close

Anmelden

Neues Passwort anfordern?

Anmeldung mit OpenID

Fondsreport Januar 2015

EinbettenHerunterladen
Fondsreport Januar 2015
++ Besuchen Sie uns beim Fondsprofessionell Kongress in Mannheim ++
Unser Service-Team erreichen Sie unter: 030/245 645 00
Mo.-Do. von 8:00 bis 18:00 Uhr und Fr. von 8:00 bis 17:00 Uhr
Fax-Nummer für Aufträge: 030/245 646 50
Unser Service-Team erreichen Sie unter: 030/245 645 00
Mo.-Do. von 8:00 bis 18:00 Uhr und Fr. von 8:00 bis 17:00 Uhr
Fax-Nummer für Aufträge: 030/245 646 50
Ihre Ansprechpartner für die einzelnen Vertriebswege:
Berliner Sparkasse
Bernhard Cisar
Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Westdeutschland)
sonstige Banken
Michael Hoppmann
030 / 245 645 34
michael.hoppmann@lbb-invest.de
030 / 245 645 59
bernhard.cisar@lbb-invest.de
Berliner Sparkasse
Sebastian Säglitz
030 / 245 645 48
sebastian.saeglitz@lbb-invest.de
Berliner Sparkasse,
Berliner Bank,
DirektbankService (DBS)
Michael Hofmann
Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Nord- und
Ostdeutschland),
Versicherungen (u.a. Gothaer Versicherung), Makler (-pools),
Finanzdienstleister, Fondsplattformen, Großbanken
Alexander Ehning
030 / 245 645 37
alexander.ehning@lbb-iinvest.de
030 / 245 645 57
michael.hofmann@lbb-invest.de
Versorgungswerke, Verbände, Kirchen,
PSD-Banken, sonstige institutionelle Kunden
Reinhard Wiegel
030 / 245 645 35
reinhard.wiegel@lbb-invest.de
Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken (Süddeutschland),
Vermögensverwalter, Privatbanken, Stiftungen,
Investmentgesellschaften, Dachfondsmanager
Alexander Karbstein
Consultants
Maria Kopitzki
Versorgungswerke, Pensionskassen
Helmut Dörrbecker
030 / 245 646 02
helmut.doerrbecker@lbb-invest.de
030 / 245 645 41
alexander.karbstein@lbb-invest.de
030 / 245 645 36
maria.kopitzki@lbb-invest.de
Treuhandkonto bei der Berliner Sparkasse - Landesbank Berlin AG:
Kto.Nr.: 6 600 600 100, BLZ 100 500 00
Kto.Nr.: 6 606 100 109, BLZ 100 500 00
BELADEBE
DE80100500006600600100
für Zahlungen:
für Einlieferungen/Depotübertrag:
BIC/SWIFT:
IBAN:
Landesbank Berlin Investment GmbH
Kurfürstendamm 201 - Postfach 11 08 09 - 10838 Berlin
Herausgeber:
Redaktion:
Texte:
Erscheinungsdatum:
Wichtiger Hinweis:
Diese Informationen richten sich an Anleger mit längerfristigem
Anlagehorizont und stellen keinen Ersatz für ein ausführliches
Beratungsgespräch dar. Alle Angaben wurden nach sorgfältig
ausgewählten und allgemein zugänglichen Unterlagen erstellt und
erfolgen ohne Verbindlichkeit. Eine Gewähr kann auch bei Irrtum
nicht übernommen werden. Bei den Performanceangaben handelt
es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantien für zukünftige
Wertentwicklungen darstellen. Allein maßgeblich für den
Anteilerwerb ist der Inhalt des jeweiligen Verkaufsprospektes, der
mit dem jeweils letzten Jahresbericht ausgehändigt werden muss.
Liegt der Stichtag des letzten Jahresberichtes länger als 8 Monate
zurück, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht
auszuhändigen.
LBB-INVEST
fondsreportredaktion@list.lbb-invest.de
Dajana Greber
030 / 245 645 53
Daniela Seidenkranz 030 / 245 645 49
Fondsmanagement
monatlich
Titelbild: Copyright 2014 LBB-INVEST, Alle Rechte vorbehalten.
2
Editorial
Sehr geehrte Leserinnen,
sehr geehrte Leser,
Somit sollte auch der zunehmende Wiederanlagedruck der
Kursentwicklung zuträglich sein.
der anhaltend starke Zinsrückgang im Euroraum gehört zu
den größten Überraschungen des zurückliegenden
Börsenjahres. Die Anleiherenditen haben vielfach kaum für
möglich gehaltene Tiefstände erreicht. Der Anlage-Notstand
lässt sich mit Händen greifen. Allerdings gibt es Auswege.
Wer global denkt und ein wenig Risikofreude mitbringt,
findet auch im gegenwärtigen Umfeld renditstarke
Wertpapiere.
Was das Zinsniveau anbelangt, erwartet das
Fondsmanagement leichte Steigerungen, die im
Durchschnitt 0,5 Prozentpunkte ausmachen könnten. Für
den Weltzins-INVEST stellt dies jedoch kein Problem dar verhalten sich doch die Kurse der selektierten Wertpapiere
kaum zinsreagibel, da ihre Restlaufzeit im Schnitt lediglich
etwa drei Jahre beträgt.
Unser Weltzins-INVEST weist den Weg. Der internationale
Rentenfonds bewegt sich seit vielen Jahren erfolgreich im
Segment
der
Lokalwährungsanleihen,
die
schwerpunktmäßig aus den Schwellenländern stammen.
Zwar kam es hier in den vergangenen beiden Jahren zu
größeren Kursschwankungen. Der Weltzins-INVEST
kompensierte diese Korrekturen jedoch immer wieder
schnell.
Möchten Anleger nur gedämpfte Währungsrisiken
eingehen, können sie auch zum Multizins-INVEST greifen.
Er orientiert sich stärker am Euro und schwankt daher
geringer. Obwohl der Konvergenz-Rentenfonds die
Einflüsse der Russland-Krise spürte, erwirtschaftete auch
der Multizins-INVEST 2014 einen Wertzuwachs von knapp
vier Prozent. Für Zukunftsfantasie sorgen nun eine
mögliche Entspannung des Konflikts und das Bestreben
zahlreicher Emittenten, sich zukünftig sehr preiswert in Euro
zu verschulden.
2014 war das nicht anders. Der Fonds erzielte einen
Wertzuwachs von rund sieben Prozent, obwohl der für
einige Schwellenländer bedrohliche Verfall des Ölpreises
sowie Zweifel an der Bonität einiger Emittenten die Anleger
vorübergehend an die Seitenlinie trieb. Vor allem kurz vor
dem Jahresende trocknete an den Märkten die Liquditität
urplötzlich aus, sodass teilweise kaum noch faire Kurse
gestellt wurden. Wir erwarten jedoch, dass sich diese
Situation in den kommenden Wochen normalisiert.
Fazit: Wer etwas höhere Schwankungsrisiken aktzeptiert
und weltweit anlegt, muss die anhaltenden Niedrigzinsen
nicht fürchten. Zusatznutzen unserer breit streuenden
Fondslösungen: Sie korrelieren unterdurchschnittlich mit
anderen Segmenten des Anleihemarktes und leisten damit
einen wertvollen Beitrag zu Diversifikation jedes
Rentendepots.
Das Anlagejahr 2015 verspricht ebenfalls attraktive
Renditen. Denn zum einen verfügen die Währungen der
Schwellenländer über Aufwertungspotenzial, nachdem es
im Vorjahr zu Rücksetzern kam. Zum anderen dürfte die
Niedrigzinspolitik der EZB wieder mehr Investoren zu
Schwellenländerbonds greifen lassen. Schließlich bietet
kaum ein anderes Marktsegment ähnlich hohe Zinskupons
sogar bei kurzen Laufzeiten. So kamen die im WeltzinsINVEST enthaltenen Titel zu Jahresbeginn auf eine
Ablaufrendite von mehr als neun Prozent. Hinzu kommt,
dass sich das Angebot an Lokalwährungstiteln zurzeit
verknappt. 2015 werden voraussichtlich mehr Anleihen
getilgt als neue begeben. 2014 war dies noch umgekehrt,
weil zahlreiche Staaten Refinanzierungen vorzogen.
Ihr Dyrk Vieten
Geschäftsführer der LBB-INVEST
3
Inhalt
Editorial............................................................................................................................................................................3
Inhalt................................................................................................................................................................................ 4
News................................................................................................................................................................................ 5
Best-INVEST 100.................................................................. Dachfonds........................................................................... 7
Best-INVEST 30.................................................................... Dachfonds........................................................................... 9
Best-INVEST 50.................................................................... Dachfonds..........................................................................11
Best-INVEST Bond Satellite.................................................. Dachfonds......................................................................... 13
Deutschland-INVEST............................................................ Aktien-Länder-Fonds.......................................................... 15
EuroK-INVEST...................................................................... Geldmarktnaher Mischfonds................................................ 17
Europa-INVEST.................................................................... Aktien-Regionen-Fonds.......................................................19
EuroRent-INVEST................................................................. Rentenfonds...................................................................... 21
GO EAST-INVEST................................................................. Aktien-Regionen-Fonds.......................................................23
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST.............................. Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 25
Keppler-Global Value-LBB-INVEST....................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 27
LBB-PrivatDepot 1................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................29
LBB-PrivatDepot 2................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................31
LBB-PrivatDepot 3................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................33
LBB-PrivatDepot 4................................................................ Strukturiertes Fondsprodukt.................................................35
LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST.................. Aktien-Länder-Fonds.......................................................... 37
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST........................ Aktien-Regionen-Fonds.......................................................39
LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST.................... Aktien-Regionen-Fonds.......................................................41
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 43
Multirent-INVEST.................................................................. Rentenfonds...................................................................... 45
Multizins-INVEST.................................................................. Rentenfonds...................................................................... 47
StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST............................. Rentenfonds...................................................................... 49
TopPortfolio-INVEST............................................................. Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 51
VermögensStruktur Konservativ........................................... VermögensManagement..................................................... 55
VermögensStruktur Wachstum............................................. VermögensManagement..................................................... 56
WachstumGlobal-INVEST..................................................... Weltweit investierender Aktienfonds..................................... 57
WeltKap-INVEST................................................................... Mischfonds........................................................................ 59
Weltzins-INVEST (P)............................................................. Rentenfonds...................................................................... 61
Service........................................................................................................................................................................... 63
Ausschüttungskalender..................................................................................................................................................64
Auftragsannahmeschlusszeiten......................................................................................................................................65
Preisinformation / Internet.............................................................................................................................................. 66
4
News
Besuchen Sie uns beim Fondsprofessionell Kongress in Mannheim
Am 28. und 29. Januar 2015 findet in Mannheim zum 14. Mal der FONDS professionell KONGRESS statt. Besuchen Sie uns am Stand Nr. 134
im ersten OG auf der zweiten Ebene, oberhalb des Haupteingangs.
Unserer Fondsmanager, Lutz Röhmeyer , wird am Mittwoch, 28. Januar 2015 in der Zeit von 17:15 bis 17:45 Uhr im Vortragssaal 8 (Ebene 3 im
zweiten OG) zum Thema „Attraktive Lösungen im Niedrigzinsumfeld“ referieren.
5
News
6
Best-INVEST 100
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 531982
Der Best-INVEST 100 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds,
der auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank
Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von
Fondsprodukten der weltweit erfolgreichsten Finanzmanager, um
von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren.
Der Best-INVEST 100 Fonds ist dabei der offensivste der BestINVEST-Fondsreihe. Er ist für chancenorientierte Investoren
geeignet, die für eine höhere Ertragschance bereit sind, größere
Fondspreisschwankungen zu akzeptieren.
Auflegungsdatum: 18.09.2000
Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319826
Fondsmanager: Günther Knappert
Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Blend
Feri EuroRating: E
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Portfoliostruktur
€ 23,95
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 42,81
4%
Aktienfonds USA (41,93%)
1,50 %
2,54 %
Sonstige (2,66%)
+
15,49 %
+
13,21 %
+
8,44 %
-
16,46 %
+
11,72 %
+
28,22 %
-
0,37 %
Liquidität (1,42%)
Aktienfonds Asien/Pazifik
(3,37%)
Aktienfonds Europa
(19,31%)
Aktienfonds Japan (5,20%)
Aktienfonds Emerging Markets
(5,63%)
Rentenfonds Welt (5,71%)
Aktienfonds Welt (14,77%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
10 %
70 %
60 %
0%
56,95%
50 %
-10 %
41,77%
40 %
-20 %
32,32%
30 %
20 %
-30 %
-40 %
15,49%15,49%
12,34%
10 %
5,76%
-50 %
4,61%
0%
-60 %
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
2000
p.a.
2002
2004
Best-INVEST 100
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
2014
-0,37%
Quelle: LBB-INVEST
7
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Dachfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Das dominierende Thema an den Kapitalmärkten war zum
Jahresende der anhaltende Verfall des Ölpreises. Die Auswirkung
dieser Bewegung hat besonders stark der russische Kapitalmarkt
gespürt. Die Schwellenländeranleihen mussten in diesem Umfeld
deutliche Rückgänge verkraften. Der Ölpreisverfall hatte allerdings
auch indirekte Auswirkungen auf die Rentenkernmärkte, da die
Inflationserwartungen hierdurch stark unter Druck geraten sind.
Somit erhöhten sich die Spekulationen über ein umfangreiches
Staatsanleiheprogramm der EZB, um eine mögliche
Deflationsspirale zu verhindern. Hierdurch kam es zu neuen
Renditetiefs in Bundesanleihen.
Aktienseitig wurde die Übergewichtung im US-Aktienmarkt wieder
aufgebaut. Durch diese Positionierung soll der nach wie vor starken
konjunkturellen Entwicklung in den USA und der
Aufwertungstendenz des US-Dollars Rechnung getragen werden.
11,38 %
Robeco US Select Opps Equities
10,80 %
HSBC S&P 500 UCITS ETF
10,07 %
PowerShs EQQQ Nasdaq-100 U.ETF
10,02 %
MFS Meridian-Glob.Concentr.Fd
9,68 %
ACMBernstein-Select US Equ.Ptf
Chancen
Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
+ breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder,
Branchen und Laufzeiten
+ „Best-Of-Konzept“ bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in
Deutschland zugelassenen Fonds
+ standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine
Anlagebeträge
Risiken
Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
- Wechselkursveränderungen
- Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten
Fazit
Der Best-INVEST 100 eignet sich für einen chancenorientierten
Anleger als langfristige Anlage, der bereits ist, erhöhte
Schwankungen im Fondspreis zu akzeptieren. Der Fonds wird
auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
19.03.10
18.03.11
16.03.12
15.03.13
21.03.14
Gesamtausschüttung*
0,50
0,50
0,48
0,50
0,50
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,52
0,48
0,47
0,48
0,51
8
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319826
Best-INVEST 30
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 531980
Der Best-INVEST 30 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der
auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank
Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von
Fondsprodukten der weltweit erfolgreichsten Finanzmanager, um
von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren.
Der Best-INVEST 30 ist dabei der defensivste der Best-INVESTFondsreihe. Er ist für ertragsorientierte Investoren geeignet, die
größere Fondspreisschwankungen vermeiden möchten.
Auflegungsdatum: 18.09.2000
Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319800
Fondsmanager: Günther Knappert
Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global
Feri EuroRating: C
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global konservativ
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Portfoliostruktur
€ 44,86
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 49,11
3%
Rentenfonds Unternehmensanleihen (24,76%)
1,30 %
-
Sonstige (9,45%)
2,17 %
Rentenfonds Welt (13,46%)
Liquidität (4,53%)
+
7,16 %
+
2,86 %
+
8,42 %
-
2,04 %
+
5,78 %
+
11,28 %
+
39,82 %
Rentenfonds Europa
(3,50%)
Aktienfonds Welt (4,33%)
Aktienfonds USA (12,28%)
Rentenfonds Staatsanleihen
(4,41%)
Rentenfonds Hochzinsanleihen (5,18%)
Rentenfonds Euroland (7,05%)
Aktienfonds Europa (5,66%)
Langfristperformance
Rentenfonds Emerging Markets (5,39%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
50 %
45 %
38,45%
40 %
40 %
35 %
30 %
30 %
20 %
23,84%
25 %
19,51%
20 %
10 %
15 %
0%
10 %
7,16% 7,16%
6,12%
5%
4,37%
-10 %
3,31%
0%
-20 %
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
2000
p.a.
2002
2004
Best-INVEST 30
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
2014
39,82%
Quelle: LBB-INVEST
9
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Dachfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Das dominierende Thema an den Kapitalmärkten war zum
Jahresende der anhaltende Verfall des Ölpreises. Die Auswirkung
dieser Bewegung hat besonders stark der russische Kapitalmarkt
gespürt. Die Schwellenländeranleihen mussten in diesem Umfeld
deutliche Rückgänge verkraften. Der Ölpreisverfall hatte allerdings
auch indirekte Auswirkungen auf die Rentenkernmärkte, da die
Inflationserwartungen hierdurch stark unter Druck geraten sind.
Somit erhöhten sich die Spekulationen über ein umfangreiches
Staatsanleiheprogramm der EZB, um eine mögliche
Deflationsspirale zu verhindern. Hierdurch kam es zu neuen
Renditetiefs in Bundesanleihen und wirkte sich gleichzeitig positiv
auf die Kursentwicklung von europäischen Covered Bonds und
Unternehmensanleihen aus.
Aktienseitig wurde die Übergewichtung im US-Aktienmarkt wieder
aufgebaut. Durch diese Positionierung soll der nach wie vor starken
konjunkturellen Entwicklung in den USA und der
Aufwertungstendenz des US-Dollars Rechnung getragen werden.
5,51 %
BlueBay Fds-Inv.Grade Bond Fd
4,93 %
MS Invt Fds-Euro Corp.Bd (EUR)
4,41 %
Lyxor ETF EuroMTS 5-7Y Inv.Gr.
4,23 %
iShares III-Euro Cov.Bd UC.ETF
4,22 %
XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II
Chancen
Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
+ breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und
Branchen und Laufzeiten, dadurch ausgewogene
Vermögensstruktur
+ höhere Wertentwicklung als bei einer Investition in reine
Rentenfonds durch Beimischung von Aktienfonds (bis zu 30%)
möglich
+ risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere,
zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher
Anleihen
+ "Best-of-Konzept" bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in
Deutschland zugelassenen Fonds
+ standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine
Anlagebeträge
Risiken
Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
- Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger
Wertpapiere
- Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite, insbesondere
bei lang laufenden Wertpapieren
- Wechselkursveränderungen
- Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten
Fazit
Der Best-INVEST 30 ist aufgrund seines hohen Anteils an
Rentenfonds für einen konservativen Anleger mit mittel- bis
längerfristigem Anlagehorizont geeignet.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
19.03.10
18.03.11
16.03.12
15.03.13
21.03.14
Gesamtausschüttung*
1,48
1,48
1,44
1,40
1,00
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,49
1,52
0,39
1,34
1,04
10
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319800
Best-INVEST 50
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 531981
Der Best-INVEST 50 ist ein vermögensverwaltender Dachfonds, der
auf Basis der Empfehlungen der Experten der Weberbank
Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die Bündelung von
Fondsprodukten der weltweit erfolgreichsten Finanzmanager, um
von der herausragenden Kompetenz dieser Experten zu profitieren.
Der Best-INVEST 50 ist dabei der ausgewogene der Best-INVESTFondsreihe. Er ist für Investoren geeignet, die zwar höhere
Ertragserwartungen haben, gleichzeitig aber nicht bereit sind, die
sehr hohen Fondspreisschwankungen von reinen Aktieninvestments
zu akzeptieren.
Auflegungsdatum: 18.09.2000
Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319818
Fondsmanager: Günther Knappert
Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global
Feri EuroRating: D
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global ausgewogen
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Portfoliostruktur
€ 37,90
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 49,00
3,5 %
Aktienfonds USA (20,66%)
1,40 %
-
Sonstige (11,23%)
2,32 %
Rentenfonds
Unternehmensanleihen
(17,70%)
Liquidität (4,13%)
+
9,51 %
+
5,68 %
+
8,49 %
-
6,36 %
+
7,58 %
+
16,33 %
+
28,51 %
Aktienfonds Emerging
Markets (2,77%)
Rentenfonds
Staatsanleihen (3,12%)
Rentenfonds
Hochzinsanleihen (3,66%)
Rentenfonds Emerging Markets
(3,81%)
Rentenfonds Welt (11,14%)
Rentenfonds Euroland (4,99%)
Aktienfonds Europa (9,51%)
Langfristperformance
Aktienfonds Welt (7,28%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
40 %
50 %
44,41%
30 %
40 %
20 %
10 %
30 %
26,49%
25,56%
0%
20 %
10 %
-10 %
9,51% 9,51%
-20 %
7,88%
4,81%
-30 %
3,74%
0%
-40 %
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
2000
p.a.
2002
2004
Best-INVEST 50
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
2014
28,51%
Quelle: LBB-INVEST
11
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Dachfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Das dominierende Thema an den Kapitalmärkten war zum
Jahresende der anhaltende Verfall des Ölpreises. Die Auswirkung
dieser Bewegung hat besonders stark der russische Kapitalmarkt
gespürt. Die Schwellenländeranleihen mussten in diesem Umfeld
deutliche Rückgänge verkraften. Der Ölpreisverfall hatte allerdings
auch indirekte Auswirkungen auf die Rentenkernmärkte, da die
Inflationserwartungen hierdurch stark unter Druck geraten sind.
Somit erhöhten sich die Spekulationen über ein umfangreiches
Staatsanleiheprogramm der EZB, um eine mögliche
Deflationsspirale zu verhindern. Hierdurch kam es zu neuen
Renditetiefs in Bundesanleihen und wirkte sich gleichzeitig positiv
auf die Kursentwicklung von europäischen Covered Bonds und
Unternehmensanleihen aus.
Aktienseitig wurde die Übergewichtung im US-Aktienmarkt wieder
aufgebaut. Durch diese Positionierung soll der nach wie vor starken
konjunkturellen Entwicklung in den USA und der
Aufwertungstendenz des US-Dollars Rechnung getragen werden.
5,61 %
Robeco US Select Opps Equities
5,32 %
HSBC S&P 500 UCITS ETF
4,96 %
PowerShs EQQQ Nasdaq-100 U.ETF
4,94 %
MFS Meridian-Glob.Concentr.Fd
4,77 %
ACMBernstein-Select US Equ.Ptf
Chancen
Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
+ breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und
Branchen und Laufzeiten, dadurch ausgewogene
Vermögensstruktur
+ höhere Wertentwicklung als bei einer Investition in reine
Rentenfonds durch Beimischung von Aktienfonds (bis zu 50%)
möglich
+ risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere,
zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher
Anleihen
+ "Best-of-Konzept" bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in
Deutschland zugelassenen Fonds
+ standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine
Anlagebeträge
Risiken
Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
- Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger
Wertpapiere
- Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite, insbesondere
bei lang laufenden Wertpapieren
- Wechselkursveränderungen
- Kursveränderungen auf den weltweiten Aktienmärkten
Fazit
Der Best-INVEST 50 eignet sich aufgrund seines ausgewogenen
Chance-Risiko-Verhältnisses für einen risikobewussten Anleger mit
längerfristigem Anlagehorizont.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
19.03.10
18.03.11
16.03.12
15.03.13
21.03.14
Gesamtausschüttung*
1,10
1,10
1,07
1,09
0,75
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,13
1,13
1,07
1,12
0,79
12
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319818
Best-INVEST Bond Satellite
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 531990
Der Best-INVEST Bond Satellite ist ein vermögensverwaltender
Dachfonds, der auf Basis der Empfehlungen der Experten der
Weberbank Actiengesellschaft gemanagt wird. Ziel ist dabei die
Bündelung von Fondsprodukten der weltweit erfolgreichsten
Finanzmanager, um von der herausragenden Kompetenz dieser
Experten zu profitieren.
Der Best-INVEST Bond Satellite ist für Investoren geeignet, die
höhere Ertragschancen in speziellen Segmenten festverzinslicher
Wertpapiere nutzen möchten und dafür bereit sind, erhöhte
Fondspreisschwankungen zu akzeptieren.
Auflegungsdatum: 01.12.2003
Erstausgabepreis: € 50,ISIN: DE0005319909
Fondsmanager: Günther Knappert
Fondsberater: Weberbank Actiengesellschaft
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Anleihen Euro flexibel
Feri EuroRating: C
in der Feri EuroRating Kategorie Renten Globale Währungen
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Portfoliostruktur
€ 63,47
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 47,26
3%
Rentenfonds Unternehmensanleihen (28,03%)
1,00 %
-
Sonstige (1,89%)
2,02 %
+
2,95 %
-
0,76 %
+
12,08 %
-
3,02 %
+
5,28 %
+
15,15 %
+
48,98 %
Liquidität (9,22%)
Rentenfonds Emerging
Markets (18,05%)
Rentenfonds Konvergenz
Osteuropa (4,89%)
Rentenfonds Welt (6,85%)
Rentenfonds Wandelanleihen (17,82%)
Langfristperformance
Rentenfonds Hochzinsanleihen (13,25%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
40 %
60 %
36,47%
35 %
50 %
30 %
40 %
25 %
30 %
20 %
16,91%
20 %
14,50%
15 %
10 %
10 %
5%
2,95% 2,95%
4,62%
3,17%
3,16%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-10 %
10 Jahre
p.a.
2004
2006
2008
2010
Best-INVEST Bond Satellite
Quelle: LBB-INVEST
2012
2014
48,98%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.10.2005 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert.
13
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Dachfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Das dominierende Thema an den Kapitalmärkten war zum
Jahresende der anhaltende Verfall des Ölpreises. Die Auswirkung
dieser Bewegung hat besonders stark der russische Kapitalmarkt
gespürt. Um eine Stabilisierung der Währung zu erreichen, wurden
neben Interventionen am Devisenmarkt auch der Leitzins
dramatisch erhöht. Die Schwellenländeranleihen mussten in diesem
Umfeld deutliche Rückgänge verkraften, was innerhalb des
Fondsvermögens zu einer taktischen Reduzierung des Segmentes
geführt hat. Der Ölpreisverfall hatte allerdings auch indirekte
Auswirkungen
auf
die
Rentenkernmärkte,
da
die
Inflationserwartungen hierdurch stark unter Druck geraten sind.
Somit erhöhten sich die Spekulationen über ein umfangreiches
Staatsanleiheprogramm der EZB, um eine mögliche
Deflationsspirale zu verhindern. Es kam zu neuen Renditetiefs in
Bundesanleihen und wirkte sich gleichzeitig positiv auf die
Kursentwicklung von europäischen Covered Bonds und
Unternehmensanleihen aus.
7,82 %
3BG EMCore Convertibles Global
5,39 %
JPMorgan Fds-Em.Mkts Corp.Bond
5,27 %
ESPA BD EMER.MARKTES CORPORATE
5,03 %
Man Umbrella-Man Convert.Glob.
5,03 %
CGS FMS-Gl.Ev.Front.Mkts(Sub1)
Chancen
Die Chancen der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Chancen der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
+ breite Streuung durch Investition in verschiedene Länder und
Branchen und Laufzeiten
+ zusätzliche Erträge durch die Beimischung höherverzinslicher
Anleihen
+ "Best-of"-Konzept bei der Auswahl der Zielfonds aus allen in
Deutschland zugelassenen Fonds
+ standardisierte Vermögensverwaltung auch für kleine
Anlagebeträge
Risiken
Die Risiken der Zielfonds stehen in engem Zusammenhang mit
den Risiken der in diesem Fonds enthaltenen Wertpapiere:
- Bonitätsrisiken durch den Erwerb nicht erstklassiger
Wertpapiere
- Kursrisiken für den Fall steigender Marktrenditen, insbesondere
bei lang laufenden Wertpapieren
Fazit
Der Best-INVEST Bond Satellite eignet sich zur
Depotbeimischung als langfristige Anlage für den
ertragsorientierten Anleger, der bereit ist, erhöhte Schwankungen
im Fondspreis zu akzeptieren.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
19.03.10
18.03.11
16.03.12
15.03.13
21.03.14
Gesamtausschüttung*
2,03
2,03
2,00
1,98
1,32
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,19
1,60
1,85
1,78
1,23
14
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319909
Deutschland-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847928
Der Deutschland-INVEST ist ein Aktienfonds, der grundsätzlich in
den deutschen Aktienmarkt investiert. Der Fonds verfolgt eine AllCap-Strategie. Das heißt, er investiert in kleine, mittlere und große
Unternehmen mit Sitz in Deutschland. Entscheidend bei der
Titelauswahl ist die Qualität eines Unternehmens.
Auflegungsdatum: 12.11.1990
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0008479288
Fondsmanager: Sven Krause
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Deutschland
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Deutschland
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Branchenstruktur
€ 50,38
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 88,85
5%
1,20 %
Industrie (20,02%)
Automobile (18,67%)
0,20 %
1,53 %
Sonstige (7,00%)
+
2,54 %
+
22,41 %
+
37,03 %
-
17,26 %
+
21,39 %
+
22,62 %
+
320,45 %
Liquidität (0,13%)
Energieversorger (3,43%)
Chemie (17,11%)
Gesundheit (4,21%)
Bau (4,24%)
Telekommunikation (5,34%)
Technologie (12,99%)
Langfristperformance
Versicherungen (6,86%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
120 %
360 %
340 %
320 %
300 %
280 %
260 %
240 %
220 %
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
106,65%
100 %
80 %
71,99%
72,74%
60 %
40 %
19,81%
20 %
11,55%
2,54% 2,54%
7,53%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
p.a.
1994
1999
2004
Deutschland-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2009
2014
320,45%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat im August 2007 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert.
15
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Aktien-Länder-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Der deutsche Aktienmarkt ist im Dezember erst gefallen und dann
wieder gestiegen. Zur Monatsmitte erreichten die Kurse ihren
Tiefpunkt. Die Investoren sorgten sich um den schwachen Ölpreis
und dem damit verbundenen Nachfragerückgang aus Russland.
Zum Monatsende hin setzte sich jedoch die Ansicht durch, dass der
gestiegene US-Dollar, niedrigere Energiekosten und die lockere
EZB-Geldpolitik die Börse stützen würden. Im Gesamtjahr 2014
erzielte der Fonds einen Wertzuwachs von 2,54 Prozent. Zu diesem
guten Abschneiden trug Jenoptik bei. Das Portfoliomanagement
hatte die Bestände in der Aktie im Dezember aufgestockt. Weitere
Zukäufe erfolgten bei Deutz sowie Villeroy & Boch. Mit Hella
gelangte auch ein Börsenneuling ins Depot. Der Hersteller von AutoScheinwerfern könnte in den MDAX aufsteigen. Verkäufe erfolgten
hingegen beim Ingenieurdienstleister Bertrandt und beim
Medizintechniker Dräger.
8,79 %
SAP AG
8,04 %
BASF SE
8,02 %
Siemens AG
6,66 %
Bayer AG
5,94 %
Allianz SE
4,82 %
Daimler AG
4,78 %
Bayerische Motoren Werke AG
4,30 %
Continental AG
4,24 %
Deutsche Telekom AG
3,43 %
E.ON SE
Chancen
+ keine Währungsrisiken
+ Partizipation an der Wirtschaftsentwicklung Deutschlands
+ breite Streuung in verschiedene Branchen
Risiken
- Kursveränderungen an den deutschen Aktienmärkten
- Konzentration auf eine Region
Fazit
Der Deutschland-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten
und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds
wird auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen
angeboten.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,82
0,67
0,86
1,10
1,10
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,88
0,75
1,01
1,23
1,12
16
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479288
EuroK-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 977008
Der EuroK-INVEST ist ein gemischter Fonds, der in
Geldmarktinstrumenten und Bankguthaben, die auf Euro lauten,
investiert. Seine Anlagepolitik ist darauf ausgerichtet, eine laufende
Rendite, die sich am Geldmarkt für Euro-Anlagen orientiert, zu
generieren. Schwerpunkt der aktuellen Anlagepolitik sind variabel
verzinsliche Wertpapiere sowie festverzinsliche Wertpapiere mit
einer Restlaufzeit von unter 12 Monaten, deren Emittenten zum
überwiegenden Teil öffentliche Schuldner oder inländische Banken
und zum geringeren Teil Unternehmen sind, und die über eine gute
Bonität verfügen.
Auflegungsdatum: 31.10.1994
Erstausgabepreis: € 25,56
ISIN: DE0009770081
Fondsmanager: Andreas Gerth
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Anleihen EUR ultra-short
Feri EuroRating: Kein Rating
in der Feri EuroRating Kategorie Geldmarkt EURO
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Anleihenstruktur
€ 38,17
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Öffentliche Anleihen (25,24%)
€ 34,82
Unternehmensanleihen (34,51%)
0%
0,50 %
Liquidität (0,97%)
0,15 %
0,71 %
Anleihen von Hypothekenbanken u.a.
Kreditinstituten (39,28%)
+
0,32 %
+
0,06 %
+
0,98 %
+
1,02 %
+
1,03 %
+
4,53 %
+
57,19 %
Durchschnittswerte
0,57 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
0,39 %
2 Jahre, 10 Monate
0,15
0,15
A+
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
70 %
25 %
60 %
20 %
18,05%
50 %
15 %
40 %
30 %
10 %
20 %
5%
3,45%
0,32% 0,32%
1,36%
0,45%
0,68%
10 %
1,67%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
1994
p.a.
1996
1998
2000
EuroK-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
57,19%
Quelle: LBB-INVEST
17
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Geldmarktnaher Mischfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der EuroK-INVEST konzentriert sich auf Euro-Geldmarktanlagen
und verzinsliche Wertpapiere mit kurzen Restlaufzeiten. Dieses
Segment zeichnete sich auch zum Jahresausklang durch ein sehr
tiefes Zinsniveau aus. Die Geldmarktsätze für kurzfristige
Ausleihungen bewegten sich auf dem niedrigen Niveau der
Vormonate. Die im Euroraum beobachteten deflationären
Tendenzen hielten im Dezember an. Der Verfall des Ölpreises setzte
sich unvermindert fort. Hierdurch sanken die Energiekosten der
Unternehmen und Endverbraucher. Vor dem Jahreswechsel
verstärkte sich die Erwartung, die EZB könnte der Deflationsgefahr
mit Staatsanleihekäufen begegnen. Im EuroK-INVEST wurden zum
Jahresende mehrere Wertpapiere mit vergleichsweise niedrigen
Renditen veräußert. Hierzu zählen Zinstitel der Bundesländer
Niedersachsen, NRW und Berlin sowie variabel verzinsliche
Wertpapiere (Floater) der Banken Credit Suisse, UBS und LBBW.
5,27 %
SCHLW-H.SCHATZ.13/20 A1
5,26 %
NIEDERS.SCH.A.14/20 A582
5,25 %
Landesbank Baden-Württemberg FLR-MTN
3,95 %
Nordea Bank AB EO-FLR MTN
2,89 %
BASF SE FLR-Med.Term Nts. v.13(16)
Chancen
+ überwiegend regelmäßig ordentliche Erträge
+ keine Währungsrisiken
Risiken
- Bonitätsrisiko durch die Beimischung nicht erstklassiger Papiere
- begrenzte Kursrisiken für den Fall steigender Marktzinsen durch
Laufzeiten bis zu 12 Monaten
Fazit
Der EuroK-INVEST eignet sich für einen konservativen Anleger
bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren sowie als
Zwischenanlage liquider Mittel.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
31.03.10
31.03.11
30.03.12
02.04.13
01.04.14
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,31
0,23
0,44
0,18
0,09
18
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009770081
Europa-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847924
Der Europa-INVEST ist ein Aktienfonds, der grundsätzlich in den
europäischen Aktienmarkt investiert. Der Fonds verfolgt eine AllCap-Strategie, das heißt, er investiert in kleine, mittlere und große
Unternehmen. Entscheidend bei der Titelauswahl ist die Qualität
eines Unternehmens.
Auflegungsdatum: 31.10.1989
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0008479247
Fondsmanager: Sven Krause
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Europa Standardwerte Value
Feri EuroRating: C
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Europa
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Branchenstruktur
€ 33,90
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 58,71
5%
Öl und Gas (16,30%)
1,20 %
Gesundheit (14,16%)
0,20 %
1,63 %
+
8,96 %
+
18,46 %
+
15,48 %
-
6,88 %
+
5,67 %
+
20,48 %
+
198,25 %
Sonstige (11,53%)
Banken (13,15%)
Liquidität (0,21%)
Technologie (4,21%)
Nahrungsmittel (4,65%)
Industrie (9,76%)
Rohstoffe (5,46%)
Nicht-zyklische Konsumgüter (5,63%)
Telekommunikation (6,74%)
Chemie (8,20%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
300 %
280 %
260 %
240 %
220 %
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
-40 %
1989
60 %
49,05%
50 %
46,66%
39,49%
40 %
30 %
20 %
14,23%
10 %
8,96% 8,96%
7,96%
3,38%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
p.a.
1994
1999
2004
Europa-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2009
2014
198,25%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat im August 2007 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert.
19
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Aktien-Regionen-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Die europäischen Aktienmärkte haben im Dezember zunächst
nachgegeben und sich anschließend wieder erholt. Ihren Tiefpunkt
erreichten die Indizes zur Monatsmitte. Der Verfall des Ölpreises
hatte die russische Wirtschaft in Bedrängnis gebracht und
Konjunktursorgen in ganz Europa ausgelöst. In der Folgezeit setzte
sich jedoch die Ansicht durch, dass der ökonomische Nutzen
niedriger Energiekosten überwiegt. Außerdem erwarteten die
Anleger, dass der gestiegene US-Dollar und mögliche weitere
Anleihekäufe durch die EZB die Märkte beflügeln. Der EuropaINVEST blickt auf ein insgesamt gutes Jahr zurück. Der Anteilwert
stieg um 8,96 Prozent. Im Dezember erfolgten weitere
Gewinnmitnahmen bei Nutreco. Der Hersteller von Futtermitteln
hatte ein Übernahmeangebot erhalten. Verkauft wurde auch Aryzta,
ein Produzent von Backwaren. Das Portfoliomanagement hatte die
Aktie sehr lange gehalten, Aryzta hatte sich mehr als verdoppelt.
6,44 %
Novartis AG
5,00 %
Roche Holding AG
4,98 %
HSBC Holding PLC
4,65 %
Nestle S.A.
4,38 %
Total S.A.
4,26 %
Astrazeneca PLC
4,04 %
Royal Dutch Shell
3,97 %
BP PLC
3,68 %
Bayer AG
3,25 %
Imperial Tobacco Group PLC
Größte Währungspositionen
44,99 %
Euro
32,31 %
Britische Pfund
16,58 %
Schweizer Franken
3,99 %
Norwegische Kronen
1,60 %
Schwedische Kronen
Chancen
+ europäische Anlagestrategie
+ breite Streuung in verschiedene Branchen
+ Erschließung neuer Märkte durch EU-Ost-Erweiterung
Risiken
- allgemeine Aktienrisiken
- Konzentration auf bestimmte Länderkategorien
Fazit
Der Europa-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten und
risikobewussten Anleger als langfristige Anlage. Der Fonds wird
auch für die Anlage vermögenswirksamer Leistungen angeboten.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,84
0,94
1,31
1,15
2,06
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,29
1,18
1,52
1,36
2,07
20
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479247
EuroRent-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847925
Der EuroRent-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der
ausschließlich in auf Euro lautende Anleihen investiert. Einen
Schwerpunkt bilden deutsche sowie öffentliche Anleihen
erstklassiger Bonität. Pfandbriefe und Unternehmensanleihen
können beigemischt werden. Die Laufzeit der Anlagen (Duration)
wird aktiv gesteuert.
Auflegungsdatum: 27.12.1989
Erstausgabepreis: € 38,35
ISIN: DE0008479254
Fondsmanager: Ilana Grabowski
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Anleihen Euro diversifiziert
Feri EuroRating: D
in der Feri EuroRating Kategorie Renten Euro
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Anleihenstruktur
€ 8,81
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Anleihen von Hypothekenbanken u.a.
Kreditinstituten (23,42%)
€ 44,10
Pfandbriefe (22,11%)
3%
0,90 %
Liquidität (0,19%)
0,15 %
Öffentliche Anleihen (27,12%)
1,18 %
Unternehmensanleihen (27,16%)
+
1,79 %
+
0,38 %
Durchschnittswerte
+
3,63 %
-
0,56 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+
1,58 %
+
6,47 %
+
211,21 %
2,58 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
0,60 %
2 Jahre, 9 Monate
2,49
2,48
A+
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
240 %
30 %
26,67%
220 %
200 %
25 %
180 %
160 %
20 %
140 %
120 %
15 %
100 %
80 %
10 %
60 %
6,96%
5,89%
40 %
5%
1,79% 1,79%
1,93%
1,35%
20 %
2,39%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-20 %
1989
10 Jahre
p.a.
1994
EuroRent-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
1999
2004
2009
2014
211,21%
Quelle: LBB-INVEST
21
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Rentenfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Die europäischen Rentenmärke haben ihre Kursrallye im Dezember
fortgesetzt. Die Anleihezinsen sanken spiegelbildlich und erreichten
gegen Jahresende vielfach neue Rekordtiefstände. Die Bewegung
erfasste neben deutschen Bundesanleihen unter anderem auch die
Zinstitel Spaniens und Italiens. Euro-Papiere waren gefragt, weil die
meisten Marktteilnehmer zum Jahreswechsel mit einer Ausweitung
der Anleihekäufe durch die EZB rechneten. Erwartet wurde, dass die
Europäische Zentralbank ihre Kaufprogramme auch auf
Staatsanleihen ausdehnt. Notenbankchef Mario Draghi hatte der
Bekämpfung einer drohenden Deflation Priorität eingeräumt.
Allerdings entwickelte sich auch die Konjunktur im Euroraum
enttäuschend, die tiefen Zinsen wirkten dieser Abschwächung
entgegen. Nach den Parlamentswahlen Ende Januar könnte zudem
die Euro-Mitgliedschaft Griechenlands erneut zur Debatte stehen.
Einige Beobachter vertraten die Ansicht, dass der Euroraum einen
Austritt Athens mittlerweile verkraften könnte.
6,34 %
OP-Asuntoluottopankki Oyj
6,12 %
Landesbank Baden-Württemberg MTN
6,12 %
Polen, Republik EO-MTN
6,05 %
AEGON N.V. EO-MTN
6,04 %
Saarland Landesschatz.
Chancen
+ überwiegend regelmäßig ordentliche Erträge
+ keine Währungsrisiken
+ zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher verzinslicher
Anleihen möglich
Risiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite bei lang
laufenden Fälligkeiten
- Risiken aus möglichen Renditedifferenzen durch die
Beimischung höher verzinslicher Anleihen
Fazit
Der EuroRent-INVEST eignet sich für einen konservativen
Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren als
mittelfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
1,00
1,00
0,68
0,61
0,52
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,05
1,05
0,74
0,66
0,58
22
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479254
GO EAST-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 977017
Der GO EAST-INVEST setzt auf die Chancen der Aktienmärkte
Osteuropas, z. B. Russland, Polen oder Ungarn. Diese sollten vom
europäischen Integrationsprozess profitieren, z. B. hinsichtlich
positiver konjunktureller Impulse oder Angleichung der niedrigeren
Lebensstandards an das höhere westeuropäische Niveau. Für den
russischen Aktienmarkt spricht zudem der Rohstoffreichtum des
Landes. Der Fonds bietet ein aktives Management, ein breit
gestreutes Portfolio, d. h. eine ausgewogene Anlagestruktur - ohne
feste Branchen- oder Ländergewichtung.
Auflegungsdatum: 01.12.1995
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0009770172
Fondsmanager: Lutz Röhmeyer
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Osteuropa
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Mittel-/Osteuropa
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länderstruktur
€ 4,90
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 65,08
5%
Polen (47,44%)
1,80 %
0,20 %
2,16 %
-
Sonstige (6,27%)
Liquidität (2,27%)
14,20 %
-
5,41 %
+
23,38 %
-
23,70 %
+
22,01 %
+
62,63 %
+
155,73 %
Tschechische Republik
(4,16%)
Ungarn (4,59%)
Türkei (6,79%)
Russland (28,48%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
340 %
320 %
300 %
280 %
260 %
240 %
220 %
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
-40 %
-60 %
50 %
40 %
37,36%
30 %
20 %
10 %
3,23%
0,14% 0,05%
0%
-1,39%
-10 %
-20 %
-6,78%
-14,20%-14,20%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
p.a.
1996
1998
2000
2002
GO EAST-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2004
2006
2008
2010
2012
2014
155,73%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.04.2004 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
BB-Tschechien-INVEST) geändert.
23
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Aktien-Regionen-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Die Aktienmärkte der europäischen Konvergenzstaaten hatten im
Dezember mit dem Verfall des Ölpreises und den wirtschaftlichen
Turbulenzen in Russland zu kämpfen. Dort gerieten die Aktien- und
Anleihemärkte gleichermaßen unter Beschuss; auch der Rubel fiel
deutlich. Die Zentralbank konnte die Abwärtsbewegung dämpfen,
indem sie ihren Leitzins massiv erhöhte. Der Russlandschock färbte
auch auf die Nachbarstaaten ab. Hinzu kam dann noch, dass auch
der Aufschwung in Westeuropa stockte und Marktbeobachter vor
deflationären Tendenzen warnten. Märkte wie Polen, Tschechien
und vor allem die Türkei hielten sich in dieser Situation
überdurchschnittlich, mussten jedoch ebenfalls Einbußen verkraften.
Das Portfoliomanagement veräußerte in dieser Situation Einzeltitel,
die sich vergleichsweise gut gehalten hatten. Dagegen wurden die
zuvor untergewichteten russischen Aktien auf stark verbilligtem
Niveau aufgestockt. Der GO EAST-INVEST sank 2014 um 14,2
Prozent.
7,51 %
Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski
6,90 %
Powszechny Zaklad Ubezpieczen
5,04 %
Bank Pekao S.A.
4,05 %
LUKOIL Neftyanaya Komp. OJSC
3,98 %
Polska Grupa Energetyczna S.A.
3,70 %
JSC MMC Norilsk Nickel
3,66 %
Neftyanaya Kompaniya Rosneft
3,57 %
Polski Koncern Naftowy Orlen
3,56 %
KGHM Polska Miedz S.A.
3,46 %
OAO GAZPROM
Größte Branchenpositionen
25,98 %
Öl und Gas
25,41 %
Banken
11,28 %
Energieversorger
9,78 %
Rohstoffe
6,90 %
Versicherungen
Chancen
+ überdurchschnittliche Kurschancen durch Partizipation an
wachstumsstarken Wirtschaftsregionen
+ Währungschancen
+ zum Teil Eröffnung neuer Märkte bei Eintritt in die EU
+ breite Streuung nach osteuropäischen Ländern und Branchen
Risiken
-
hohe Risiken durch Wechselkursschwankungen
allgemeines Aktienrisiko
Konzentration auf bestimmte Regionen
enge Märkte hinsichtlich der Umsatzvolumina und damit höhere
Kursschwankungen
- mögliche Rückschläge bei den andauernden
Reformbestrebungen
Fazit
Der GO EAST-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten
und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage zur
Depotbeimischung.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
1,09
0,62
0,97
1,65
2,23
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,08
1,15
1,63
2,46
2,60
24
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009770172
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0ERYQ
Der Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST ist ein Aktienfonds,
der überwiegend in preisgünstige Aktien der Schwellen- oder
Entwicklungsländer (Emerging Markets) mit hohen und möglichst
stabilen Dividendenrenditen investiert. Empirische Untersuchungen
zeigen die Überlegenheit (langfristige bessere Wertentwicklung) von
Investitionen in Titel mit hoher Dividendenrendite in Emerging
Markets. Bei der Selektion chancenreicher Einzelwerte wird die
LBB-INVEST von Keppler Asset Management Inc., New York,
beraten.
Auflegungsdatum: 30.08.2006
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0ERYQ0
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Keppler Asset Management Inc.
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Schwellenländer
Feri EuroRating: C
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Emerging Markets
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länderstruktur
€ 153,28
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 33,36
5%
Taiwan (12,99%)
1,65 %
Sonstige (21,69%)
0,20 %
Brasilien (10,93%)
2,09 %
+
Liquidität (1,01%)
3,75 %
-
7,52 %
+
12,94 %
-
12,46 %
+
25,80 %
+
69,21 %
+
42,40 %
Südkorea (10,17%)
Mexiko (4,01%)
Russland (4,15%)
Polen (4,99%)
China (9,73%)
Südafrika (5,94%)
Malaysia (7,54%)
Langfristperformance
Hongkong (6,85%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
70 %
25 %
60 %
50 %
19,33%
20 %
40 %
30 %
15 %
20 %
10 %
10 %
8,36%
0%
-10 %
5%
3,75% 3,75%
2,71%
3,60%
-20 %
-30 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-40 %
10 Jahre
p.a.
2006
2007
2008
2009
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2010
2011
2012
2013
2014
42,40%
Quelle: LBB-INVEST
25
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Weltweit investierender Aktienfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST verlor im Dezember
4,82 Prozent und beendete 2014 mit einem Plus von 3,75 Prozent.
Wie bereits in den Vormonaten trugen insbesondere die Sektoren
Energie und Rohstoffe zu der relativ schlechten Wertentwicklung im
Fonds bei. Da diese Sektoren jedoch nach dem jüngsten „Sell-Out“
im historischen Vergleich außerordentlich attraktiv bewertet sind,
halten wir an den bestehenden Gewichtungen fest.
Das Kurs/Gewinn-Verhältnis von 10,9 und die Dividendenrendite der
im Fonds enthaltenen Titel von 4,2 Prozent sind momentan so
günstig wie am Tiefstand der Finanzkrise im Frühjahr 2009. Die
Chancen für eine absolut und relativ gute Wertentwicklung des
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST auf Sicht von drei bis fünf
Jahren ist sehr günstig.
2,41 %
Anglo American PLC R.S.
2,05 %
Teva Pharmaceutical Inds Ltd.
1,73 %
Guangdong Investment Ltd.
1,70 %
Great Wall Motor Co. Ltd.
1,62 %
Tenaga Nasional Berhad
1,62 %
Bank of China Ltd.
1,61 %
Industrial Bank of Korea
1,60 %
Grupo Aerop.del Pacifico SAB
1,59 %
SK Telecom Co. Ltd.
1,53 %
Fubon Financial Hldg Co. Ltd.
Größte Branchenpositionen
12,90 %
Banken
11,27 %
Öl und Gas
10,84 %
Rohstoffe
9,03 %
Telekommunikation
7,60 %
Industrie
Chancen
+ überdurchschnittliche Kurschancen durch Partizipation an
wachstumsstarken Wirtschaftsregionen
+ Diversifizierung der globalen Aktienanlagestrategie durch das
Segment Emerging Markets
+ Titelselektion durch systematische Entscheidungsprozesse
+ Währungschancen
Risiken
- allgemeines Aktienrisiko und Währungsrisiken
- Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
- höhere Kursschwankungen bei Rückschlägen laufender
Reformprozesse
Fazit
Der Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST eignet sich für
einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als
langfristige Anlage zur Depotbeimischung.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,76
0,76
0,74
0,77
1,03
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,75
0,76
1,03
1,04
1,29
26
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0ERYQ0
Keppler-Global Value-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0JKNP
Der Keppler-Global Value-LBB-INVEST ist ein weltweit
investierender Aktienfonds. Ziel der Anlagestrategie ist es, primär
die attraktivsten Titel nach der Dividendenrendite und weiteren
Ertrags- und Substanzbewertungskriterien herauszufiltern, die in
ihrer Kombination mittel- bis längerfristig überdurchschnittliche
Kurssteigerungen erwarten lassen. Eine angemessene Länder-,
Sektoren- und Branchendiversifikation findet Berücksichtigung. Bei
der Selektion der Einzelwerte wird die LBB-INVEST von Keppler
Asset Management Inc., New York, beraten.
Auflegungsdatum: 02.07.2007
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0JKNP9
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Keppler Asset Management Inc.
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value
Feri EuroRating: E
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länderstruktur
€ 29,08
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 27,48
5%
1,65 %
Sonstige (23,45%)
0,20 %
USA (31,72%)
1,98 %
+
15,73 %
+
9,12 %
+
12,04 %
-
14,37 %
+
15,76 %
+
40,17 %
+
6,98 %
Liquidität (2,38%)
Australien (2,65%)
Südafrika (3,03%)
Südkorea (3,15%)
China (3,34%)
Großbritannien (8,81%)
Japan (4,25%)
Hongkong (4,45%)
Frankreich (4,70%)
Bundesrep. Deutschland (8,07%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
50 %
20 %
41,48%
40 %
10 %
40,24%
0%
-10 %
30 %
-20 %
20 %
-30 %
15,73%15,73%
12,26%
-40 %
10 %
7,00%
-50 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-60 %
10 Jahre
p.a.
2007
2008
2009
2010
Keppler-Global Value-LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2011
2012
2013
2014
6,98%
Quelle: LBB-INVEST
27
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Weltweit investierender Aktienfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der Keppler-Global Value-LBB-INVEST gab im Dezember um 0,5
Prozent nach und beendete 2014 mit einem Wertzuwachs von 15,73
Prozent - marginal unter seinem Allzeit-Hoch seit Auflage im Juli
2007. Zurzeit sind 71,2 Prozent des Fondsvermögens in den
Industrieländerbörsen und 26,5 Prozent in Emerging Markets Aktien
angelegt. Das Barvermögen beläuft sich auf 2,4 Prozent. Der Fonds
weist derzeit absolut und im Benchmarkvergleich besonders
attraktive Bewertungskennziffern auf. Nach unseren Analysen ist der
Fonds im Vergleich zum MSCI Weltaktienindex der Industrieländer
um 28 Prozent unterbewertet. Damit sind die Voraussetzungen für
eine absolut und relativ gute Wertentwicklung in den kommenden
Jahren sehr günstig.
9,66 %
Berkshire Hathaway Inc.
1,43 %
KT&G Corp.
1,40 %
Duke Energy Corp. (New)
1,39 %
Bank of China Ltd.
1,38 %
Guangdong Investment Ltd.
Größte Branchenpositionen
13,97 %
Versicherungen
12,21 %
Öl und Gas
9,34 %
Industrie
8,95 %
Gesundheit
8,13 %
Banken
Chancen
+ weltweite Anlagestrategie
+ Qualität der Aktien der Industrieländer wird mit der Dynamik der
Unternehmen der Wachstumsmärkte in einem Fonds kombiniert
+ globale Risikostreuung
+ überproportionale Kurschancen durch Investition in
unterbewertete Aktien, basierend auf langjährigen
Analysemethoden der Keppler Asset Management Inc.
+ systematischer, emotionsloser, diszipliniert umgesetzter
Managementansatz
+ Währungschancen von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem
Euro
Risiken
- allgemeines Aktienrisiko
- Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
- Währungsrisiken von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem
Euro
Fazit
Für Anleger, die für hohe Ertragschancen auch hohe Risiken in
Kauf nehmen und einen langfristigen Anlagehorizont haben, bietet
sich der Keppler-Global Value-LBB-INVEST insbesondere
aufgrund der systematischen, emotionslosen, langjährig
getesteten und diszipliniert umgesetzten, attraktiven
Anlagemethodik zum Kauf an.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,36
0,34
0,16
0,33
0,47
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,35
0,45
0,55
0,50
0,63
28
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0JKNP9
LBB-PrivatDepot 1
Nur für den internen Gebrauch!
Anteilklasse: (A)
Das LBB-PrivatDepot 1 ist ein gemischter Investmentfonds mit
vermögensverwaltendem Charakter, dessen Schwerpunkt auf
verzinslichen Anlagen liegt. Bis zu 25% des Fondsvermögens
können in sog. Realwerte, das sind derzeit Immobilienfonds und
inflationsindexierte Anleihen, investiert werden. Von der
grundsätzlichen Möglichkeit REITs (Immobilienaktiengesellschaften)
und REITs-Sondervermögen zu erwerben, wird kein Gebrauch
gemacht.
(B)
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG5
A1JSHE
Auflegungsdatum: 01.04.2005
01.11.2012
Erstausgabepreis: € 30,-
€ 29,21
ISIN: DE000A0DNG57 DE000A1JSHE6
Fondsmanager: Marthel Edouard
Marthel Edouard
Kein Rating
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global
Feri EuroRating: C
C
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global konservativ
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
(A)
Anteilsklasse:
€ 109,51
Fondsvolumen (Mio):
€ 29,43
Rücknahmepreis:
5%
Ausgabeaufschlag:
1,00 %
Verwaltungsvergütung p.a.:
0,15 %
Pauschalgebühr p.a.:
1)
1,54 %
laufende Kosten:
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
+ 4,28 %
seit Jahresbeginn
+ 1,24 %
2013
+ 7,11 %
2012
+ 1,00 %
2011
+ 2,59 %
2010
+ 9,05 %
2009
+ 31,18 %
seit Auflegung
(B)
Renten Spezial (23,19%)
€ 205,42
Realinvestment (16,42%)
€ 29,70
0%
Liquidität (1,46%)
1,35 %
0,15 %
1,89 %
Renten Standard (58,93%)
+ 3,92 %
Durchschnittswerte
+ 0,89 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+ 0,99 %
3,59 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
+ 5,88 %
Langfristperformance für Anteilklasse (A)
3,51 %
6 Jahre, 1 Monat
5,09
4,92
Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A)
(nach BVI-Methode)*,**)
20 %
35 %
17,17%
30 %
15 %
25 %
13,08%
20 %
10 %
15 %
10 %
5%
4,28% 4,28%
4,18%
5%
3,22%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-5 %
10 Jahre
p.a.
2005
2006
2007
2008
LBB-PrivatDepot 1 (A)
Quelle: LBB-INVEST
2009
2010
2011
2012
2013
2014
31,18%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
Stratego Ertrag) geändert.
29
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Strukturiertes Fondsprodukt
Aktuelle Entwicklung
Ausgewählte Positionen
Das LBB-PrivatDepot 1 (A) hat im Jahr 2014 einen Wertzuwachs
von 4,28 Prozent erzielt. Im Dezember war die Fondsnotiz allerdings
rückläufig, weil der fallende Ölpreis Turbulenzen in mehreren
Segmenten des Rentenmarktes verursachte. Anleger entzogen vor
allem Zinstiteln von Energieunternehmen und russischen Emittenten
das Vertrauen. Im Zuge dessen mussten auch Rentenpapiere aus
anderen Bereichen des High Yield-Segments sowie
Schwellenländer-Bonds höhere Risikoaufschläge hinnehmen. Hinzu
kamen erratische Kursschwankungen, da kurz vor dem Jahresende
die Handelsvolumina austrockneten. Das LBB-PrivatDepot 1 hielt
sich in diesem Umfeld dennoch achtbar. Um Risiken zu reduzieren,
veräußerte das Portfoliomanagement einen Hochzinsfonds. Im
Gegenzug erwarb es einen Corporate Bond-Fonds mit einer
konservativeren Ausrichtung. Ferner wurden drei französische
Unternehmensanleihen erworben. Diese könnten von künftigen
Ankaufprogrammen der EZB profitieren.
4,59 %
Multizins-INVEST
3,01 %
Weltzins-INVEST (I)
2,12 %
ACMBernstein-Europ.Income
2,11 %
A.C.-Assenagon Cred.Selection
2,10 %
Italien, Republik
2,09 %
Multirent-INVEST
2,08 %
Italien, Republik EO-Infl.Idx
1,81 %
Spanien EO-Bonos Ind. Inflación
1,77 %
Italien, Republik EO-Infl.
1,16 %
Citigroup Inc. MTN 14(16/19)
Ausgewählte Gruppen
64,81 %
Renten
8,94 %
Rentenfonds Europa
8,38 %
Rentenfonds Unternehmensanleihen
4,59 %
Rentenfonds Osteuropa Konvergenz
3,55 %
Rentenfonds Welt
3,09 %
Immobilienfonds Europa
3,01 %
Rentenfonds Emerging Markets
1,11 %
Rentenfonds Euroland
0,95 %
Immobilienfonds Welt
Chancen
+ ausgewogene und rentenorientierte Vermögensstruktur ohne
Investitionen in Aktien, Aktienfonds oder Rohstofffonds
+ breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
+ überwiegend regelmäßige Zinserträge
Risiken
- Wechselkursrisiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
Fazit
Das LBB-PrivatDepot 1 eignet sich für einen konservativen
Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren als
mittelfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,79
0,73
0,79
0,83
0,86
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,79
0,73
0,74
0,97
0,75
30
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG57
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHE6
LBB-PrivatDepot 2
Nur für den internen Gebrauch!
Anteilklasse: (A)
Der LBB-PrivatDepot 2 ist ein gemischter Investmentfonds mit
vermögensverwaltendem Charakter, dessen Schwerpunkt auf
verzinslichen Anlagen liegt. Im Rahmen der Anlagepolitik wird die
Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung flexibel
gesteuert. Bis zu 25% des Fondsvermögens können in Aktien,
Aktienfonds und Rohstofffonds investiert werden. Der Anteil sog.
Realwerte, das sind derzeit Immobilienfonds und inflationsindexierte
Anleihen, darf maximal 20% betragen.
(B)
Wertpapier-Kenn-Nr.: 531992
A1JSHF
Auflegungsdatum: 01.04.2005
01.11.2012
Erstausgabepreis: € 30,-
€ 29,03
ISIN: DE0005319925
DE000A1JSHF3
Fondsmanager: Marthel Edouard
Marthel Edouard
Kein Rating
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro defensiv - Global
Feri EuroRating: C
C
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global konservativ
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
(A)
Anteilsklasse:
€ 141,14
Fondsvolumen (Mio):
€ 29,54
Rücknahmepreis:
5%
Ausgabeaufschlag:
1,15 %
Verwaltungsvergütung p.a.:
0,18 %
Pauschalgebühr p.a.:
1)
1,74 %
laufende Kosten:
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
+ 4,32 %
seit Jahresbeginn
+ 1,92 %
2013
+ 6,60 %
2012
- 1,34 %
2011
+ 4,80 %
2010
+ 11,38 %
2009
+ 28,39 %
seit Auflegung
(B)
Realinvestment (14,07%)
Renten Spezial (20,43%)
€ 313,79
Aktien Standard (8,98%)
€ 29,82
Aktien Spezial (2,39%)
Rohstoffe (1,09%)
Liquidität (1,14%)
0%
1,42 %
0,18 %
2,01 %
Renten Standard (51,90%)
+ 4,06 %
Durchschnittswerte
+ 1,62 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+ 0,59 %
3,52 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
+ 6,36 %
Langfristperformance für Anteilklasse (A)
3,56 %
6 Jahre,
5,02
4,85
Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A)
(nach BVI-Methode)*,**)
20 %
35 %
17,18%
30 %
25 %
15 %
13,33%
20 %
15 %
10 %
10 %
5%
5%
4,32% 4,32%
4,26%
3,22%
0%
-5 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-10 %
10 Jahre
p.a.
2005
2006
2007
2008
LBB-PrivatDepot 2 (A)
Quelle: LBB-INVEST
2009
2010
2011
2012
2013
2014
28,39%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
Stratego Konservativ) geändert.
31
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Strukturiertes Fondsprodukt
Aktuelle Entwicklung
Ausgewählte Positionen
Das LBB-PrivatDepot 2 (A) erwirtschaftete 2014 einen Wertzuwachs
von 4,32 Prozent. Im Dezember gab der Anteilpreis allerdings nach,
weil der fallende Ölpreis Turbulenzen verursachte. Anleger entzogen
vor allem Rohstoffaktien sowie Anleihen von Energieunternehmen
und russischen Emittenten das Vertrauen. Hierdurch litten auch
Rentenpapiere aus anderen Bereichen des High Yield-Segments
sowie Schwellenländer-Bonds. Das LBB-PrivatDepot 2 hielt sich in
diesem Umfeld dennoch respektabel. Um Risiken zu reduzieren,
veräußerte das Portfoliomanagement einen Hochzinsfonds. Im
Gegenzug erwarb es einen Corporate Bond-Fonds mit einer
konservativeren Ausrichtung. Ferner wurden drei französische
Unternehmensanleihen erworben. Im Aktienbereich wurde der Anteil
von Konsumtiteln und Ölpreis-Profiteuren erhöht. Käufe erfolgten
u.a. bei Daimler sowie beim norwegischen Lachszüchter Marine
Harvest.
3,77 %
Multizins-INVEST
3,75 %
Source Mkts-S+P 500 Source ETF
3,13 %
Weltzins-INVEST (I)
2,10 %
ACMBernstein-Europ.Income
2,03 %
GAM STAR-Credit Opps (EUR)
1,42 %
Italien, Republik
1,39 %
Italien, Republik EO-Infl.Idx
0,18 %
Daimler AG
0,16 %
Allianz SE
0,16 %
Intesa Sanpaolo S.p.A.
Ausgewählte Gruppen
53,04 %
Renten
9,08 %
Rentenfonds Europa
8,91 %
Rentenfonds Unternehmensanleihen
3,77 %
Rentenfonds Osteuropa Konvergenz
3,75 %
Aktienfonds Nordamerika
3,45 %
Rentenfonds Welt
3,43 %
Aktien Euroland
3,13 %
Rentenfonds Emerging Markets
2,19 %
Immobilienfonds Europa
1,81 %
Aktien Europa
Chancen
+ ausgewogene und rentenorientierte Vermögensstruktur
+ breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
+ zusätzliche Ertragschancen durch Beimischung von Aktien,
Aktienfonds und Rohstofffonds
Risiken
- Wechselkursrisiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko
Fazit
Das LBB-PrivatDepot 2 weist auf Grund der Anlagepolitik einen
hohen Anteil an verzinslichen Wertpapieren auf und ist für einen
konservativen Anleger bzw. für einen Erstanleger in Wertpapieren
mit mittelfristigem Anlagehorizont geeignet.
Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,83
0,71
0,61
0,72
0,74
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,83
0,70
0,69
0,97
0,63
32
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005319925
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHF3
LBB-PrivatDepot 3
Nur für den internen Gebrauch!
Anteilklasse: (A)
Der LBB-PrivatDepot 3 ist ein gemischter Investmentfonds mit
vermögensverwaltendem Charakter. Im Rahmen der Anlagepolitik
wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung
flexibel gesteuert. Die Basis des Fondsvermögens bilden
verzinsliche Anlagen. Daneben können bis zu 40% in Aktien,
Aktienfonds und Rohstofffonds investiert und darüber hinaus bis zu
15% sog. Realwerte, das sind derzeit Immobilienfonds und
inflationsindexierte Anleihen, erworben werden.
(B)
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG1
A1JSHG
Auflegungsdatum: 01.04.2005
01.11.2012
Erstausgabepreis: € 30,-
€ 29,07
ISIN: DE000A0DNG16 DE000A1JSHG1
Fondsmanager: Marthel Edouard
Marthel Edouard
Kein Rating
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro flexibel - Global
Feri EuroRating: D
D
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global ausgewogen
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
(A)
Anteilsklasse:
€ 40,67
Fondsvolumen (Mio):
€ 30,14
Rücknahmepreis:
5%
Ausgabeaufschlag:
1,30 %
Verwaltungsvergütung p.a.:
0,18 %
Pauschalgebühr p.a.:
1)
1,91 %
laufende Kosten:
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
+ 4,18 %
seit Jahresbeginn
+ 2,81 %
2013
+ 7,65 %
2012
- 2,79 %
2011
+ 7,18 %
2010
+ 15,24 %
2009
+ 26,91 %
seit Auflegung
(B)
Aktien Standard (14,70%)
€ 110,78
Realinvestment (9,71%)
Renten Spezial (19,22%)
€ 30,36
Aktien Spezial (5,23%)
0%
Rohstoffe (1,98%)
1,52 %
0,18 %
2,14 %
Renten Standard (49,16%)
+ 3,97 %
Durchschnittswerte
+ 2,58 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+ 0,58 %
3,69 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
+ 7,28 %
Langfristperformance für Anteilklasse (A)
4,01 %
6 Jahre, 4 Monate
5,37
5,17
Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A)
(nach BVI-Methode)*,**)
25 %
40 %
20,13%
20 %
30 %
20 %
15,30%
15 %
10 %
10 %
0%
5%
4,18% 4,18%
4,86%
3,74%
-10 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-20 %
10 Jahre
p.a.
2005
2006
2007
2008
LBB-PrivatDepot 3 (A)
Quelle: LBB-INVEST
2009
2010
2011
2012
2013
2014
26,91%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
Stratego Wachstum) geändert.
33
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Strukturiertes Fondsprodukt
Aktuelle Entwicklung
Ausgewählte Positionen
Das LBB-PrivatDepot 3 (A) kommt im Gesamtjahr 2014 auf einen
Wertzuwachs von 4,18 Prozent. Im Dezember korrigierte der
Anteilpreis allerdings, weil der fallende Ölpreis Turbulenzen
verursachte. Anleger entzogen vor allem Rohstoffaktien sowie
Anleihen von Energieunternehmen und russischen Emittenten das
Vertrauen. Hierdurch litten neben Rentenpapieren aus anderen High
Yield-Segmenten auch Teile des Aktienmarkts. Das LBB-PrivatDepot
3 hielt sich in diesem Umfeld respektabel. Das Portfoliomanagement
veräußerte einen Hochzinsfonds und erwarb im Gegenzug einen
Corporate Bond-Fonds mit konservativerer Ausrichtung. Ferner
wurde eine gut gelaufene ungarische inflationsgeschützte Anleihe in
einen entsprechenden Zinstitel aus Frankreich getauscht. Im
Aktienbereich, der 20 Prozent des Portfolios ausmachte, wurde der
Anteil von Konsumtiteln und Ölpreis-Profiteuren erhöht. Neue Käufe
erfolgten u.a. bei Daimler sowie beim norwegischen Lachszüchter
Marine Harvest.
6,00 %
Source Mkts-S+P 500 Source ETF
3,49 %
Multizins-INVEST
2,62 %
Weltzins-INVEST (I)
2,29 %
Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq.
1,96 %
GAM STAR-Credit Opps (EUR)
1,68 %
Italien, Republik EO-Infl.Idx
1,47 %
Italien, Republik EO-Infl.
0,27 %
Daimler AG
0,25 %
Assicurazioni Generali S.p.A.
0,22 %
Allianz SE
Ausgewählte Gruppen
49,38 %
Renten
8,41 %
Rentenfonds Unternehmensanleihen
7,86 %
Rentenfonds Europa
6,00 %
Aktienfonds Nordamerika
5,07 %
Aktien Euroland
3,63 %
Rentenfonds Welt
3,54 %
Aktienfonds Emerging Markets
3,49 %
Rentenfonds Osteuropa Konvergenz
2,73 %
Aktien Europa
2,62 %
Rentenfonds Emerging Markets
Chancen
+ ausgewogene Vermögensstruktur
+ breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
+ zusätzliche Ertragschancen durch Aktien, Aktienfonds und
Rohstofffonds
Risiken
- Wechselkursrisiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko
Fazit
Das LBB-PrivatDepot 3 eignet sich auf Grund seines
ausgewogenen Chance-Risiko-Verhältnisses für einen
risikobewussten Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont.
Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,74
0,65
0,50
0,57
0,57
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,74
0,69
0,61
0,79
0,57
34
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG16
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHG1
LBB-PrivatDepot 4
Nur für den internen Gebrauch!
Anteilklasse: (A)
Der LBB-PrivatDepot 4 ist ein gemischter Investmentfonds mit
vermögensverwaltendem Charakter. Im Rahmen der Anlagepolitik
wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung
flexibel gesteuert. Maximal 60% des Fondsvermögens können in
Aktien, Aktienfonds und Rohstofffonds investiert werden. Der Anteil
sog. Realwerte, das sind derzeit Immobilienfonds und
inflationsindexierte Anleihen, darf maximal 10% betragen.
(B)
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0DNG2
A1JSHH
Auflegungsdatum: 01.04.2005
01.11.2012
Erstausgabepreis: € 30,-
€ 28,35
ISIN: DE000A0DNG24 DE000A1JSHH9
Fondsmanager: Marthel Edouard
Marthel Edouard
Kein Rating
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro aggressiv - Global
Feri EuroRating: B
B
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global flexibel
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
(A)
Anteilsklasse:
€ 5,12
Fondsvolumen (Mio):
€ 29,88
Rücknahmepreis:
5%
Ausgabeaufschlag:
1,45 %
Verwaltungsvergütung p.a.:
0,18 %
Pauschalgebühr p.a.:
1)
2,19 %
laufende Kosten:
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
+ 4,19 %
seit Jahresbeginn
+ 2,81 %
2013
+ 8,99 %
2012
- 4,42 %
2011
+ 9,64 %
2010
+ 18,78 %
2009
+ 22,14 %
seit Auflegung
(B)
Renten Spezial (15,26%)
Aktien Spezial (10,26%)
€ 16,10
€ 30,02
Realinvestment (7,88%)
Aktien Standard (21,33%)
0%
Rohstoffe (2,39%)
Liquidität (2,01%)
1,62 %
0,18 %
2,37 %
Renten Standard (40,87%)
+ 4,03 %
Durchschnittswerte
+ 2,65 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+ 0,42 %
3,17 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
+ 7,24 %
Langfristperformance für Anteilklasse (A)
3,08 %
6 Jahre, 5 Monate
5,71
5,54
Fondschart seit Auflegung für Anteilklasse (A)
(nach BVI-Methode)*,**)
25 %
40 %
22,35%
30 %
20 %
16,75%
20 %
15 %
10 %
0%
10 %
-10 %
5,30%
5%
4,19% 4,19%
4,12%
-20 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-30 %
10 Jahre
p.a.
2005
2006
2007
2008
LBB-PrivatDepot 4 (A)
Quelle: LBB-INVEST
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22,14%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.11.2012 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
Stratego Chance) geändert.
35
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Strukturiertes Fondsprodukt
Aktuelle Entwicklung
Ausgewählte Positionen
Das LBB-PrivatDepot 4 (A) hat 2014 um 4,19 Prozent zugelegt. Im
Monat Dezember gab der Anteilpreis allerdings etwas nach, weil der
fallende Ölpreis Turbulenzen verursachte. Anleger entzogen vor
allem Rohstoffaktien sowie Anleihen von Energieunternehmen und
russischen Emittenten das Vertrauen. Hierdurch litten neben
Rentenpapieren aus anderen High Yield-Segmenten auch Teile des
Aktienmarktes. Das LBB-PrivatDepot 4 hielt sich in diesem Umfeld
respektabel. Das Portfoliomanagement veräußerte einen
Hochzinsfonds und erwarb im Gegenzug einen Corporate BondFonds mit konservativerer Ausrichtung. Ferner wurde eine gut
gelaufene ungarische inflationsgeschützte Anleihe in einen
entsprechenden Zinstitel aus Frankreich getauscht. Im Aktienbereich
wurde der Anteil von Konsumtiteln und Ölpreis-Profiteuren erhöht.
Neue Käufe erfolgten u.a. bei Daimler sowie beim norwegischen
Lachszüchter Marine Harvest.
6,99 %
Source Mkts-S+P 500 Source ETF
3,13 %
Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq.
2,97 %
JPMorgan.-Eur.High Yield Bd Fd
1,22 %
Italien, Republik
1,05 %
Italien, Republik EO-Infl.
0,45 %
Daimler AG
0,42 %
Assicurazioni Generali S.p.A.
0,35 %
Allianz SE
0,34 %
AXA S.A.
0,34 %
Vodafone Group PLC
Ausgewählte Gruppen
32,27 %
Renten
10,82 %
Rentenfonds Europa
9,73 %
Rentenfonds Unternehmensanleihen
8,41 %
Aktienfonds Emerging Markets
8,05 %
Aktien Euroland
6,99 %
Aktienfonds Nordamerika
4,27 %
Aktien Europa
3,94 %
Rentenfonds Welt
2,95 %
Rentenfonds Emerging Markets
2,39 %
Rohstofffonds
Chancen
+ ausgewogene Vermögensstruktur
+ breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
+ höhere Renditechancen durch stärkere Orientierung am
Aktienmarkt
+ Währungschancen
Risiken
- Wechselkursrisiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeines Aktien-, Immobilien- und Rohstoffrisiko
Fazit
Das LBB-PrivatDepot 4 ist auf Grund der Anlagepolitik für einen
chancenorientierten Anleger als langfristige Anlage geeignet.
Steuerliche Hinweise für Anteilklasse (A) (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,66
0,61
0,42
0,37
0,22
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,72
0,67
0,55
0,49
0,48
36
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0DNG24
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1JSHH9
LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847943
Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein
Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Nordamerika (USA und
Kanada). Für die Investitionen wurde ein wertorientierter,
systematischer, disziplinierter Anlageprozess entworfen. Nach der
speziellen Systematik wird computergestützt insbesondere in solche
Aktien investiert, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten
Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei
der Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner
Asset Management GmbH beraten.
Auflegungsdatum: 29.12.1993
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0008479437
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management
GmbH
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien USA Flex-Cap
Feri EuroRating: E
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Nordamerika
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Branchenstruktur
€ 4,69
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 125,83
5%
Industrie (17,16%)
1,65 %
0,20 %
Versicherungen (14,97%)
1,99 %
+
26,36 %
+
28,38 %
+
5,22 %
-
7,42 %
+
20,41 %
+
48,62 %
+
341,99 %
Sonstige (13,43%)
Liquidität (0,49%)
Medien (3,51%)
Technologie (12,83%)
Gesundheit (4,16%)
Bau (4,43%)
Einzelhandel (8,92%)
Automobile (5,19%)
Öl und Gas (6,42%)
Finanzdienstleistungen (8,49%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
360 %
340 %
320 %
300 %
280 %
260 %
240 %
220 %
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
-40 %
100 %
90,28%
90 %
85,08%
80 %
70,68%
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
26,36%26,36%
19,51%
20 %
13,73%
10 %
6,35%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
1994
1999
2004
p.a.
2009
2014
341,99%
Quelle: LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.01.2006 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert.
37
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Aktien-Länder-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST hat seine
Gewinne im Dezember weiter ausgebaut. Im Gesamtjahr 2014
erzielte der Fonds für Value-Aktien aus Nordamerika einen
Wertzuwachs von 26,36 Prozent. Der Aufwärtstrend an der Wall
Street und der feste US-Dollar trugen zu diesem hohen Ertrag
gleichermaßen bei. Die Anlageregion war gefragt, weil sich die
Konjunktur in den USA besser entwickelte als anderswo und
Krisenherde wie die Ukraine weit entfernt schienen. Die Börsianer
spekulierten zwar über den möglichen Zeitpunkt einer
Leitzinserhöhung durch die Fed. Angesichts des allgemein
rückläufigen Zinstrends blieben die Renditen von US-Anleihen aber
dennoch am Boden und behinderten die Rekordtour am Aktienmarkt
somit kaum. Im Dezember nutzte das Portfoliomanagement die
Schwäche des Energiesektors und engagierte sich beim USÖlserviceunternehmen Halliburton. Demgegenüber wurde die Aktie
der First Niagara Financial Group verkauft.
1,45 %
Staples Inc.
1,40 %
Southwest Airlines Co.
1,35 %
Whirlpool Corp.
1,31 %
Rent -A- Center Inc. (New)
1,22 %
GNC Holdings Inc.
Chancen
+ Partizipation an der Wirtschaftsentwicklung Nordamerikas
+ strukturierter, systematischer Managementansatz
+ überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter
Aktien
Risiken
- allgemeine Aktienrisiken
- Währungsrisiko
- Konzentration auf eine Region
Fazit
Der LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich
für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als
langfristige Anlage zur Depotbeimischung.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,09
0,09
0,05
0,04
0,01
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,09
0,09
0,06
0,03
0,00
38
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479437
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847938
Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
ist ein
Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Asien. Für die Investitionen
wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter
Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird
computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im
Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der
Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der
Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner
Asset Management GmbH beraten.
Auflegungsdatum: 21.04.1992
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0008479387
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management
GmbH
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Asien-Pazifik mit Japan
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Asien Pazifik inklusive Japan
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länder-/Regionenstruktur
€ 34,76
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 82,64
5%
Hongkong/China (15,65%)
1,65 %
0,20 %
Japan (20,96%)
1,98 %
+
Taiwan (13,38%)
Liquidität (0,69%)
12,35 %
-
3,02 %
+
12,01 %
-
8,85 %
+
43,62 %
+
69,42 %
+
214,73 %
Singapur/Indonesien
(11,63%)
Südkorea (12,90%)
Australien/Neuseeland (12,31%)
Thailand (12,48%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
160 %
240 %
220 %
135,26%
140 %
200 %
180 %
120 %
160 %
140 %
100 %
120 %
80 %
100 %
59,77%
60 %
80 %
60 %
40 %
40 %
20 %
22,05%
20 %
12,35%12,35%
6,87%
9,82%
0%
8,93%
-20 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-40 %
10 Jahre
1994
p.a.
1999
2004
2009
2014
214,73%
Quelle: LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.04.2004 seine tatsächliche Anlagepolitik und damit einhergehend seine Anlagebedingungen und seinen Namen (ehemals
BB-Asien-INVEST) geändert.
39
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Aktien-Regionen-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Branchenpositionen
Der
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
hat
im
Dezember weiter zugelegt. Der Fonds für asiatische Value-Aktien
profitierte hierbei vom Wertzuwachs ausgewählter Einzeltitel. Denn
insgesamt traten die Märkte in Fernost per saldo eher auf der Stelle.
Die Investoren honorierten zwar weiterhin die Öffnung der Börse in
Schanghai für ausländisches Kapital. Gegen Jahresende räumte die
Führung in Peking allerdings ein, dass die chinesische Wirtschaft
2014 nicht so stark gewachsen sein dürfte wie ursprünglich
angestrebt. Auf das gesamte Jahr hochgerechnet erzielte der
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST einen Gewinn von
12,35 Prozent. Das Portfoliomanagement reduzierte im Dezember
das Gewicht einiger Positionen, die zuvor stark zugelegt hatten.
Hierzu zählten unter anderem Pegatron, ein Auftragsfertiger für
elektronische Komponenten aus Taiwan, und der japanische
Instrumenten-, Elektronik- und Fahrzeughersteller Yamaha.
13,90 %
Industrie
13,61 %
Technologie
11,80 %
Banken
9,05 %
Rohstoffe
7,08 %
Öl und Gas
Chancen
+ strukturierter, systematischer Managementansatz
+ überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter
Aktien
+ Partizipation an der wirtschaftlichen Entwicklung Asiens
Risiken
- Währungskursrisiko
- allgemeine Aktienrisiken
- Konzentration auf eine Region
Fazit
Der LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für
einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als
langfristige Anlage zur Depotbeimischung.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,56
0,49
1,07
1,32
1,21
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,77
0,79
1,49
1,83
1,67
40
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479387
LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 532009
Der LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein
Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Europa. Für die Investitionen
wurde ein wertorientierter, systematischer, disziplinierter
Anlageprozess entworfen. Nach der speziellen Systematik wird
computergestützt insbesondere in solche Aktien investiert, die im
Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der
Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der
Einzelanalyse wird die LBB-INVEST von der Lingohr & Partner
Asset Management GmbH beraten.
Auflegungsdatum: 01.10.2003
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0005320097
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management
GmbH
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien Europa Flex-Cap
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Europa
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länderstruktur
€ 116,63
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST) (24,41%)
€ 64,01
5%
Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT) (24,41%)
Liquidität (1,38%)
1,65 %
Europa 2 (UK, IRL) (27,67%)
0,20 %
Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN,
CH) (22,13%)
Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH)
(22,13%)
2,05 %
Europa 2 (UK, IRL) (27,67%)
Liquidität (1,38%)
+
9,03 %
+
23,90 %
+
19,28 %
-
18,69 %
+
22,30 %
+
40,72 %
+
128,41 %
Euro 1
Euro 2
DEU
12,03 % FRA
NLD
3,63 % ITA
BEL
6,90 % SPA
Euro 1 (DEU, NLD,1,85
BEL, %
ÖST)PRT
ÖST
(24,41%)
Langfristperformance
15,30 %
3,03 %
3,96 %
2,12 %
Europa 1
SWE
DNK
NOR
FIN
CH
Europa 2
2,06 % UK
27,67 %
1,80 %
4,90 %
Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT)
4,57 %(24,41%)
8,80 %
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
110 %
160 %
97,51%
100 %
140 %
90 %
120 %
80 %
100 %
70 %
61,13%
60 %
80 %
60,22%
60 %
50 %
40 %
40 %
20 %
30 %
17,24%
20 %
10 %
0%
9,89%
9,03% 9,03%
7,04%
-20 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-40 %
10 Jahre
2004
p.a.
2006
2008
2010
2012
2014
128,41%
Quelle: LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
41
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Aktien-Regionen-Fonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Branchenpositionen
Die europäischen Aktienmärkte haben im Dezember nachgegeben.
Die Anleger sorgten sich um die wirtschaftliche Stabilität Russlands.
Das Land dürfte in eine schwere Rezession abgleiten, weil der
Rubel abstürzte und die Einnahmen aus dem Verkauf von Öl und
Gas stark zurückgehen. Außerdem flammten Spekulationen auf,
Griechenland könnte nach einem Wahlsieg der Linkspartei Syriza
den Euroraum verlassen. Konjunkturimpulse durch niedrigere
Energiekosten, die Aussicht auf zusätzliche Anleihekäufe durch die
EZB und rekordtiefe Zinsen stützten die europäischen Börsen
hingegen. Der LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
konnte sich im Dezember vom rückläufigen Börsentrend abkoppeln
und moderat zulegen. Im Gesamtjahr 2014 gewann der nach
strengen Value-Kriterien gemanagte Aktienfonds 9,03 Prozent.
Damit entwickelte er sich besser als der Vergleichsindex. Im
Berichtszeitraum wurde die Aktie des deutschen Versicherers Talanx
verkauft. Weitere Umschichtungen erfolgten nicht.
14,49 %
Industrie
13,80 %
Versicherungen
11,44 %
Öl und Gas
9,12 %
Automobile
6,92 %
Technologie
Chancen
+ europäische Anlagestrategie
+ strukturierter, systematischer Managementansatz
+ überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter
Aktien
Risiken
- Währungskursrisiko
- allgemeine Aktienrisiken
- Konzentration auf eine Region
Fazit
Der LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich
für einen gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als
langfristige Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage
vermögenswirksamer Leistungen angeboten.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
30.12.09
30.12.10
30.12.11
28.12.12
02.01.14
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,80
0,80
1,16
1,07
1,19
42
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0005320097
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 977479
Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST ist ein weltweit
investierender Aktienfonds. Für die Investitionen wurde ein
wertorientierter, systematischer, disziplinierter Anlageprozess
entworfen. Nach der speziellen Systematik wird computergestützt
insbesondere in solche Aktien investiert, die im Vergleich zur
Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der
Gesellschaft unterbewertet sind. Bei der Einzelanalyse wird die LBBINVEST von der Lingohr & Partner Asset Management GmbH
beraten.
Auflegungsdatum: 01.10.1996
Erstausgabepreis: € 26,84
ISIN: DE0009774794
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management
GmbH
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value
Feri EuroRating: D
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länder-/Regionenstruktur
€ 1084,92
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Japan (11,81%)
USA (12,44%)
€ 106,80
Europa 1 (SWE, DNK, NOR, FIN, CH) (10,44%)
5%
1,65 %
0,20 %
Euro 2 (FRA, ITA, SPA, PRT)
(10,15%)
Liquidität (0,65%)
Europa 2 (UK, IRL) (12,62%)
Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP)
(8,92%)
Kanada (10,66%)
Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN,
etc.) (10,40%)
1,99 %
Euro 1 (DEU, NLD, BEL, ÖST)
(11,91%)
Emerging Mkts (CHN, KOR, TWN, etc.)
(10,40%)
Euro 1 (DEU, NLD, BEL,
ÖST) (11,91%)
Europa 2 (UK, IRL) (12,62%)
Liquidität (0,65%)
Asien/Pazifik Dev. (AUS, HKG, NZL, SGP) (8,92%)
+
10,09 %
+
10,73 %
+
15,53 %
-
15,01 %
+
23,38 %
+
47,48 %
+
325,91 %
Kanada (10,66%)
Euro 1
DEU
7,72 %
NLD
2,10 %
Europa
1 (SWE, DNK, NOR,
FIN,
BEL
1,68
%
CH) (10,44%)
ÖST
0,42 %
USA
Euro 2
FRA
ITA
SPA
PRT
5,46 %
1,87 %
2,35 %
0,48 %
Japan (11,81%)
12,44 % Japan
11,81 % Kanada
Emerging Markets
CHN
2,64 %
MYS
0,76 %
BRA
1,45 %
Sonstige
5,57 %
Langfristperformance
Europa 1
SWE
DNK
NOR
FIN
CH
Asien/Pazifik
AUS
HKG
NZL
SGP
Europa 2
SPA,
1,93 % UKEuro 2 (FRA, ITA,
11,86
%PRT)
(10,15%)
1,08 % IRL
0,76 %
2,13 %
2,16 %
USA (12,44%)
3,14
%
10,66 %
5,14 %
1,94 %
0,59 %
1,25 %
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
90 %
360 %
340 %
320 %
300 %
280 %
260 %
240 %
220 %
200 %
180 %
160 %
140 %
120 %
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
81,42%
80 %
70 %
60 %
47,67%
50 %
40,83%
40 %
30 %
20 %
10 %
10,09%10,09%
12,09%
8,11%
6,14%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
1996
p.a.
1998
2000
2002
2004
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
Quelle: LBB-INVEST
43
*
**
1)
2014
325,91%
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
Weltweit investierender Aktienfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Branchenpositionen
Die internationalen Aktienmärkte haben im Dezember keine
einheitliche Richtung eingeschlagen. Stärkere Auf- und
Abwärtsbewegungen wechselten sich ab. Dabei hielten sich die
Börsen in Asien und Nordamerika deutlich besser als die
europäischen Handelsplätze. Hier warfen die bevorstehenden
Wahlen in Griechenland ihren Schatten voraus. Der gesunkene
Ölpreis und die Aussicht auf zusätzliche Wertpapierkäufe der
Europäischen Zentralbank stützten die Märkte hingegen. Der
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST machte im Dezember weiter
Boden gut. Das Portfoliomanagement trennte sich vom britischen
Medienunternehmen Sky Plc. und vom niederländischen
Futtermittel-Hersteller
Nutreco,
nachdem
dieser
ein
Übernahmeangebot erhalten hatte. Mit beiden Investments wurde
ein überdurchschnittlicher Gewinn erzielt. Neu erworben wurden
Aktien des belgischen Einzelhandelskonzerns Colruyt und der
britischen Werbeagentur WPP. Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBBINVEST legte im Gesamtjahr 2014 um 10,09 Prozent zu.
10,99 %
Versicherungen
10,55 %
Öl und Gas
10,14 %
Industrie
8,31 %
Automobile
7,99 %
Banken
Chancen
+
+
+
+
weltweite Anlagestrategie
globale Risikostreuung
strukturierter, systematischer Managementansatz
überproportionale Kurschancen durch Auswahl unterbewerteter
Aktien
Risiken
- Währungskursrisiko
- Allgemeine Aktienrisiken
- Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
Fazit
Der LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST eignet sich für einen
gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige
Anlage. Der Fonds wird auch für die Anlage vermögenswirksamer
Leistungen angeboten.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
30.12.09
30.12.10
30.12.11
28.12.12
02.01.14
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,91
1,24
1,63
1,95
1,87
44
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774794
Multirent-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 847921
Der Multirent-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der in
verzinslichen Wertpapieren verschiedener Währungen investiert. Die
Anlage erfolgt überwiegend in Rentenpapiere gut fundierter
ausländischer Aussteller mit einem Schwerpunkt in den
Schwellenländern. Daneben sind auch Anlagen in Papiere unterhalb
von Investmentgrade möglich. Den Schwerpunkt bilden öffentliche
Anleihen einschließlich staatsgarantierte Anleihen und Anleihen
(inter)-nationaler Einrichtungen sowie Unternehmens- und
Bankenanleihen mit einem Staatsbezug, sowie Pfandbriefe oder
ähnlich
gesicherte
Wertpapiere.
Zinsänderungsund
Währungsrisiken sollen durch den Einsatz von Derivaten reduziert
werden.
Auflegungsdatum: 01.01.1989
Erstausgabepreis: € 38,35
ISIN: DE0008479213
Fondsmanager: Lutz Röhmeyer
MorningstarRating: Kein Rating
in der Morningstar-Kategorie Anleihen Schwellenländer EUR-optimiert
Feri EuroRating: D
in der Feri EuroRating Kategorie Renten Emerging Markets HC EUROHedged
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Emittenten-/Regionenstruktur
€ 48,24
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Europa (12,55%)
Asien (12,60%)
€ 36,56
3%
Afrika (10,28%)
Mittlerer und Ferner Osten (13,09%)
0,90 %
Nordamerika (1,95%)
Supranational (0,32%)
Liquidität (2,78%)
0,15 %
Mittel/Südamerika (13,57%)
1,17 %
Osteuropa (32,86%)
-
0,81 %
-
2,88 %
Durchschnittswerte
+
5,63 %
+
0,71 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+
6,69 %
+
7,75 %
+
223,32 %
4,86 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
7,14 %
1 Jahr, 6 Monate
0,57
0,54
BBB -
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
260 %
35 %
240 %
30 %
28,41%
220 %
200 %
25 %
180 %
160 %
20 %
140 %
15 %
120 %
100 %
9,34%
10 %
80 %
5%
1,76%
0,58%
1,80%
60 %
2,53%
40 %
0%
20 %
-0,81% -0,81%
0%
-5 %
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-20 %
10 Jahre
p.a.
1989
1994
1999
2004
Multirent-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2009
2014
223,32%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat im Mai 2014 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen der geltenden Anlagebedingungen geändert.
45
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Rentenfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Die internationalen Rentenmärkte haben sich im Dezember
unterschiedlich entwickelt. Angesichts der rückläufigen Teuerung
sanken die Zinsen in den meisten etablierten Industrienationen noch
ein Stück weiter. Die Europäische Zentralbank förderte diesen
Trend, indem sie erneut vor einer möglichen Deflation warnte und
mittelbar Staatsanleihenkäufe in Aussicht stellte. Unter anderem
wegen des allgemein höheren Zinsniveaus griffen Anleger zu USDollar-Papieren. Im Zuge dessen verteuerte sich die amerikanische
Währung weiter. Sie legte nicht nur gegenüber dem Euro zu,
sondern gewann auch gegenüber den meisten Währungen der
Schwellenländer. Hier standen teilweise auch die Rentenkurse unter
Druck, sodass der Multirent-INVEST im Dezember nachgab. Im
Gesamtjahr 2014 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von -0,81
Prozent. Gemäß der Fondskonzeption erfolgten alle Investments
währungs- und durationsgesichert.
2,07 %
Erste Group Bank AG MTN 2014(17)03
1,58 %
Bosnien und Herzegowina,Föder.
1,40 %
Barbados LS-Bonds 1990(15) Bearer
1,35 %
Erste Group Bank AG MTN
1,17 %
Eesti Energia AS
Chancen
+ höhere Renditen können deutliche Zusatzerträge im Vergleich
zu etablierten Märkten bieten
+ breit diversifiziertes internationales Portfolio
+ niedrige Kursschwankungen durch kurze Restlaufzeiten der im
Fonds enthaltenen Wertpapiere
+ angestrebt ist ein positiver, jährlicher
+ Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge über laufende
Kupons
+ zusätzliche Ertragschancen durch die Ergänzung von höher
verzinslichen Wertpapieren
Risiken
- Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit bei einzelnen
Geschäftspartnern / Anleiheausstellern möglich, was zu
Kursverlusten oder Ausfällen führen kann
- unvorhersehbare politische und wirtschaftliche Entwicklungen
können zu höheren Kursschwankungen führen
- Marktliquidität
- Derivaterisiko
Fazit
Der Multirent-INVEST eignet sich für einen ertragsorientierten und
risikobewussten Anleger als mittel- bis langfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
1,28
1,11
0,89
0,79
0,76
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,32
1,16
0,94
0,81
0,81
46
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0008479213
Multizins-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 978606
Der Multizins-INVEST ist ein internationaler Rentenfonds, der
gezielt in Anleihen investiert, die in lokaler Währung investiert sind.
Ein Schwerpunkt liegt dabei auf Staatsanleihen der Länder, die vom
europäischen Integrationsprozess, insbesondere hinsichtlich einer
späteren Teilnahme an der EWWU, profitieren. Der Fonds
diversifiziert aktiv sowohl auf der Währungsseite als auch über eine
hohe Anzahl verschiedener Anleihen im Portfolio.
Auflegungsdatum: 01.02.1999
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0009786061
Fondsmanager: Lutz Röhmeyer
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Anleihen Osteuropa
Feri EuroRating: A
in der Feri EuroRating Kategorie Renten Mittel-/Osteuropa
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Währungsstruktur
€ 238,34
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Rumänische Lei (10,35%)
Neue Türkische Lira (7,66%)
Isländische Kronen (5,75%)
€ 34,37
Ungarische Forint (13,27%)
Tschechische Kronen (4,59%)
3%
Serbische Dinar (3,60%)
1,00 %
Kroatische Kuna (2,23%)
Liquidität (3,50%)
0,15 %
Polnische Zloty (17,65%)
Sonstige (5,97%)
1,27 %
Euro (25,43%)
+
3,80 %
+
3,05 %
+
15,29 %
-
2,87 %
+
11,73 %
+
19,19 %
+
186,58 %
Durchschnittswerte
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
5,53 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
5,12 %
2 Jahre, 5 Monate
1,90
1,81
BBB +
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
70 %
220 %
62,11%
200 %
60 %
180 %
160 %
50 %
140 %
40 %
120 %
33,83%
100 %
30 %
80 %
23,33%
60 %
20 %
40 %
10 %
7,24%
3,80% 3,80%
6,00%
20 %
4,95%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-20 %
10 Jahre
p.a.
2000
2002
2004
Multizins-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
2014
186,58%
Quelle: LBB-INVEST
47
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Rentenfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der Multizins-INVEST hat im Gesamtjahr 2014 einen Wertzuwachs
von 3,80 Prozent erzielt. Im Dezember korrigierten die
Rentenmärkte der europäischen Konvergenzstaaten allerdings. Die
wirtschaftlichen Probleme Russlands im Zuge des Ölpreisverfalls
und der Sanktionen des Westens strahlten auf die Nachbarstaaten
ab. Somit gerieten auch die Währungen Ungarns, Tschechiens und
Polens unter Druck. Zum Jahresende hin stabilisierte sich die Lage,
nachdem die russische Notenbank ihren Leitzins massiv erhöht
hatte. Allerdings sorgte der ausgedünnte Handel um die Feiertage
für erratische Kursausschläge in wenig liquiden Segmenten des
Rentenmarktes. Das Portfoliomanagement erwarb im Dezember
zwei Euro-Anleihen aus Kroatien und Slowenien. Bei einem sehr gut
gelaufenen Zinstitel aus Litauen wurden hingegen Gewinne
mitgenommen. Litauen trat am 1. Januar 2015 dem Euroraum bei.
Die auf die bisherige Landeswährung Litas lautenden Anleihen
werden damit zu Euro-Papieren.
5,01 %
Polen, Republik ZY-Infl.Idx
2,15 %
Generalitat Valenciana LN-MTN
2,06 %
Lloyds Bank PLC ZY-MTN
1,96 %
Ungarn UF-Bonds 2004(20)
1,55 %
General Electric Capital Corp. ZY-MTN
Chancen
+ Generierung regelmäßiger ordentlicher Erträge durch
überwiegende Investition in festverzinsliche Wertpapiere
+ Renditeaufschläge gegenüber deutschen Bundesanleihen
+ Chancen auf zusätzliche Kursgewinne, falls sich die
Marktrenditen im Zuge des Konvergenz-Prozesses (= die
ökonomische Anpassung bzw. Angleichung von EUBeitrittskandidaten an die EU/EWWU) annähern
+ Währungschancen
Risiken
- Bonitätsrisiken durch den Erwerb von als nicht erstklassig
eingestuften verzinslichen Papieren
- Währungsrisiko
- höhere Kursvolatilität der verzinslichen Wertpapiere
- höhere politische Anfälligkeit (z. B. Rückschläge bei den
Reformbewegungen)
Fazit
Der Multizins-INVEST eignet sich für einen ertragsorientierten und
risikobewussten Anleger als langfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
1,92
1,83
1,71
1,79
1,70
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,92
1,87
1,82
1,88
1,66
48
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009786061
StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: A0M6J9
Der StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST ist ein
internationaler Rentenfonds, der mindestens 80% seines
Fondsvermögens in Unternehmensanleihen mit guter Bonität
investiert. Bis zu 20% des Fondsvermögens können in
Unternehmensanleihen aus dem Non-Investment Grade Bereich
sowie in ungeratete Anlagen angelegt werden. Darüber hinaus
können Anleihen in Fremdwährungen (USD, GBP, JPY) erworben
werden, wobei das entstehende Währungsrisiko stets abgesichert
wird. Zinsänderungsrisiken können durch Derivate abgesichert
werden. Als Berater des Fondsmanagements fungiert die
StarCapital AG.
Auflegungsdatum: 01.04.2009
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A0M6J90
Fondsmanager: Michael Becker
Fondsberater: StarCapital AG
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Unternehmensanleihen EUR
Feri EuroRating: D
in der Feri EuroRating Kategorie Renten EURO Corp. Inv. Grade
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Branchenstruktur
€ 91,21
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Versorger (8,36%)
Nicht-zyklische Konsumgüter (8,97%)
Zyklische Konsumgüter (7,76%)
€ 32,55
Telekommunikation (10,15%)
Rohstoffe (4,82%)
3%
Automobile (3,94%)
1,00 %
Technologie (2,11%)
Energie (11,98%)
0,15 %
Liquidität (10,97%)
1,21 %
Sonstige (3,99%)
Investitionsgüter (13,16%)
Finanzdienstleistungen (13,79%)
+
2,62 %
+
0,69 %
Durchschnittswerte
+
9,14 %
+
2,57 %
der im Fonds enthaltenen Unternehmensanleihen
+
4,31 %
+
8,54 %
+
30,97 %
3,29 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
1,63 %
2 Jahre, 10 Monate
2,49
2,45
BBB +
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
25 %
35 %
20,66%
30 %
20 %
25 %
15 %
20 %
12,77%
15 %
10 %
10 %
5%
4,09%
3,83%
2,62% 2,62%
5%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
0%
10 Jahre
p.a.
2009
2010
2011
StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2012
2013
2014
30,97%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 15. Mai 2014 seine tatsächliche Anlagepolitik im Rahmen seiner Anlagebedingungen und auch seinen Namen (ehem. FührCorporate Bond-LBB-INVEST) geändert.
49
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.10.2013-30.09.2014.
Rentenfonds
Aktuelle Entwicklung
Rating der Einzeltitel (Second-Best)
Im letzten Monat des Jahres hat die Volatilität an den internationalen
Kapitalmärkten merklich zugenommen. Nachdem die vorgezogene
Präsidentschaftswahl in Griechenland gescheitert ist kommt es am
25.01.2015 zu Parlamentswahlen. Daraufhin kamen erneut
Spekulationen über einen möglichen „Grexit“ auf, sollte die
oppositionelle linke Partei Syriza die Wahl gewinnen. Der Ölpreis
setzte seine Talfahrt unvermindert fort. In diesem Umfeld konnten
deutsche Bundesanleihen ihre beeindruckende Rally fortsetzen. 10jährige Bundesanleihen notierten zum Jahresausklang noch bei ca.
0,54 Prozent, 5-jährige deutsche Bundesanleihen warfen nur noch
ca.
0,01
Prozent
ab.
Insbesondere
europäische
Unternehmensanleihen mit IG-Status konnten sich in diesem Umfeld
gut behaupten. Aufgrund des fallenden Ölpreises bleiben
Unternehmen mit Bezug zum Energiesektor, insbesondere aus den
Emerging Markets, weiter unter Druck.
4,77 %
AA -
3,14 %
A+
A
9,33 %
14,39 %
A -
10,94 %
BBB +
BBB
22,61 %
BBB BB +
5,95 %
6,46 %
5,71 %
BB
2,87 %
NOT RATED (E)
Größte Einzelpositionen
1,80 %
Delta Lloyd N.V. EO-MTN
1,78 %
Hutch. Whampoa Intl (14) Ltd.
1,78 %
Petróleos Mexicanos (PEMEX)
1,74 %
Red Eléctrica Financ. S.A.U. EO-MTN
1,42 %
Petrobras Global Finance B.V.
Chancen
+ Titelselektion durch bewährten, strukturierten
Investmentprozess
+ Kurssteigerungen durch Ratingverbesserung
+ regelmäßige Erträge aus Unternehmensanleihen
+ höhere Rendite durch Beimischung von nicht erstklassigen
Emittenten
Risiken
- Ausfallrisiko des Emittenten
- fallende Kurse durch Verschlechterung des UnternehmensRatings
- Risiko von Kursverlusten bei allgemein steigenden
Kapitalmarktrenditen
- Derivaterisiko
Fazit
Der StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST eignet sich für
Anleger, die bereits Erfahrungen mit der Anlage in Renten
gesammelt haben, als mittel- bis langfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
10.12.10
09.12.11
14.12.12
13.12.13
12.12.14
Gesamtausschüttung*
1,11
1,05
0,96
0,84
0,80
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,15
1,09
1,00
0,89
50
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A0M6J90
TopPortfolio-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 977494
Der TopPortfolio-INVEST setzt seinen Schwerpunkt auf
internationale Aktien, die eine höhere Dividendenrendite als der
Marktdurchschnitt und ein kontinuierliches Dividendenwachstum
erwarten lassen. Mittels eines komplexen Filtermodells werden
neben den o.g. Kriterien jedoch auch weitere Kennziffern, z.B.
gesundes Wachstum, attraktive Kurs-Buchwert, bzw. Kurs-GewinnVerhältnisse der Aktien oder eine hohe Eigenkapitalrendite
berücksichtigt. Die Investition erfolgt ohne festgelegte Ausrichtung
an bestimmten Branchen, Länder- oder Marktsegmenten.
Auflegungsdatum: 02.03.1998
Erstausgabepreis: € 33,23
ISIN: DE0009774943
Fondsmanager: Sven Krause
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Länder-/Regionenstruktur
€ 19,43
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 43,72
5%
USA (31,40%)
1,50 %
0,20 %
1,88 %
+
13,34 %
+
20,48 %
+
9,57 %
-
1,33 %
+
17,67 %
+
22,96 %
+
82,92 %
Sonstige (9,39%)
Liquidität (1,43%)
Schweiz/Liechtenstein
(4,91%)
Euroland (28,73%)
Asien/Pazifik (8,88%)
Großbritannien (15,26%)
Langfristperformance
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
120 %
80 %
73,72%
100 %
70 %
80 %
58,46%
60 %
49,62%
50 %
60 %
40 %
40 %
20 %
30 %
0%
20 %
13,34%13,34%
14,37%
-20 %
11,68%
10 %
4,71%
-40 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-60 %
10 Jahre
p.a.
1998
2000
2002
TopPortfolio-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2004
2006
2008
2010
2012
2014
82,92%
Quelle: LBB-INVEST
51
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Weltweit investierender Aktienfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Der TopPortfolio-INVEST blickt auf ein erfolgreiches Jahr zurück.
Der Anteilpreis legte auch im Dezember zu, sodass sich für 2014 ein
Wertzuwachs von 13,34 Prozent errechnet. Trotz geopolitischer
Konflikte und Ölpreisverfall überwog an den internationalen
Kapitalmärkten im gesamten Jahr eine freundliche Börsenstimmung.
Die Wall Street lieferte positive Vorgaben und der US-Dollar gewann
deutlich an Wert. Weiter sinkende Kapitalmarktzinsen stärkten
zudem die Attraktivität von Aktien. In diesem Umfeld punktete der
TopPortfolio-INVEST mit der Selektion von ertrags- und
substanzstarken Unternehmen. Die Dividendenrendite der
Portfoliowerte belief sich zum Jahresende auf 4,4 Prozent; das KursBuchwert-Verhältnis lag bei 0,94. Das Portfoliomanagement erwarb
im Dezember Aktien des finnischen Papierproduzenten UPM
Kymmene, der überdurchschnittlich hohe Dividenden zahlte. Weitere
Transaktionen waren nicht erforderlich.
2,39 %
Novartis AG
2,21 %
E.ON SE
1,73 %
Exxon Mobil Corp.
1,70 %
Royal Dutch Shell
1,66 %
ConocoPhillips
1,64 %
Occidental Petroleum Corp.
1,53 %
Northrop Grumman Corp.
1,52 %
Südzucker AG
1,45 %
DTE Energy Co.
1,44 %
Staples Inc.
Größte Branchenpositionen
14,99 %
Öl und Gas
12,73 %
Industrie
11,21 %
Versicherungen
7,80 %
Einzelhandel
7,38 %
Energieversorger
Chancen
+
+
+
+
weltweite Anlagestrategie
globale Risikostreuung
klar strukturierter Managementprozess
Währungschancen
Risiken
- Kursveränderungen an den weltweiten Aktienmärkten
- Währungsschwankungen gegenüber dem Euro
- Konzentration auf bestimmte Aktienkategorien
Fazit
Der TopPortfolio-INVEST eignet sich für einen gewinnorientierten
und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,80
0,70
0,91
1,00
1,23
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,00
0,92
1,12
1,14
1,34
52
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774943
LBB-INVEST VermögensManagement
Je nach Risikoneigung des Anlegers wird das LBB-INVEST
VermögensManagement in den Varianten Konservativ und
Wachstum angeboten. Die Variante Konservativ investiert in den
VermögensStruktur Konservativ und die Variante Wachstum in den
VermögensStruktur Wachstum. Umschichtungen innerhalb der
Fonds durch das Fondsmanagement und realisierte Kursgewinne
innerhalb der Fonds bleiben für Kunden des LBB-INVEST
VermögensManagements abgeltungsteuerfrei. Die Varianten des
LBB-INVEST VermögensManagements unterscheiden sich durch
ihre maximalen Investitionsquoten für die Kategorien Aktien und
Realwerte.
Der Investment-Prozess
Vermögensverwaltungsvergütung
•
•
•
•
inklusive Depotgebühren und aktueller MwSt.
Aktive Kurssicherung im Aktienbereich
Aktives Rentenmanagement
Boutique-in-Boutique-Ansatz
Breite Diversifizierung
VermögensStruktur Konservativ 1,25 % p.a.
VermögensStruktur Wachstum 1,25 % p.a.
VermögensStruktur Konservativ: bis zu 25% des Volumens
können in aktienorientierte Anlagen und bis zu 25% in
Realwerten investiert werden.
VermögensStruktur Wachstum: bis zu 40% des Volumens können
in aktienorientierte Anlagen und bis zu 20% in Realwerten
investiert werden.
Mindestanlagen/Ein-/Auszahlungen
Einzahlungen werden grundsätzlich über SEPA-Lastschrift
vollzogen.
Mindestanlage:
Ansparplan:
Auszahlplan:
Ein-/
Auszahlfrequenz:
53
€ 15.000 Einmalanlage
€ 2.500 weitere Einzahlungen
€ 5.000 Ersteinzahlung
plus weitere regelmäßige
Einzahlungen mind. € 1.200 p.a.
€ 10.000 Mindestguthaben
regelmäßig mind. € 250
monatlich, zweimonatlich,
vierteljährlich, halbjährlich, jährlich
LBB-INVEST VermögensManagement
Nur für den internen Gebrauch!
Aktuelle Entwicklung
Im Dezember kam es in einigen Kapitalmarktsegmenten zu
Gewinnmitnahmen. Zwar hielten sich Aktien aus den USA recht gut, doch
standen die Börsen in Europa und vor allem in Schwellenländern unter
Verkaufsdruck. Gleichzeitig waren als relativ sicher eingeschätzte Anlagen
gefragt, besonders Staats- und Unternehmensanleihen guter Bonität.
Hochzinspapiere und Anleihen aus Schwellenländern dagegen gaben
überwiegend
im
Wert
nach.
Die
beiden
LBB-INVEST
VermögensManagement Strategien „Konservativ“ und „Wachstum“
verzeichneten im Dezember jeweils einen leichten Rückgang (-0,8% bzw.
-0,6%).
Negative Beiträge zum Gesamtergebnis leisteten außerdem die Positionen
im Hochzinssegment. Im Wert nach gaben dort der Fonds Putnam Global
High Yield Bond (-2,0%) sowie die Anleihen der schwedischen Reederei
Stena (-1,5%) und der deutschen Heidelberger Druck (-1,1%).
Im Immobiliensektor entwickelte sich wiederum vor allem der Constantia
Real Estate leicht positiv (+0,3%). Die meisten übrigen Produkte gaben
aufgrund von Wertabschlägen im Zuge ihrer Liquidation nach.
Zukäufe und Neuanlagen erfolgten hauptsächlich in Technologieaktien. Hier
sind speziell die US-Titel Qualcomm, Microsoft und EMC sowie die
asiatischen Werte Samsung und Taiwan Semiconductor zu nennen. Im
Gegenzug wurde die Position im Fonds iShares-MSCI Emerging Markets
reduziert. Ganz veräußert wurden die Aktien von Atos und Seadrill Partners.
Im Aktienbereich bewährten sich erneut viele amerikanische Titel.
Überdurchschnittlich stiegen die Kurse der Technologiewerte Western Digital
(+12,1%) und Qualcomm (+6,6%), des Gesundheitswerts Aetna (+5,8%) und
der Beteiligungsfirma Berkshire Hathaway (+5,1%). Auch der auf
Kleinunternehmen spezialisierte Allianz US Ultra Micro Cap (+4,2%) gewann
spürbar an Wert. In Europa legten der französische Technologiewert Atos
(+4,5%) und das belgische Einzelhandelsunternehmen Colruyt (+2,4%)
gegen den allgemeinen Trend zu. Einige Engagements konnten sich
allerdings den Abwärtstendenzen an den jeweiligen Börsen nicht entziehen.
Dies galt für den Renasset Ottoman Fund (-11,5%), der von der Korrektur am
türkischen Markt und der geopolitischen Situation in Russland erfasst wurde,
sowie für die breit in den Schwellenländern anlegenden Fonds Schroders ISF
Frontier Markets Equity (-3,6%) und iShares MSCI Emerging Markets (2,8%). Unter dem Kursrückgang in den Schwellenländern litt auch der
südafrikanische Technologiewert MTN Group (-4,8%). Die Aktie der
Ölbohrfirma Seadrill Partners (-17,2%) gab aufgrund des Ölpreisverfalls stark
nach. Beim US-Gesundheitswert Medivation (-9,3%) nahmen die Anleger
einen Teil der in 2014 erzielten Kursgewinne mit. Merklich zurück ging auch
die Notierung von Banca Popolare di Milano (-10,0%).
In beiden Strategien blieb die Aktienquote nahe an der Höchstgrenze.
Immobilienanlagen machten rund 5 bis 6% aus. Die Liquiditätsreserve lag
jeweils unter 3%.
Marktausblick
Auch 2015 spricht einiges für ein selektives Vorgehen am Aktienmarkt. Die
Konjunkturperspektiven in den entwickelten Ländern sind mit Ausnahme der
Vereinigten Staaten schwer einzuschätzen. Doch selbst in den USA sind
Rückschläge an den Börsen nicht auszuschließen. Hier kann vor allem die
Zinspolitik der Notenbank für Unsicherheit sorgen. Im Euroraum steht eine
durchgreifende Erholung der Konjunktur nach wie vor aus. Zudem können
neue Spekulationen um die Zukunft des Euro die Anleger veranlassen, sich
wieder in „sichere Häfen“ zurückzuziehen. In den Schwellenländern
erscheinen zwar vor allem die asiatischen Börsen aussichtsreich, jedoch sind
auch hier ein selektiver Ansatz und ein langer Atem erforderlich. Zur
Begrenzung von Schwankungsrisiken bleibt ein Kernbestand an
hochwertigen Anleihen unverzichtbar, auch wenn das Zinsniveau eher
niedrig bleiben dürfte. Gleichzeitig lassen sich gezielt Akzente in
höherverzinsten Segmenten des Anleihenmarkts setzen. Mit ihrer
stabilitätsorientierten Struktur und breit diversifizierten Anlageauswahl sind
die LBB-INVEST VermögensManagement Strategien weiterhin gut
aufgestellt.
Im Anleihensegment gaben die meisten Engagements etwas im Wert nach.
Positiv hervor stachen jedoch bei den Unternehmensanleihen die Papiere
des US-Technologieunternehmens AMD (+5,3%), des finnischen
Technologiekonzerns Nokia (+4,0%) und des US-Bergbaukonzerns Newmont
Mining (+1,7%). Außerdem lagen einige Länderanleihen im Plus, besonders
ein mittelfristiges Papier aus Neuseeland (+2,3%). Einbußen erlitten dagegen
vor allem die Positionen in Emerging-Market-Bonds.
Unter starken Abgabedruck gerieten die Schuldverschreibung des staatlichen
brasilianischen Ölkonzerns Petrobras (-11,5%) sowie eine russische
Kommunalanleihe (-7,0%). Wertrückgänge verzeichneten auch die
länderübergreifend anlegenden Fonds Ashmore SICAV Local Currency Bond
Fund (-6,8%), Ashmore Emerging Markets Debt Fund (-5,3%) und PIMCO
Emerging Asia Bond Fund (-2,2%).
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
19.03.10
18.03.11
16.03.12
15.03.13
21.03.14
Gesamtausschüttung
0,11
0,11
0,19
0,63
0,38
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,01
0,08
0,21
0,59
0,42
0,04
0,11
0,25
0,29
0,05
0,13
0,26
0,30
Ausschüttung am
VermögensStruktur Konservativ
VermögensStruktur Wachstum
Gesamtausschüttung
0,00
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
54
VermögensStruktur Konservativ
Daten per:
Kontonummer des Musterdepots:
ISIN:
Fondsmanager:
Fondsberater:
Auflegungsdatum
des VermögensStruktur Konservativ:
Das LBB-INVEST VermögensManagement Konservativ investiert
derzeit in den VermögensStruktur Konservativ. Der Fonds
VermögensStruktur Konservativ ist ein gemischter Fonds, der direkt
in Rentenpapiere (verzinsliche Wertpapiere) weltweit, in
Rentenfonds, in Renten-Indexzertifikate, in rentenähnliche GenussScheine und Renten-Derivate investieren kann. Der Fonds kann bis
zu 25% Aktien, Aktienfonds, Aktien-Indexzertifikate, aktienähnliche
Genuss-Scheine, REITs und REITs-Fonds sowie Aktienderivate zu
Investitionszwecken erwerben. Der Anteil an Immobilienfonds ist auf
maximal 25% begrenzt. Der Anteil an Geldmarktinstrumenten und
Geldmarktfonds kann 100% betragen und der Anteil an
Bankguthaben ist auf maximal 49% begrenzt.
Statistische Angaben
02.01.2008
Ausgewählte Einzelpositionen
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
seit Auflegung
€ 103,58
2,96 %
€ 26,38
2,81 %
SemperReal Estate
1,25 %
2,31 %
Südzucker Intl Finance B.V.
0,18 %
2,22 %
Commerzbank AG Stadt Moskau
1,49 %
2,22 %
Newmont Mining Corp. DL-Notes 2012(21/22)
+
4,09 %
+
1,61 %
+
5,72 %
-
6,43 %
+
2,59 %
+
0,42 %
Jupiter Glob.Fd.-JGF India Se.
Durchschnittswerte
Einzelne Segmente
der im VermögensManagement enthaltenen Rentenpapiere
Aktien/Aktienfonds Emerging Markets (9,28%)
Aktien/Aktienfonds USA (9,62%)
Immobilienfonds (6,14%)
Renten/Rentenfonds Emerging Markets
(10,26%)
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Aktien/Aktienfonds Europa (5,48%)
Sonstige (3,97%)
Aktien/Aktienfonds Welt (1,07%)
Liquidität (2,72%)
Renten/Rentenfonds Welt (12,53%)
4,31 %
3,62 %
5 Jahre, 10 Monate
2,73
2,64
Unternehmensanleihen (24,47%)
Renten/Rentenfonds Europa (14,46%)
Langfristperformance
Chancen
(nach BVI-Methode)*,**)
+
+
+
+
+
15 %
11,81%
12 %
30.12.2014
278171406
DE000A0M6J41
Michael Becker
ACATIS Investment GmbH
9%
risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere
regelmäßige Zinserträge
breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
Währungsgewinne
Diversifikation durch Immobilienfonds
7,33%
6%
4,09% 4,09%
Risiken
3,79%
3%
- Wechselkursrisiken
- Kursveränderungen für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeine Aktien-, Rohstoff- und Immobilienrisiken (z. B.
Leerstand, Mietausfall, Altlasten, Baumängel)
1,42%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
p.a.
Quelle: LBB-INVEST
Berechnung ohne Berücksichtigung der
Vermögensmanagementgebühr
55
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
VermögensStruktur Wachstum
Nur für den internen Gebrauch!
Daten per:
Kontonummer des Musterdepots:
ISIN:
Fondsmanager:
Fondsberater:
Auflegungsdatum
des VermögensStruktur Wachstum:
Das LBB-INVEST VermögensManagement Wachstum investiert
derzeit in den VermögensStruktur Wachstum. Der Fonds
VermögensStruktur Wachstum ist ein gemischter Fonds, der direkt in
Rentenpapiere (verzinsliche Wertpapiere) weltweit, in Rentenfonds,
in Renten-Indexzertifikate, in rentenähnliche Genuss-Scheine und
Renten-Derivate investieren kann. Der Fonds kann bis zu 40%
Aktien, Aktienfonds, Aktien-Indexzertifikate, aktienähnliche GenussScheine, REITs und REITs-Fonds sowie Aktienderivate zu
Investitionszwecken erwerben. Der Anteil an Immobilienfonds ist auf
maximal 20% begrenzt. Der Anteil an Geldmarktinstrumenten und
Geldmarktfonds kann 100% betragen und der Anteil an
Bankguthaben ist auf maximal 49% begrenzt.
Statistische Angaben
30.12.2014
278171407
DE000A0M6J58
Michael Becker
ACATIS Investment GmbH
02.01.2008
Ausgewählte Einzelpositionen
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
seit Auflegung
€ 17,55
4,12 %
€ 25,63
2,22 %
Südzucker Intl Finance B.V.
1,25 %
2,11 %
Montenegro, Republik EO-Notes
0,18 %
2,03 %
Commerzbank AG Stadt Moskau
1,68 %
1,63 %
UBS (D) 3 Sect.Real Est.Europe
+
5,34 %
+
2,64 %
+
7,04 %
-
10,47 %
+
7,43 %
-
4,67 %
Jupiter Glob.Fd.-JGF India Se.
Durchschnittswerte
Einzelne Segmente
der im VermögensManagement enthaltenen Rentenpapiere
Renten/Rentenfonds Emerging Markets (7,68%)
Aktien/Aktienfonds Europa (10,13%)
Renten/Rentenfonds Welt (6,91%)
Renten/Rentenfonds Europa (12,67%)
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Immobilienfonds (5,26%)
Sonstige (3,20%)
Aktien/Aktienfonds Welt (1,39%)
Liquidität (2,37%)
Aktien/Aktienfonds Emerging Markets
(14,01%)
Unternehmensanleihen (21,09%)
4,61 %
3,87 %
6 Jahre, 6 Monate
2,88
2,77
Aktien/Aktienfonds USA (15,29%)
Langfristperformance
Chancen
(nach BVI-Methode)*,**)
+
+
+
+
+
+
20 %
15,72%
15 %
11,31%
10 %
5,34% 5,34%
5%
4,99%
ausgewogene Vermögensstruktur
risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere
regelmäßige Zinserträge
breite Streuung durch weltweite Anlagestrategie
Währungsgewinne
Diversifikation durch Immobilienfonds
Risiken
2,17%
- Wechselkursrisiken
- Kursveränderungen für den Fall steigender Kapitalmarktzinsen,
insbesondere bei lang laufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeine Aktien-, Rohstoff- und Immobilienrisiken (z. B.
Leerstand, Mietausfall, Altlasten, Baumängel)
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
p.a.
Quelle: LBB-INVEST
Berechnung ohne Berücksichtigung der
Vermögensmanagementgebühr
56
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.01.2014-31.12.2014.
WachstumGlobal-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 979906
Der WachstumGlobal-INVEST ist ein weltweit anlegender
Aktienfonds. Er setzt seinen Schwerpunkt auf themenorientiertes
Investieren (Klimawandel, Umweltschutz, Ressourcenprobleme,
demographischer Wandel oder neue Technologien). Mittels eines
erfolgreichen, systematischen, mehrstufigen Selektionsprozesses
werden wachstumsstarke Qualitätsaktien zu einem angemessenen
Preis erworben. Diese Unternehmen zeichnen sich durch ein
nachweisbar erfolgreiches Geschäftsmodell aus, expandieren
kontinuierlich und steigern dabei auch ihre Gewinne. Der Fonds
kann aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität
aufweisen, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer
Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten
unterworfen sein.
Auflegungsdatum: 01.11.1999
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE0009799064
Fondsmanager: Sven Krause
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Blend
Feri EuroRating: A
in der Feri EuroRating Kategorie Aktien Welt
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Branchenstruktur
€ 32,06
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
€ 32,11
5%
Technologie (22,58%)
1,50 %
0,20 %
Lifestyle (17,24%)
1,85 %
Sonstige (7,10%)
+
20,53 %
+
24,71 %
+
13,24 %
-
5,92 %
+
22,44 %
+
32,57 %
+
13,68 %
Liquidität (0,43%)
Telekommunikation
(2,71%)
Energie (14,68%)
Finanzdienstleister (10,32%)
Umweltechnologie (12,67%)
Langfristperformance
Life Science (12,27%)
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
120 %
120 %
110 %
105,44%
100 %
96,08%
100 %
80 %
90 %
60 %
80 %
70,22%
70 %
40 %
60 %
20 %
50 %
0%
40 %
-20 %
30 %
20 %
20,53%20,53%
19,40%
-40 %
14,42%
7,47%
10 %
-60 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-80 %
10 Jahre
p.a.
2000
2002
2004
WachstumGlobal-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2006
2008
2010
2012
2014
13,68%
Quelle: LBB-INVEST
Der Fonds hat am 01.11.2008 seine Anlagemöglichkeiten erweitert und seinen Namen (ehemals Millennium-INVEST) geändert, damit ist aber
keine grundsätzliche Änderung der Anlagepolitik verbunden.
57
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Weltweit investierender Aktienfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Der WachstumGlobal-INVEST hat im Dezember weiter zugelegt. In
den Monaten Januar bis Dezember 2014 erzielte das Portfolio einen
Wertzuwachs von 20,53 Prozent. Dieser Anstieg beruhte auf
mehreren Ursachen. Zum einen zogen Aktien aus Nordamerika
davon, weil die Konjunktur in den USA schneller Fahrt aufnahm als
in Europa. Zum anderen legte auch der US-Dollar zu. Marktführer
aus Nordamerika sind in dem nach einem Quality Growth-Ansatz
gesteuerten WachstumGlobal-INVEST naturgemäß hoch gewichtet.
Aber auch die Einzeltitelauswahl glückte. Im Dezember erfolgten
Gewinnmitnahmen beim Autozulieferer TRW, der übernommen
werden sollte. Des Weiteren wurden die Aktien des Finanzkonzerns
Visa veräußert, die sich ebenfalls deutlich positiv entwickelt hatten.
Darüber hinaus tauschte das Portfoliomanagement unter
Bewertungsgesichtspunkten einen Teil seiner Aktien aus dem
Biotechnologie-Sektor: für einige der zuvor gehaltenen CelgeneAktien wurden Papiere von Biogen erworben.
2,04 %
Apple Inc.
1,25 %
LUKOIL Neftyanaya Komp. OJSC
1,24 %
OAO GAZPROM
1,14 %
Fossil Group Inc.
1,13 %
Dana Holding Corp.
1,13 %
Delphi Automotive PLC
1,12 %
Alliance Data Systems Corp.
1,11 %
Ingredion Inc.
1,10 %
Continental AG
1,10 %
Man Group PLC
Größte Währungspositionen
68,21 %
US-Dollar
10,01 %
Britische Pfund
6,11 %
Euro
5,15 %
Japanische Yen
2,60 %
Hongkong-Dollar
Chancen
+ überdurchschnittliche Kurschancen durch Investition in
wachstumsstarke Qualitätsaktien (Quality Growth)
+ günstige Bewertung von Growth-Aktien
+ Währungschancen
+ globale Risikostreuung
Risiken
- allgemeines Aktienrisiko und Währungsrisiken
- überdurchschnittliche Kursschwankungen u. a. durch die Anlage
in Aktien von kleineren und mittleren Unternehmen
- Fokussierung auf Zukunftsbranchen
Fazit
Der WachstumGlobal-INVEST eignet sich für einen
gewinnorientierten und risikobewussten Anleger als langfristige
Anlage zur Depotbeimischung.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
31.03.10
31.03.11
30.03.12
02.04.13
01.04.14
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,03
0,06
0,15
0,15
0,14
58
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009799064
WeltKap-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: 977483
Der WeltKap-INVEST ist ein gemischter Fonds, der sowohl in
Renten als auch in Aktien investiert, mindestens jedoch 50% des
Fondsvermögens in festverzinslichen Wertpapieren, Bankguthaben
und Geldmarktpapieren von in- und ausländischen Ausstellern
anlegt, die auf Euro lauten. Der WeltKap-INVEST kann in
Schuldverschreibungen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland,
Frankreich, Großbritannien, Japan und den USA mehr als 35% des
Fondsvolumens investieren. Schwerpunkt der aktuellen
Anlagepolitik des WeltKap-INVEST sind im Rentenbereich Papiere
öffentlicher Emittenten, die auf Euro lauten. Es können aber auch
Unternehmensanleihen beigemischt werden. Bei den Aktien wird der
Schwerpunkt überwiegend auf weltweite Standardwerte mit einer
hohen Marktkapitalisierung gesetzt.
Auflegungsdatum: 02.01.1997
Erstausgabepreis: € 35,79
ISIN: DE0009774836
Fondsmanager: Lutz Röhmeyer
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Mischfonds Euro ausgewogen - Global
Feri EuroRating: B
in der Feri EuroRating Kategorie Mischfonds Global ausgewogen
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Struktur der Anlageklassen 2)
€ 11,35
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
2009
seit Auflegung
Aktien Euroland (10,42%)
Aktien Nordamerika (10,08%)
Aktien Europa (11,24%)
€ 48,27
4%
Pfandbriefe (9,68%)
Anleihen von Hypothekenbanken u.a.
Kreditinstituten (16,05%)
1,00 %
Liquidität (1,59%)
Sonstige (0,85%)
0,18 %
1,31 %
Unternehmensanleihen (23,25%)
Öffentliche Anleihen (16,84%)
+
5,24 %
+
7,65 %
Durchschnittswerte
+
9,36 %
+
0,18 %
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
+
4,80 %
+
7,97 %
+
106,76 %
4,11 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Langfristperformance
3,14 %
2 Jahre, 6 Monate
1,96
1,90
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
45 %
140 %
41,71%
40 %
120 %
35 %
100 %
30,08%
30 %
23,89%
25 %
80 %
20 %
60 %
15 %
40 %
10 %
5%
7,40%
5,40%
5,24% 5,24%
3,55%
20 %
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
0%
10 Jahre
p.a.
1998
2000
2002
WeltKap-INVEST
Quelle: LBB-INVEST
2004
2006
2008
2010
2012
Quelle: LBB-INVEST
59
*
**
2)
1)
2014
106,76%
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Die Länderangaben beziehen sich auf den Aktienanteil
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Mischfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Aktienpositionen
Der WeltKap-INVEST hat 2014 um 5,24 Prozent zugelegt. Im
Dezember gab die Fondsnotiz allerdings leicht nach. Hier sorgten
zwar die im Portfolio enthaltenen Rententitel für Wertzuwächse. Die
Anleihekurse stiegen noch etwas weiter, weil sich die
Deflationstendenzen hartnäckig hielten und die europäische
Notenbank offenbar zusätzliche Anleihekäufe vorbereitete. Auf den
Aktienmärkten lasteten jedoch die kurzfristig eingetrübten
Konjunkturaussichten im Zuge des Ölpreis- und Russlandschocks.
Das Handelssystem des WeltKap-INVEST reagierte auf diese
Unsicherheit frühzeitig. Es reduzierte die Aktienquote gleich zu
Beginn des Monats und fuhr diese bis zum Jahreswechsel wieder
auf 37 Prozent hoch. Außerdem veräußerte das
Portfoliomanagement eine Bankanleihe aus Irland, die sich zuvor
sehr gut entwickelt hatte. Im Aktienbereich wurden Bayer und
Imperial Tobacco verkauft, deren Bewertungen nicht mehr attraktiv
erschienen. Stattdessen wurden Konsumtitel sowie HSBC-Aktien
erworben.
1,36 %
Novartis AG
1,34 %
Nestle S.A.
1,19 %
Roche Holding AG
1,18 %
HSBC Holding PLC
1,12 %
Royal Dutch Shell
0,96 %
Total S.A.
0,94 %
BP PLC
0,84 %
Sanofi S.A.
0,84 %
Siemens AG
0,72 %
BASF SE
Chancen
+ ausgewogene Vermögensstruktur
+ risikoarme Grundlage durch verzinsliche Wertpapiere
erstklassiger Bonität
+ mögliche zusätzliche Erträge durch die Beimischung höher
verzinslicher Anleihen
+ professionelle Auswahl wachstumsstarker Aktien
Risiken
- Wechselkursrisiken
- Kursrisiken für den Fall steigender Marktrendite, insbesondere
bei langlaufenden verzinslichen Wertpapieren
- allgemeines Aktienrisiko
Fazit
Der WeltKap-INVEST eignet sich aufgrund seines ausgewogenen
Chance-Risiko-Verhältnisses für einen risikobewussten Anleger mit
längerfristigem Anlagehorizont.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
11.06.10
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
0,59
0,78
0,81
0,69
1,23
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
0,95
1,02
1,10
1,87
1,34
60
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE0009774836
Weltzins-INVEST (P)
Nur für den internen Gebrauch!
Wertpapier-Kenn-Nr.: A1CXYM
Der Weltzins-INVEST (P) ist ein internationaler Rentenfonds, der
gezielt in Anleihen investiert, die in lokaler Währung emittiert
werden. Ein besonderer Schwerpunkt liegt dabei auf Staatsanleihen
aus den Schwellenländern (Emerging Markets), aber auch
Industrieländern und sogenannter Frontier Markets werden
ausgewogen beigemischt. Der Fonds diversifiziert aktiv sowohl auf
der Währungsseite als auch über eine hohe Anzahl verschiedener
Anleihen im Portfolio.
Auflegungsdatum: 01.07.2010
Erstausgabepreis: € 30,ISIN: DE000A1CXYM9
Fondsmanager: Lutz Röhmeyer
MorningstarRating: 
in der Morningstar-Kategorie Anleihen Schwellenländer lokal
Feri EuroRating: Kein Rating
in der Feri EuroRating Kategorie Renten Global Währungen
Daten per: 30.12.2014
Statistische Angaben
Währungsstruktur
Fondsvolumen (Mio):
Rücknahmepreis:
Ausgabeaufschlag:
Verwaltungsvergütung p.a.:
Pauschalgebühr p.a.:
laufende Kosten:1)
Wertentwicklung (nach BVI-Methode):*
seit Jahresbeginn
2013
2012
2011
2010
seit Auflegung
€ 227,18
Europa (10,80%)
Afrika (11,90%)
€ 28,42
Nordamerika (8,64%)
3%
Osteuropa (17,91%)
Ozeanien (5,56%)
1,0 %
Liquidität (3,77%)
Sonstige (0,60%)
0,15 %
1,27 %
+
6,76 %
-
6,13 %
+
10,92 %
+
1,86 %
+
4,53 %
+
18,35 %
Mittel/Südamerika (18,70%)
Asien (22,12%)
Durchschnittswerte
der im Fonds enthaltenen Rentenpapiere
6,51 %
Nominalzins:
Rendite:
Laufzeit:
Duration:
mod. Duration:
Rating Second Best:
Langfristperformance
9,36 %
3 Jahre, 1 Monat
2,45
2,24
A -
Fondschart seit Auflegung
(nach BVI-Methode)*,**)
15 %
30 %
25 %
12 %
11,16%
20 %
9%
15 %
6,76% 6,76%
10 %
6%
3,59%
5%
3%
0%
0%
1 Jahr
kumuliert
3 Jahre
5 Jahre
-5 %
10 Jahre
p.a.
2010
2011
Weltzins-INVEST (P)
Quelle: LBB-INVEST
2012
2013
2014
18,35%
Quelle: LBB-INVEST
61
*
**
1)
Wichtiger Hinweis: Sämtliche Angaben zur Wertentwicklung basieren auf Vergangenheitsdaten und stellen keine Garantie für die Zukunft dar. Ausgabeaufschläge werden nicht
berücksichtigt. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen.
Berechnet vom jeweiligen Monatsultimo bis zum Stichtag der vorliegenden Ausgabe.
Für das abgelaufende Geschäftsjahr vom 01.04.2013-31.03.2014.
Rentenfonds
Aktuelle Entwicklung
Größte Einzelpositionen
Der Weltzins-INVEST (P) hat 2014 einen Wertzuwachs von 6,76
Prozent erzielt. Ohne die Marktkorrektur im Schlussmonat des
Jahres wäre das Plus noch größer ausgefallen. Viele Investoren
ließen die Rentenmärkte der Schwellenländer im Dezember jedoch
links liegen. Schwächere Konjunkturaussichten und der Verfall des
Ölpreises gaben hierfür den Ausschlag. Unter den rückläufigen
Energiepreisen litten insbesondere Staaten, die auf den Export von
Rohstoffen angewiesen waren. Besonders hart wurde Russland
getroffen, das sich auch einer weiteren Abwertung des Rubel
entgegenstemmen musste. Der Weltzins-INVEST erhielt trotz der
wieder etwas unsichereren Gemengelage moderate Mittelzuflüsse,
die breit gestreut in verschiedenen Nischenmärkten angelegt
wurden.
Das
Portfoliomanagement
erwarb
mehrere
Lokalwährungsanleihen, die unter anderem aus Armenien, Bosnien,
Peru und Venezuela stammten.
1,05 %
African Development Bank
0,67 %
Generalitat Valenciana LN-MTN
0,64 %
ING Bank N.V. DL-FLR Cred.Lkd MTN
0,61 %
Landesbank Berlin AG
0,59 %
DOMINIK.REPUBLIK 14/21
Emittenten-Struktur
23,91 %
Quasi-Staatlich
23,05 %
Systemrelevante Bank
20,28 %
(supra-)nationale Agentur /Förderbank
19,36 %
Öffentlicher Emittent
7,20 %
Unternehmensanleihe
1,20 %
Staatsgarantiert
1,18 %
Pfandbrief
Chancen
+
+
+
+
Renditevorteil gegenüber dem Euro
langfristige Konvergenzfantasie
Chance auf Währungsgewinne/unterbewertete Währungen
ausgewogene Länderstruktur/Diversifikation
Risiken
-
Währungs- und Zinsänderungsrisiken
höhere Kursvolatilität
höhere politische Anfälligkeit
Bonitätsrisiken
Konzentration auf Schwellenländermärkte
Fazit
Der Weltzins-INVEST (P) eignet sich für einen ertragsorientierten
und risikobewussten Anleger als langfristige Anlage.
Steuerliche Hinweise (alle Angaben in Euro, pro Anteil gerundet)
Ausschüttung am
10.06.11
08.06.12
14.06.13
13.06.14
Gesamtausschüttung*
1,12
1,52
1,65
1,49
Abgeltungsteuerpflichtiger Betrag
1,21
1,62
1,82
1,34
62
* inkl. KESt und SolZ
Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte finden Sie auf unserer Homepage auf der Fondsdetailseite unter "Publikationen":
http://lbb-invest.de/fonds-detailseite/DE000A1CXYM9
Nur für den internen Gebrauch!
Der Fondsrechner
Das INVESTkonto
Kennen Sie schon den Fondsrechner auf unserer Website? Hier
bieten wir Ihnen verschiedene Berechnungsvarianten:
Gegenüber dem Kauf von Investmentanteilen ins Wertpapierdepot
bietet eine Anlage in ein INVESTkonto diverse Vorteile für den
Kunden. So hat er die Möglichkeit:
Historische Wertentwicklung - wie hätte sich die Anlage des Kunden
in einem Fonds der LBB-INVEST nach einer Einmalanlage über
einen definierten, von Ihnen vorgegebenen Zeitraum entwickelt?
Modellrechner - hier haben Sie mehrere
Anlageergebnisse beispielhaft zu berechnen:
• regelmäßig bereits kleinere Beträge anzusparen
• das bequeme Lastschriftverfahren zu nutzen
• regelmäßige Sparbeträge zu verringern oder zu erhöhen
• zusätzlich Einmaleinzahlungen per Lastschrift einziehen zu
Möglichkeiten,
lassen bzw. selbst zu überweisen
• regelmäßige Einzahlungen auszusetzen
• jederzeit eine bestimmte Anzahl von Anteilen oder auch den
• Einmalanlage
• Sparplan
• notwendige Sparrate für ein gewünschtes Endkapital
• das Ergebnis eines VL-Sparplanes
• notwendiges Anfangskapital für eine bestimmte regelmäßige
gesamten Bestand zu veräußern
• sich einen persönlichen Auszahlplan für sein angespartes Kapital
erstellen zu lassen
• durch automatische Wiederanlage der jährlichen Erträge vom
Auszahlung über von Ihnen vorgegebene Zeiträume mit oder
ohne Kapitalverzehr
• die Auszahlrate über einen gewünschten Zeitraum bei einer
Einmalzahlung
• die Auszahldauer einer gewünschten Rate bei einer
Einmalzahlung
• Versorgungslücke
• Auszahlplan im LBB-INVEST VermögensManagement
• Anlage im LBB-INVEST VermögensManagement
Zinseszinseffekt zu profitieren
Mindestsummen
Bitte beachten Sie: Die Mindesteinzahlsumme bei monatlichen
Sparplänen beträgt € 25 und bei Einmalzahlungen € 500. Die
Mindesteinzahlsumme bei Auszahlplänen beträgt € 10.000.
Wenn Ihr Kunde regelmäßig einen gleichbleibenden Betrag einzahlt,
erwirbt er seine Investmentanteile entsprechend den
Kursschwankungen an der Börse mal zu niedrigen, mal zu höheren
Preisen. Infolgedessen kommt er auf längere Sicht zu einem
günstigen Durchschnittskurs. Durch Ausnutzung dieses „CostAverage“- Effektes lässt sich bereits mit kleinen Sparbeträgen ein
beachtliches Kapital schaffen.
Sie finden den Fondsrechner über den Link:
http://www.lbb-invest.de/Rechentools.
Freistellungsauftrag berechnen
Von besonderem Interesse für Sie dürfte die Möglichkeit sein, den
notwendigen Freistellungsauftrag für den von Ihrem Kunden
gewählten Fonds zu berechnen.
Sie können dieses Tool auch unmittelbar vor einer bevorstehenden
Ausschüttung/Thesaurierung benutzen. Die Daten sind stets aktuell.
Sie finden das Modul zum Berechnen des Freistellungsauftrages
über den Link: http://www.lbb-invest.de/Rechentools.
63
Service
Ausschüttungskalender
Fonds
Investmentvermögen nach OGAW-Richtlinie
Aktienfonds
Deutschland-INVEST
Europa-INVEST
GO EAST-INVEST
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST
Keppler-Global Value-LBB-INVEST
LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
TopPortfolio-INVEST
WachstumGlobal-INVEST
Rentenfonds
EuroRent-INVEST
Multirent-INVEST
Multizins-INVEST
StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST
Weltzins-INVEST (P)
Dachfonds
Best-INVEST 100
Best-INVEST Bond Satellite
Mischfonds
EuroK-INVEST
WeltKap-INVEST
AIF - Alternative Publikums-Investmentvermögen
Dachfonds
Best-INVEST 30
Best-INVEST 50
Mischfonds
LBB-PrivatDepot 1 (A)
LBB-PrivatDepot 1 (B)
LBB-PrivatDepot 2 (A)
LBB-PrivatDepot 2 (B)
LBB-PrivatDepot 3 (A)
LBB-PrivatDepot 3 (B)
LBB-PrivatDepot 4 (A)
LBB-PrivatDepot 4 (B)
VermögensStruktur Konservativ
VermögensStruktur Wachstum
ISIN
Geschäftsjahr Ausschüttung
am
Thesaurierung am
DE0008479288
DE0008479247
DE0009770172
DE000A0ERYQ0
DE000A0JKNP9
DE0008479437
DE0008479387
DE0005320097
DE0009774794
DE0009774943
DE0009799064
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.01.-31.12.
01.01.-31.12.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
----12.06.2015
---
--------------04.01.2016
04.01.2016
--01.04.2015
DE0008479254
DE0008479213
DE0009786061
DE000A0M6J90
DE000A1CXYM9
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.10.-30.09.
01.04.-31.03.
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
11.12.2015
12.06.2015
-----------
DE0005319826
DE0005319909
01.01.-31.12.
01.01.-31.12.
20.03.2015
20.03.2015
-----
DE0009770081
DE0009774836
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
--12.06.2015
01.04.2015
---
DE0005319800
DE0005319818
01.01.-31.12.
01.01.-31.12.
20.03.2015
20.03.2015
-----
DE000A0DNG57
DE000A1JSHE6
DE0005319925
DE000A1JSHF3
DE000A0DNG16
DE000A1JSHG1
DE000A0DNG24
DE000A1JSHH9
DE000A0M6J41
DE000A0M6J58
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.04.-31.03.
01.01.-31.12.
01.01.-31.12.
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
12.06.2015
20.03.2015
20.03.2015
---------------------
64
Auftragsannahmeschlusszeiten
FONDSNAME
LBB-INVEST Fonds
Aktienfonds
Deutschland-INVEST
Europa-INVEST
GO EAST-INVEST
Keppler-Emerging Markets-LBB-INVEST
Keppler-Global Value-LBB-INVEST
LINGOHR-AMERIKA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-ASIEN-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-EUROPA-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST
TopPortfolio-INVEST
WachstumGlobal-INVEST
Rentenfonds
EuroRent-INVEST
Multirent-INVEST
Multizins-INVEST
StarCapital-Corporate Bond-LBB-INVEST
Weltzins-INVEST (P)
Dachfonds
Best-INVEST 100
Best-INVEST 30
Best-INVEST 50
Best-INVEST Bond Satellite
Mischfonds
EuroK-INVEST
LBB-PrivatDepot 1
LBB-PrivatDepot 2
LBB-PrivatDepot 3
LBB-PrivatDepot 4
VermögensStruktur Konservativ 2
VermögensStruktur Wachstum 2
WeltKap-INVEST
Nur für den internen Gebrauch!
Auftragsannahmeschluss
Auftragseingang bis ... eines
Börsentages (maßgeblich ist der
Eingang bei der LBB-INVEST
bzw. der jeweiligen
Verwahrstelle) *
Abrechnung zu den ermittelten Ausgabe- und
Rücknahmepreisen 1
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
bis 12:00 Uhr / nach 12:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
bis 06:00 Uhr / nach 06:00 Uhr
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
nächster Börsentag / übernächster Börsentag
Stand: 17. Oktober 2014
65
*
1
2
Verwahrstelle für die Fonds der LBB-INVEST ist die DekaBank Deustche Girozentrale Anstalt des öffentlcihen Rechts.
Sofern der bezeichnete Börsentag ein gesetzlicher Feiertag in Berlin ist, erfolgt die Abrechnung am darauf folgenden Börsentag.
Die Fonds sind ausschließlich im Rahmen des LBB-INVEST VermögensManagements erwerbbar.
Preisinformation / Internet
HIER FINDEN SIE
UNSERE FONDSPREISE:
INTERNET
ARD-Videotext: Tafel 754 (siehe Unterseiten)
Sie finden die Fonds unter Landesbank Berlin Investment GmbH. Es
gibt immer wieder mal Verschiebungen auf den Preisseiten. Daher
beachten Sie bitte gegebenenfalls die Leitseite 740, dort erfahren
Sie, auf welchen Seiten und Unterseiten unsere Fonds gelistet sind.
Den Fondsreport und viele der gängigen Formulare finden Sie auch
im Internet als PDF:
Weitere interessante Internetadressen:
Berliner Bank
Serviceseite Vertrieb: www.lbb-invest.de / Vertriebspartner /
Geschützter Bereich (Login über Passwort, Anmeldung dafür im
geschützten Bereich)
Internet: http://www.lbb-invest.de/Fondspreise
Berliner Sparkasse
Serviceseite Vertrieb: www.lbb-invest.de / Vertriebspartner /
Geschützter Bereich (Login über IP)
PRESSE
In den folgenden Tageszeitungen werden grundsätzlich die
Fondspreise veröffentlicht:
Gothaer Versicherung
Fondsreport und Kontoeröffnungsformulare
Im AO-Net
Berliner Morgenpost
Berliner Zeitung
Börsen-Zeitung
Der Tagesspiegel
Die Welt
Frankfurter Allgemeine
Handelsblatt
www.lbb-invest.de
Auf der Homepage der LBB-INVEST finden Sie aktuelle
Informationen zu allen Fonds, Halbjahres- und Jahresberichte und
diverse Formulare, wie zum Beispiel Kontoeröffnungsanträge,
Preisverzeichnis, Serviceblatt, Faxerklärung u.a.
www.morningstar.de
Fondsdatenbank,
Indexzusammensetzungen,
Fondsrating,
Portfolioanalyse,
Tagesentwicklung,
Fondsvolumen,
Vermögensaufstellung, Sektoren, Verwaltungsgebühren etc.
Die LBB-INVEST kann jedoch nicht gewährleisten, dass in der
Presse die gesamte Fondspalette aufgelistet ist. Dies unterliegt der
zuständigen Redaktion der jeweiligen Zeitung.
www.feritrust.de, www.lipperleaders.de
Fondsrating
www.bvi.de
Bundesverband Investment und
Fondsmonitor, Wertentwicklungen
Sparplänen, Mittelaufkommen, etc.
66
Asset Management e.V.,
von Einmalanlagen und
Autor
Document
Kategorie
Automobil
Seitenansichten
12
Dateigröße
1 943 KB
Tags
1/--Seiten
melden