds hält die Immobilienanlagen im «direkten Grundbesitz». Er investiert in bestehende Objekte wie auch Neubauprojekte. Das Schwergewicht liegt auf Wohnbauten.
■
■
■
■
■
■
■
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Aktiv verwalteter, schweizweit investierender
Immobilienfonds
Das Portfoliomanagement erfolgt durch VERIT Investment
Management AG
Die Verwaltung der einzelnen Liegenschaften erfolgt durch
VERIT Immobilien AG
$CNʏFQT(QPFUNGKVWPI#)$CUGN
Performance (in %)
1 Mt.
Für jede Liegenschaft wird ein Nachhaltigkeitsrating durch
Inrate erstellt
Ein unabhängiger Beirat berät die Fondsleitung und das
Fondsmanagement
Mindestens 60% der Anlagen erfolgen in Wohnbauten
Die Fondsanteile werden ausserbörslich gehandelt
Geeignet als Beimischung für sämtliche Anlageziele
Wertentwicklung (ausserbörslich, Ausschüttung reinvestiert)
2014
2013
2012
3 J.
p.a.
n.a.
n.a.
n.a.
5 J.
p.a.
seit
Lanc.
104
n.a.
3.0
102
103
5.3.-31.10.
CHF
Fonds
0.5
3.0
101
100
99
14
3.20
05.0
14
4.20
04.0
14
5.20
04.0
14
6.20
03.0
14
7.20
03.0
14
8.20
02.0
14
9.20
01.0
14
0.20
01.1
14
0.20
31.1
Quelle: Sekundärmarkt Raiffeisen Schweiz. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei Kauf und Verkauf
der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Performancedaten basieren
auf den Geldkursen.
Aufteilung nach Regionen
Risikodaten
Volatilität *
Sharpe Ratio
Aufteilung nach Nutzungsart
n.a.
n.a.
* 1 Jahr
65.5 % Kommerziell genutzte Liegenschaften
34.5 % Wohnbauten
65.5 % Ostschweiz
28.8 % Espace Mittelland
5.7 % Zentralschweiz
Fondsinformationen in CHF
Fondsdomizil
Schweiz
(QPFUNGKVWPI
$CNʏFQT(QPFUNGKVWPI#)
Basel
Fondsmanager
VERIT Investment
Management AG, Zürich
Depotbank
Zürcher Kantonalbank,
Zürich
Management Fee p.a.
0.35%*
TER
n.a.
Lancierungspreis
101.00
Lancierungsdatum
05.03.2014
Datum letzte Ausschüttung
n.a.
Letzte Ausschüttung
n.a.
Abschluss Geschäftsjahr
31. März
Steuerwert per 31.12.2013
n.a.
Kotierung
Ausserbörslich
Schweizer Valorennr.
22‘518‘230
ISIN
CH0225182309
*max. 0.8%
3WGNNG5GMWPFÀTOCTMV4CKHHGKUGP5EJYGK\$CNʏFQT(QPFUNGKVWPI#)
26
ANLAGEFONDS-GUIDE
Aktuelle Daten in CHF
Ausserbörslicher Handelskurs*
Höchst seit Lancierung*
Tiefst seit Lancierung*
NAV per Jahresabschluss
Gesamtfondsvermögen
Fondsvermögen in Mio.
*Geldkurs
104.00
104.00
101.00
n.a.
69.00
68.70
Kennzahlen Jahresbericht (in %)
Anlagerendite
Ausschüttungsrendite
(TGOFʏPCP\KGTWPIUSWQVG
Mietzinsausfallrate
Agio
Betriebsgewinnmarge (EBIT)
Eigenkapitalrendite (ROE)
Ausschüttungsquote
Fondsbetriebsaufwandquote TERREF (GAV)
Fondsbetriebsaufwandquote TERREF (NAV)
n.a.
n.a.
PC
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
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ANLAGEFONDS-GUIDE
35
Nachhaltige Anlagen
Die Zukunft gestalten – fair investieren
Nachhaltigkeit wird für Anlegerinnen und Anleger vermehrt zu einem
entscheidenden Auswahlkriterium bei ihren Investments. Mit den Raiffeisen
Futura-Fonds verbinden Sie Erhalt und Mehrung Ihres Kapitals mit ethischen,
ökologischen und sozialen Aspekten.
Was ist Nachhaltigkeit?
Bei der Bewertung von Nachhaltigkeit
stützen sich die Futura-Fonds auf die weit
XGTDTGKVGVG ‡$TWPFVNCPF—&GʏPKVKQP 'KPG
nachhaltige Entwicklung gewährleistet
allen Menschen ausreichende materielle
Versorgung und ein Leben in Würde und
sichert zugleich die Lebensgrundlagen für
zukünftige Generationen.
Nachhaltige Finanzanlage –
Nutzen für alle
Nachhaltige Finanzanlagen konzentrieren
sich auf Unternehmen, welche auf langfristige und faire Weise wirtschaftlichen
Erfolg erzielen und dabei ökologische und
soziale Aspekte berücksichtigen. Dabei
weisen sie vergleichbare Rendite- und Risikoeigenschaften auf wie herkömmliche
Anlagen, auch wenn kurzfristig hohe Abweichungen zum Gesamtmarkt möglich
sind.
Raiffeisen ist überzeugt, dass eine nachhaltige Entwicklung für die Zukunft von
Mensch und Umwelt von entscheidender
Bedeutung ist, und bietet deshalb in Zusammenarbeit mit Inrate und Vontobel
verschiedene nachhaltige Fondsprodukte
an.
Als unabhängige Ratingagentur mit langjähriger Erfahrung berät Inrate Vermögensverwalter und Finanzdienstleister bei
der Bildung nachhaltiger Portfolios unter
Berücksichtigung ethischer, ökologischer
und sozialer Kriterien.
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Dimensionen einer nachhaltigen Entwicklung
Raiffeisen, Inrate und Vontobel –
das Futura-Team
Die Raiffeisen Futura-Fonds basieren auf
der Partnerschaft von Raiffeisen, Inrate
und Vontobel.
nachhaltig
wirtschaftlich
36
ANLAGEFONDS-GUIDE
Die Bank Vontobel AG ist eine international ausgerichtete Schweizer Privatbank
und ist spezialisiert auf das Vermögensmanagement anspruchsvoller privater und
institutioneller Kunden.
Ethos ist eine Stiftung nach Schweizer
Recht. Oberstes Ziel von Ethos ist es, die
Interessen der Anleger langfristig und zukunftsgerichtet zu wahren. So bietet Ethos
unter anderem auch eine umfassende
Dienstleistung zur Ausübung von Stimmrechten an. Verantwortungsvoll investieren heisst auch die Stimmrechte ausüben.
So werden bei den Raiffeisen Pension Invest Futura-Fonds sowie beim Raiffeisen
Futura Swiss Stock die Stimmrechte aller in
den Fonds enthaltenen Schweizer Unternehmen aktiv gemäss den Empfehlungen
von Ethos ausgeübt.
Futura-Fonds – die Kernpunkte
Q Massgeschneiderte Portfolios
Q Fachgerechte und kompromisslose
Anlage-Entscheide dank vollständiger
Unabhängigkeit von NachhaltigkeitsRating (lnrate) und Asset Management
(Vontobel)
Q Konsequenter Ausschluss ethisch nicht
akzeptabler Tätigkeiten
Q Hohe Glaubwürdigkeit dank strengen
ökologischen und sozialen Kriterien
Q Branchenübergreifende Auswahl der
ökologisch und sozial fortschrittlichsten
Unternehmungen
Detaillierte Informationen zu den ethischen,
ökologischen und sozialen Kriterien sowie
\WO4CVKPIWPF#PNCIGRTQ\GUUʏPFGP5KG
anschliessend.
RAIFFEISEN | NACHHALTIGE ANLAGEN
Kriterien und Prozesse der Futura-Fonds
Als Mitunterzeichner des Eurosif-Transparenzkodex für Nachhaltigkeitsfonds1
informiert Raiffeisen Anlegerinnen und Anleger systematisch über Kriterien und
Prozesse der Futura-Fonds.
1. Basisinformationen
Die nachstehenden Informationen beziehen sich auf die folgenden Fonds: Futura
Swiss Stock, Futura Global Stock, Futura
Swiss Franc Bond, Futura Global Bond und
Pension Invest Futura. Fondsmanager für
alle Futura-Fonds ist Bank Vontobel AG. Für
die Fonds werden ausschliesslich Titel mit
einem positiven Nachhaltigkeitsrating
durch die unabhängige Ratingagentur Inrate berücksichtigt. Monatsberichte mit
FGPYGUGPVNKEJGPʏPCP\KGNNGP-GPP\CJNGP
sowie den grössten Portfolio-Positionen
sind auf www.raiffeisen.ch oder bei jeder
Raiffeisenbank erhältlich.
Halbjahres- und Jahresberichte mit Listen der in den Fonds enthaltenen Titel
können über www.raiffeisen.ch oder bei
Raiffeisen Schweiz, Raiffeisenplatz, 9001
St. Gallen bezogen werden.
Fragen zum Nachhaltigkeitsrating beantwortet: Inrate AG, Binzstrasse 23, CH8045 Zürich, Telefon +41 58 344 00 20,
info@inrate.com.
Weitere Informationen der RatingagenVWT+PTCVG
0GYUNGVVGT5VWFKGPGVEʏPFGP
Sie auf www.inrate.com.
2. Kriterien des Nachhaltigkeitsratings
Nachhaltige Finanzanlagen konzentrieren
sich auf Unternehmen, welche auf langfristige und faire Weise wirtschaftlichen
'THQNIGT\KGNGP7OFKGUG\WKFGPVKʏ\KGTGP
analysiert die Nachhaltigkeitsrating-Agentur Inrate Unternehmen systematisch hinsichtlich Ökologie, Soziales und Ethik. Die
GKP\GNPGP-TKVGTKGPYGTFGPXQP+PTCVGFGʏniert und periodisch an neue Erkenntnisse
und Entwicklungen angepasst:
Ökorating
Untersuchung der ökologischen Belastung
anhand folgender Kriterien:
Q CO2-Intensität der Produkte bzw.
Dienstleistungen über den gesamten
Lebenszyklus
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Weitere Umweltbelastungen über den
gesamten Lebenszyklus
Ökologische Produktentwicklung
Ökologische Eigenschaften der
Produkte
Umweltleitlinien
Umweltmanagementsystem
Ökologische Beschaffung
Energie- und Wasserverbrauch
Emissionen in Luft, Boden und Wasser
Abfall und Recycling
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Sozialrating
Untersuchung der Beziehungen zu den relevanten Anspruchsgruppen anhand folgender Kriterien:
Arbeitsbedingungen:
Q Personalleitbild
Q Gesundheit und Arbeitssicherheit
Q Aus- und Weiterbildung
Q Organisationsfreiheit und Mitbestimmung
Q Chancengleichheit
Q Sozialstandards in der Beschaffung
Unternehmensführung:
Q Transparenz in Bezug auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung
Q Zusammensetzung des Verwaltungsrats
Q Transparenz in Bezug auf die Entlöhnung des Verwaltungsrates und der
Geschäftsleitung
Gesellschaft:
Q Leitlinien im Bereich Menschenrechte
Q Auswirkungen der Produkte auf
Konsumenten und Dritte
Q Spendenwesen und gemeinnützige
Tätigkeit
Q Ethischer Verhaltenskodex
Ethische Beurteilung
Unternehmen mit ethisch nicht akzeptabler Tätigkeit werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Für die FuturaFonds werden folgende Ausschlusskriterien angewendet:
Q
Kernenergie
Gentechnologie in der Landwirtschaft
Umstrittene medizinische Gentechnologie
Rüstung
Unterstützung von Gewaltregimes
Geldwäscherei
Korruption
Gravierende Wettbewerbsverstösse
Verletzung grundlegender Arbeitsrechte
Kinder- und Zwangsarbeit
Unzureichende Entschädigung indigener Bevölkerung / Biopiraterie
Alkohol, Tabak, Pornografie, Glücksspiel
3. Angaben zum Rating-Verfahren
Die unabhängige Ratingagentur Inrate,
welche das Nachhaltigkeitsrating für die
Futura-Fonds durchführt, verfügt über ein
spezialisiertes, interdisziplinäres Researchteam. Ein unabhängiger Fachrat prüft und
unterstützt die Entwicklung und Anwendung der Methodik und entscheidet in
letzter Instanz über die Aufnahme eines
Unternehmens ins Anlageuniversum. Die
Ratings der Unternehmen werden in der
Regel jährlich aktualisiert.
Ratingansatz «Best in Service»
Inrate verfügt mit «Best in Service» über
einen eigenständigen, branchenübergreifenden Ansatz. Unternehmen, welche
gleiche Bedürfnisse erfüllen, werden innerhalb eines Servicesektors miteinander
verglichen. Durch die direkte Gegenüberstellung verschiedener technologischer
Antworten für das gleiche Bedürfnis wird
FKG NCPIHTKUVKI GHʏ\KGPVGTG WPF PCEJJCNVKgere Lösung erkannt.
Q Beispielsweise werden im Servicesektor
Energie Unternehmen, die fossile Energieformen wie Erdöl und Gas anbieten,
mit Unternehmen verglichen, welche
sich auf erneuerbare Energien aus Wind,
Sonne, Wasser oder Gezeiten spezialisieren. Dabei schneiden aus ökologischer Sicht die erneuerbaren Energieformen wesentlich besser ab.
1 Eurosif: European Sustainable and Responsible Investment Forum, www.eurosif.org
ANLAGEFONDS-GUIDE
37
RAIFFEISEN | NACHHALTIGE ANLAGEN
Holz
Kohle
Erdöl
Erdgas
Energie
Sonne
Wasser
Servicesektor
Wind
Gezeiten
Branchen
Informationsbeschaffung
Die Informationen, auf die sich das Nachhaltigkeitsrating stützt, stammen aus verschiedenen Quellen:
Q Unternehmensinformationen aus
Geschäfts- und Nachhaltigkeitsberichten
Q Ergänzende Angaben durch Direktkontakt mit dem Unternehmen
Q Kontinuierliche Überprüfung der
Meldungen zu Kontroversen anhand
unabhängiger Quellen wie Medien,
spezialisierte Informationsdienste und
Nichtregierungsorganisationen.
Inrate verfügt zudem über ein weltweites
Netzwerk von Partnern, dank dessen sie
auf lokales Know-how zugreifen kann. Bei
Spezialfragen oder zur Erhellung schwerwiegender Vorwürfe gegen ein Unternehmen sucht Inrate den direkten Kontakt
mit dem Unternehmen selbst oder seinen
«Stakeholdern» (Anspruchsgruppen eines
Unternehmens) wie Gewerkschaften, Konsumenten- oder Nichtregierungsorganisationen.
Ratingergebnis
Die Beurteilung des Unternehmens erfolgt
im Sozial- und im Ökorating jeweils getrennt. Für ein positives Gesamtrating und
die Aufnahme ins Anlageuniversum muss
eines der beiden Ratings mindestens durchschnittlich und eines mindestens 5% besser als der Durchschnitt des Servicesektors
sein. Überdies darf keines der Unternehmen die Ausschlusskriterien (ethische Beurteilung) verletzen.
Die analysierten Unternehmen werden
von Inrate über das Rating informiert und
erhalten die Möglichkeit zur Stellungnahme.
Ratingergebnis
Ökorating
Ratingansatz «Best in Service»
Unternehmen 1
Unternehmen 2
Sektordurchschnitt
Sozialrating
Qualifiziert für Anlageuniversum
(z.B. Unternehmen 1)
Nicht qualifiziert für Anlageuniversum
4. Integration des Nachhaltigkeitsratings in den Anlageprozess
Für das Asset Management stehen ausschliesslich Titel zur Verfügung, die von Inrate mit einem positiven Nachhaltigkeits-
Raiffeisen Futura Fonds: Anlageprozess
Basisuniversum: Referenzindex und ausgewählte Titel von kleineren und
mittleren Unternehmen
Inrate-Nachhaltigkeitsrating
Ethische Analyse mit Negativkriterien
Öko- und Sozialrating mit Positivkriterien
Entscheid und Kontrolle durch unabhängigen Inrate-Fachrat
Ergebnis: von Inrate geprüftes Anlageuniversum
Titelselektion und Anlageentscheid durch Vontobel
38
Futura Swiss Stock
Futura Swiss Franc Bond
Futura Global Stock
Futura Global Bond
ANLAGEFONDS-GUIDE
Pension Invest Futura
rating ausgezeichnet und somit ins Anlageuniversum aufgenommen wurden. Die
Einhaltung dieser Beschränkung wird mindestens einmal jährlich durch interne und
externe Revision überprüft.
Fällt die Beurteilung eines zuvor als positiv
bewerteten Unternehmens bei der nächsten Überprüfung und Aktualisierung negativ aus, muss der Asset Manager den Titel
innerhalb von drei Monaten verkaufen. Einen Überblick über den Rating- und AnlageRTQ\GUUIKDVFKGWPVGPUVGJGPFG)TCʏM
5. Regelmässige Aktivitäten
Am 26. September 2013 fand der FuturaAnlass «Wie nachhaltig kann Reisen sein?»
mit dem Reisedienstleister Kuoni statt. Reisen kann belastende Auswirkungen auf
Umwelt, Klima und Gesellschaft haben.
Gleichzeitig ist der Tourismus in vielen Ländern ein wichtiger Wirtschaftszweig, der
für Wohlstand und Beschäftigung sorgt.
Der Anlass zeigte auf, wie Kuoni mit diesem
Spannungsfeld umgeht und wie sich Tourismus und nachhaltige Entwicklung ergänzen. Als Referenten und Panelisten traten
u. a. auf: Laurence Bienz, Head of Investor
Relations bei Kuoni; Prof. Dr. Christian Laesser, Universität St. Gallen; Andy Zgraggen,
Geschäftsführer Manta Reisen. Die Referate
sind unter www.inrate.com/kuoni abrufbar.
Zu den interessanten Unternehmen, die
2013 den Weg ins Futura-Anlageuniversum
fanden, gehören beispielsweise Bureau Veritas, Cognizant Technology Solutions, Inter-American Development Bank, Luxottica,
Nordstrom Inc., Schneider Electric und Stora
'PUQ8GTUEJKGFGPG7PVGTPGJOGPDGʏPFGP
sich nicht mehr im Anlageuniversum – entweder weil die Nachhaltigkeitsbewertung
unterdurchschnittlich war, oder weil das
Unternehmen gegen ein Ausschlusskriterium verstiess. Zu ihnen gehören Energias de
Portugal, New Value, Tate & Lyle und Züblin
Immobilien Holding AG.
Im 2013 analysierte Ethos die Traktandenlisten von 40 Generalversammlungen aus
dem Anlageuniversum des Raiffeisen Pension Invest Futura und des Raiffeisen Futura
Swiss Stock und formulierte Stimmempfehlungen. Insgesamt hat Ethos zu 378 Traktanden abgestimmt.
Die vollständige Liste der Titel, in welche
die Raiffeisen Futura-Fonds investiert sind,
wird in den Halbjahres- und Jahresberichten
auf www.raiffeisen.ch/fonds publiziert.
ANLAGEFONDS-GUIDE
39
Glossar
Begriff
Definition
Anlagezielfonds
Anlagezielfonds kombinieren verschiedene Anlagekategorien (Geldmarkt, Obligationen, Aktien
und alternative Anlagen) zu einem Portfolio. Der Anleger kann je nach Risikobereitschaft zwischen verschiedenen Anlagezielen mit unterschiedlichen Risikostufen wählen. Andere Ausdrücke:
Portfoliofonds, Strategiefonds, gemischte Fonds.
Benchmark
Vergleichsmassstab, mit welchem die Wertentwicklung (Performance) eines Fonds verglichen
wird. Häufig werden Indizes (z.B. SPI) als «Messlatte» für die Leistung des Portfolio-Managers
herangezogen.
Beta
Gibt an, wie stark das Fondsportfolio auf Schwankungen des Gesamtmarktes reagiert. Ein Beta
kleiner als 1 bedeutet, dass die Schwankungen geringer sind als diejenigen des Marktes.
Eurosif / Eurosif
Das European Social Investment Forum (Eurosif) ist ein europaweiter Zusammenschluss, dessen
Transparenz-Leitlinien Aufgabe es ist, nachhaltige Finanzanlagen sowie eine bessere Corporate Governance voranzubringen. Die Eurosif Transparenz-Leitlinien fokussieren sich auf Nachhaltigkeits-Publikumsfonds,
um die Rechenschaftslegung gegenüber den Anlegern zu verbessern.
Jensen’s Alpha
Kennzahl für die Performance eines Investmentfonds im Vergleich zu einem Index. Zeigt die
Differenz zwischen dem Ertrag eines Anlagefonds und seinem Benchmark.
Management Fee
In Prozenten des Fondsvermögens ausgedrückte Entschädigung, welche die Fondsleitung für
die Verwaltung eines Anlagefonds erhält (Verwaltungsgebühr).
Modified Duration
Ist ein Mass dafür, wie stark der Kurs einer Obligation von Zinsänderungen beeinflusst wird.
Moody’s Fondsrating Die unabhängige, weltweit tätige Ratingagentur Moody’s bewertet Kreditrisiken. Das Rating
mit der besten Bonität ist ein Aaa (Triple A).
Morningstar Rating
Das Morningstar Rating bietet einen anwenderfreundlichen Weg, die Wertentwicklung vergleichbarer Fonds - unter Berücksichtigung von Kosten und Risiken - zu analysieren. Nach Abschluss der monatlichen Berechnungen können die Fonds in ihren jeweiligen Kategorien klassifiziert werden. Die Sterne werden wie folgt vergeben:
*****
****
***
**
*
5 Sterne: Top – die besten 10%
4 Sterne: Folgende 22.5%
3 Sterne: Mittlere 35%
2 Sterne: Folgende 22.5%
1 Stern: Flop – die letzten 10%
Nettoinventarwert
Englisch Net Asset Value (NAV). Entspricht dem wahren (inneren) Wert eines Fondsanteils. Wird
berechnet, indem das Fondsvermögen zu Börsenkursen durch die Anzahl im Umlauf befindlicher Anteilscheine dividiert wird. Die Nettoinventarwerte der Raiffeisen Fonds werden in der
Tagespresse und im Internet publiziert.
Performance
Wertentwicklung einer Geldanlage.
40
ANLAGEFONDS-GUIDE
Begriff
Definition
Primärmarkt
Am Primärmarkt erfolgt die Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen zum Nettoinventarwert.
Rendite auf Verfall
Die Rendite auf Verfall berücksichtigt neben dem Zinsertrag auch die Kursdifferenz und die Restlaufzeit einer Obligation.
Risikoloser Zinssatz
Der risikolose Zinssatz wird in sehr vielen Formeln für die Berechnung von Kennzahlen (z.B. Sharpe
Ratio, Alpha etc.) verwendet. Er ist gleichzusetzen mit einer Geldanlage, welche für den Anleger so gut wie kein Risiko birgt.
Sharpe Ratio
Die Sharpe Ratio gibt den gegenüber einer risikolosen Geldanlage erzielten Mehrertrag pro eingegangene Risikoeinheit wieder. Sie ist ein Mass dafür, wie stark das eingegangene Risiko mit
Performance belohnt wurde.
SICAV
Société d’Investissement à Capital Variable (Anlagegesellschaft mit variablem Kapital). Anlagefonds in Form einer juristischen Person. Die Anteilscheininhaber sind Aktionäre und haben
Mitspracherechte.
Thesaurierung
Regelmässige automatische Wiederanlage von Erträgen im Fonds, auch Reinvestition genannt.
Total Expense Ratio
(TER)
Die Total Expense Ratio fasst alle Kosten zusammen, die in einem Fonds entstehen (Transaktionsgebühren für die Anlagen des Fonds nicht berücksichtigt).
Tracking Error
Mass für die Abweichung der Fondsrendite zur Rendite des Benchmarks über einen bestimmten Beobachtungszeitraum. Ausgedrückt in Prozent. Der Tracking Error ist umso kleiner, je passiver der Investmentfonds verwaltet wird.
Tranchen
Ein Fonds kann in verschiedene Tranchen aufgeteilt werden. Raiffeisen unterscheidet folgende
Tranchen:
A = Ausschüttungstranche, B =Thesaurierungstranche, I =Tranche für qualifizierte Anleger oder
für Vorsorgeeinrichtungen und gebundene Vorsorgedepots.
Transparenzlogo
Das Transparenzlogo sorgt bei nachhaltigen Publikumsfonds für mehr Transparenz im nachhaltigen Anlagemarkt. Das Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds wird an die
Unterzeichner des Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds verliehen und
gibt Anlegern die Möglichkeit, schnell und sicher festzustellen, ob und wo sie ausführliche
Informationen über die nachhaltige Anlagestrategie eines Investmentprodukts finden.
(www.forum-ng.org)
Verrechnungssteuer
Die Verrechnungssteuer fällt bei Ertragsausschüttungen von Fonds nach Schweizer Recht an.
Ausschüttungen von Fonds nach luxemburgischem Recht sind verrechnungssteuerfrei.
Volatilität
Die Volatilität (oder Risiko bzw. Standardabweichung) ist ein Mass für die Schwankungsbreite
der annualisierten Performance eines Fonds über einen bestimmten Zeitraum. Beispiel: Eine
Volatilität von 11% bedeutet, dass die Performance des Fonds mit einer Wahrscheinlichkeit von
68% mit +/- 11% um den Durchschnittswert schwankt.
ANLAGEFONDS-GUIDE
41
Performance Raiffeisen Fonds
Performance
in
2009
2010
2011
2012
2014 seit
Lancierungs2013 1.1.-31.10. Lancierung
datum
Kurzfristige Obligationenfonds
Swiss Money
CHF
1.9%
0.2%
-0.1%
0.9%
0.1%
0.3%
31.1%
22.03.1994
Euro Money
EUR
3.6%
1.1%
1.4%
1.6%
0.2%
0.4%
46.9%
21.11.1996
Obligationenfonds
Swiss Obli
CHF
6.5%
3.0%
3.5%
4.5%
-0.6%
3.7%
92.8%
22.03.1994
Euro Obli
EUR
3.8%
1.5%
2.5%
12.7%
1.3%
9.3%
196.6%
22.03.1994
01.10.2007
Convert Bond Global
CHF
12.6%
2.2%
-5.2%
4.8%
12.9%
1.9%
4.5%
Futura Swiss Franc Bond
CHF
4.4%
2.5%
4.0%
2.8%
-1.3%
4.4%
42.8%
08.06.2001
Futura Global Bond
CHF
-1.4%
3.5%
3.8%
7.1%
-0.2%
6.8%
26.2%
08.06.2001
Aktienfonds
SwissAc
CHF
23.0%
4.9%
-17.9%
16.3%
23.6%
8.1%
273.2%
22.03.1994
EuroAc
EUR
27.5%
9.9%
-10.1%
16.0%
20.1%
8.6%
126.7%
22.03.1994
Clean Technology
CHF
30.8%*
-2.8%
-16.2%
15.5%
25.1%
8.8%
67.5%
06.04.2009
Future Resources
CHF
36.2%*
9.2%
-18.6%
12.5%
6.6%
2.0%
48.0%
06.04.2009
Futura Swiss Stock
CHF
31.1%
7.2%
-13.1%
15.3%
30.8%
9.7%
114.0%
08.06.2001
Futura Global Stock
CHF
28.1%
-6.9%
-9.9%
10.9%
23.8%
14.9%
-10.1%
08.06.2001
Raiffeisen Index Fonds - SPI ®
CHF
n/a
n/a
-9.4%*
17.2%
24.0%
10.5%
45.5%
21.01.2011
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50®
EUR
n/a
n/a
-15.5%*
16.8%
21.9%
2.7%
23.5%
14.06.2011
Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth
CHF
n/a
n/a
n/a
n/a
8.4%
7.2%
15.4%
18.12.2012
Indexfonds
Exchange Traded Funds
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
USD
n/a
n/a
-7.8%*
7.5%
-27.7%
-3.7%
-31.0%
12.12.2011
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF
CHF
n/a
n/a
-8.0%*
6.2%
-28.0%
-4.3%
-32.7%
12.12.2011
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
USD
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
-6.8%*
-6.8%
22.01.2014
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
CHF
n/a
n/a
-7.0%*
4.2%
-29.6%
4.5%
-28.7%
12.12.2011
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF
CHF
n/a
n/a
-8.0%*
6.4%
-28.2%
-4.4%
-32.8%
12.12.2011
CHF
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
3.0%*
3.0%
05.03.2014
13.05.1997
Immobilienfonds
Raiffeisen Futura Immo Fonds
Anlagezielfonds
Global Invest Yield
CHF
9.5%
-0.8%
-3.6%
5.8%
1.0%
3.7%
39.6%
Global Invest Balanced
CHF
13.1%
-0.5%
-6.2%
8.1%
5.1%
4.8%
49.8%
13.05.1997
Global Invest Growth
CHF
17.1%
-0.2%
-9.3%
9.9%
8.7%
5.6%
7.0%
12.12.2001
Global Invest Equity
CHF
22.0%
-0.3%
-12.3%
11.8%
13.8%
7.4%
-4.6%
30.04.1999
02.09.2005
Multi Asset Class Flexible Yield
CHF
10.6%
0.7%
-4.8%
4.4%
-1.7%
4.2%
3.4%
Multi Asset Class Flexible Balanced
CHF
11.8%
-1.2%
-6.2%
6.5%
1.6%
5.1%
0.9%
13.11.2006
Multi Asset Class Flexible Growth
CHF
16.2%
-1.4%
-11.1%
8.3%
4.9%
6.0%
-5.2%
14.11.2006
Pension Invest Futura Yield A
CHF
9.2%
0.4%
0.1%
4.9%
2.9%
6.2%
44.4%
04.12.1998
Pension Invest Futura Balanced A
CHF
16.7%
1.2%
-2.6%
7.6%
8.4%
8.4%
28.8%
01.03.2006
* seit Lancierung
42
ANLAGEFONDS-GUIDE
ANLAGEFONDS-GUIDE
43
Auskunft und Verkauf
Internet
www.raiffeisen.ch/fonds
Kurspublikation
Neue Zürcher Zeitung, Tages Anzeiger, St.Galler Tagblatt, Basler Zeitung,
Berner Zeitung, Bund, Neue Luzerner Zeitung, Die Nordwestschweiz,
Le Temps, Corriere del Ticino
Teletext
SRF1, SRF2, SRF Info, RTS1, RTS2, RSI1 und RSI2, Seite 656
Verkauf und Beratung
bei allen Raiffeisenbanken
Information
Raiffeisen Schweiz, Raiffeisenplatz, 9001 St.Gallen
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Die elektronische Ausgabe des Anlagefonds-Guide erscheint monatlich.
Der Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds ist ein Fonds nach luxemburgischem Recht. Die Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), die Raiffeisen Pension
Invest, Raiffeisen Index Fonds und Raiffeisen ETF sowie der Raiffeisen Futura Immo Fonds sind Fonds nach schweizerischem Recht. Diese Broschüre ist
keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen. Bei der aufgeführten Performance handelt es sich um historische Daten, auf Grund derer nicht
auf die laufende oder zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. Für die Berechnung der Performancedaten wurden die bei der Ausgabe und
gegebenenfalls bei der Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten nicht berücksichtigt. Informationen über die Zusammensetzung von
Customised Benchmarks können bei Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen und bei der Vontobel Fonds Services AG, Zürich bezogen werden.
Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes/Fondsvertrages, sowie der «Wesentlichen Anlegerinformationen» (Key
Investor Information Document, KIID), denen der letzte Jahres- oder Halbjahresbericht beigefügt ist. Die Unterlagen inkl. Statuten für die Raiffeisen Fonds
nach luxemburgischem Recht können kostenlos beim Vertreter und der Zahlstelle in der Schweiz, der Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Raiffeisenplatz,
CH-9001 St. Gallen, sowie am Gesellschaftssitz des Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds, Centre Etoile, 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg
bezogen werden. Unterlagen über die Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), Raiffeisen Pension Invest und Raiffeisen ETF können kostenlos bei
Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Raiffeisenplatz, CH-9001 St. Gallen, bei der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich und der Vontobel
Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zürich bezogen werden. Jene zu den Raiffeisen Index Fonds können kostenlos bei Raiffeisen Schweiz
Genossenschaft, Raiffeisenplatz, CH-9001 St. Gallen und FundPartner Solutions (Suisse) S.A., 60, Route des Acacias, CH-1211 Genf 73, bezogen werden.
Die Informationen zum Raiffeisen Futura Immo Fonds können kostenlos bei Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Raiffeisenplatz, CH-9001 St. Gallen sowie
bei Balfidor Fondsleitung AG, Peter Merian-Strasse 47, CH-4002 Basel, bezogen werden. Die Publikation ist nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse. Die
«Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse» der Schweizerischen Bankiervereinigung finden demzufolge keine Anwendung.
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