close

Anmelden

Neues Passwort anfordern?

Anmeldung mit OpenID

Endgültige Bedingungen - Eniteo.de

EinbettenHerunterladen
Endgültige Bedingungen Nr. 291 vom 22. Oktober 2014
zum Basisprospekt vom 13. Dezember 2013
Endgültige Bedingungen
DZ BANK Protect Aktienanleihen
DZ BANK Protect Aktienanleihen
DDV-Produktklassifizierung:
Aktienanleihen
ISIN:
DE000DG14MG9 bis DE000DG14S37
Beginn des öffentlichen Angebots:
22. Oktober 2014
Valuta:
24. Oktober 2014
jeweils auf die Zahlung eines Auszahlungsbetrags bzw. auf die Lieferung von Referenzaktien gerichtet
der
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Einleitung
Diese endgültigen Bedingungen („Endgültige Bedingungen“) wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der
Richtlinie 2003/71/EG abgefasst und sind in Verbindung mit dem Basisprospekt der DZ BANK AG Deutsche ZentralGenossenschaftsbank, Frankfurt am Main („DZ BANK“ oder „Emittentin“) vom 13. Dezember 2013 („Basisprospekt“) und
den gegebenenfalls dazugehörigen Nachträgen zu lesen.
Der Basisprospekt und gegebenenfalls dessen Nachträge sowie diese Endgültigen Bedingungen werden gemäß
§ 14 Wertpapierprospektgesetz in gedruckter Form zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche ZentralGenossenschaftsbank, Platz der Republik, F/GTIR, D-60265 Frankfurt am Main, Bundesrepublik Deutschland
bereitgehalten und werden zudem auf der Internetseite www.eniteo.de oder auf einer diese ersetzenden Seite
veröffentlicht. Für ein öffentliches Angebot in Luxemburg sowie Österreich werden die Endgültigen Bedingungen und der
Basisprospekt sowie etwaige Nachträge darüber hinaus auch auf der Internetseite www.eniteo.de oder auf einer diese
ersetzenden Seite veröffentlicht.
Der Basisprospekt sowie gegebenenfalls dazugehörige Nachträge sind im Zusammenhang mit diesen Endgültigen
Bedingungen zu lesen, um sämtliche Angaben betreffend die DZ BANK Protect Aktienanleihen
(„Teilschuldverschreibungen“) zu erhalten.
Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt.
Die Endgültigen Bedingungen finden auf jede ISIN separat Anwendung und gelten für alle in der Tabelle unter
II. Anleihebedingungen angegebenen ISIN.
Die Endgültigen Bedingungen haben die folgenden Bestandteile:
I. Informationen zur Emission ................................................................................................................................................ 3
II. Anleihebedingungen.......................................................................................................................................................... 9
Anhang zu den Endgültigen Bedingungen (Zusammenfassung) .......................................................................................... 27
Bestimmte Angaben zu den Teilschuldverschreibungen, die in dem Basisprospekt (einschließlich der Anleihebedingungen)
als Optionen bzw. als Platzhalter dargestellt sind, sind diesen Endgültigen Bedingungen zu entnehmen. Die anwendbaren
Optionen werden in diesen Endgültigen Bedingungen festgelegt und die anwendbaren Platzhalter werden in diesen
Endgültigen Bedingungen ausgefüllt.
2
I. Informationen zur Emission
1. Anfänglicher Ausgabepreis
Der anfängliche Ausgabepreis der Teilschuldverschreibungen wird jeweils vor dem Beginn des öffentlichen Angebots und anschließend
fortlaufend festgelegt. Der anfängliche Ausgabepreis für die jeweilige ISIN ist in der folgenden Tabelle angegeben.
ISIN
Anfänglicher Ausgabepreis in %
DE000DG14MG9
100,000
DE000DG14MH7
100,000
DE000DG14MJ3
100,000
DE000DG14MK1
100,000
DE000DG14ML9
100,000
DE000DG14MM7
100,000
DE000DG14MN5
100,000
DE000DG14MP0
100,000
DE000DG14MQ8
100,000
DE000DG14MR6
100,000
DE000DG14MS4
100,000
DE000DG14MT2
100,000
DE000DG14MU0
100,000
DE000DG14MV8
100,000
DE000DG14MW6
100,000
DE000DG14MX4
100,000
DE000DG14MY2
100,000
DE000DG14MZ9
100,000
DE000DG14M09
100,000
DE000DG14M17
100,000
DE000DG14M25
100,000
DE000DG14M33
100,000
DE000DG14M41
100,000
DE000DG14M58
100,000
DE000DG14M66
100,000
DE000DG14M74
100,000
DE000DG14M82
100,000
DE000DG14M90
100,000
DE000DG14NA0
100,000
DE000DG14NB8
100,000
DE000DG14NC6
100,000
DE000DG14ND4
100,000
DE000DG14NE2
100,000
DE000DG14NF9
100,000
DE000DG14NG7
100,000
DE000DG14NH5
100,000
3
DE000DG14NJ1
100,000
DE000DG14NK9
100,000
DE000DG14NL7
100,000
DE000DG14NM5
100,000
DE000DG14NN3
100,000
DE000DG14NP8
100,000
DE000DG14NQ6
100,000
DE000DG14NR4
100,000
DE000DG14NS2
100,000
DE000DG14NT0
100,000
DE000DG14NU8
100,000
DE000DG14NV6
100,000
DE000DG14NW4
100,000
DE000DG14NX2
100,000
DE000DG14NY0
100,000
DE000DG14NZ7
100,000
DE000DG14N08
100,000
DE000DG14N16
100,000
DE000DG14N24
100,000
DE000DG14N32
100,000
DE000DG14N40
100,000
DE000DG14N57
100,000
DE000DG14N65
100,000
DE000DG14N73
100,000
DE000DG14N81
100,000
DE000DG14N99
100,000
DE000DG14PA5
100,000
DE000DG14PB3
100,000
DE000DG14PC1
100,000
DE000DG14PD9
100,000
DE000DG14PE7
100,000
DE000DG14PF4
100,000
DE000DG14PG2
100,000
DE000DG14PH0
100,000
DE000DG14PJ6
100,000
DE000DG14PK4
100,000
DE000DG14PL2
100,000
DE000DG14PM0
100,000
DE000DG14PN8
100,000
DE000DG14PP3
100,000
DE000DG14PQ1
100,000
DE000DG14PR9
100,000
DE000DG14PS7
100,000
DE000DG14PT5
100,000
DE000DG14PU3
100,000
4
DE000DG14PV1
100,000
DE000DG14PW9
100,000
DE000DG14PX7
100,000
DE000DG14PY5
100,000
DE000DG14PZ2
100,000
DE000DG14P06
100,000
DE000DG14P14
100,000
DE000DG14P22
100,000
DE000DG14P30
100,000
DE000DG14P48
100,000
DE000DG14P55
100,000
DE000DG14P63
100,000
DE000DG14P71
100,000
DE000DG14P89
100,000
DE000DG14P97
100,000
DE000DG14QA3
100,000
DE000DG14QB1
100,000
DE000DG14QC9
100,000
DE000DG14QD7
100,000
DE000DG14QE5
100,000
DE000DG14QF2
100,000
DE000DG14QG0
100,000
DE000DG14QH8
100,000
DE000DG14QJ4
100,000
DE000DG14QK2
100,000
DE000DG14QL0
100,000
DE000DG14QM8
100,000
DE000DG14QN6
100,000
DE000DG14QP1
100,000
DE000DG14QQ9
100,000
DE000DG14QR7
100,000
DE000DG14QS5
100,000
DE000DG14QT3
100,000
DE000DG14QU1
100,000
DE000DG14QV9
100,000
DE000DG14QW7
100,000
DE000DG14QX5
100,000
DE000DG14QY3
100,000
DE000DG14QZ0
100,000
DE000DG14Q05
100,000
DE000DG14Q13
100,000
DE000DG14Q21
100,000
DE000DG14Q39
100,000
DE000DG14Q47
100,000
DE000DG14Q54
100,000
5
DE000DG14Q62
100,000
DE000DG14Q70
100,000
DE000DG14Q88
100,000
DE000DG14Q96
100,000
DE000DG14RA1
100,000
DE000DG14RB9
100,000
DE000DG14RC7
100,000
DE000DG14RD5
100,000
DE000DG14RE3
100,000
DE000DG14RF0
100,000
DE000DG14RG8
100,000
DE000DG14RH6
100,000
DE000DG14RJ2
100,000
DE000DG14RK0
100,000
DE000DG14RL8
100,000
DE000DG14RM6
100,000
DE000DG14RN4
100,000
DE000DG14RP9
100,000
DE000DG14RQ7
100,000
DE000DG14RR5
100,000
DE000DG14RS3
100,000
DE000DG14RT1
100,000
DE000DG14RU9
100,000
DE000DG14RV7
100,000
DE000DG14RW5
100,000
DE000DG14RX3
100,000
DE000DG14RY1
100,000
DE000DG14RZ8
100,000
DE000DG14R04
100,000
DE000DG14R12
100,000
DE000DG14R20
100,000
DE000DG14R38
100,000
DE000DG14R46
100,000
DE000DG14R53
100,000
DE000DG14R61
100,000
DE000DG14R79
100,000
DE000DG14R87
100,000
DE000DG14R95
100,000
DE000DG14SA9
100,000
DE000DG14SB7
100,000
DE000DG14SC5
100,000
DE000DG14SD3
100,000
DE000DG14SE1
100,000
DE000DG14SF8
100,000
DE000DG14SG6
100,000
6
DE000DG14SH4
100,000
DE000DG14SJ0
100,000
DE000DG14SK8
100,000
DE000DG14SL6
100,000
DE000DG14SM4
100,000
DE000DG14SN2
100,000
DE000DG14SP7
100,000
DE000DG14SQ5
100,000
DE000DG14SR3
100,000
DE000DG14SS1
100,000
DE000DG14ST9
100,000
DE000DG14SU7
100,000
DE000DG14SV5
100,000
DE000DG14SW3
100,000
DE000DG14SX1
100,000
DE000DG14SY9
100,000
DE000DG14SZ6
100,000
DE000DG14S03
100,000
DE000DG14S11
100,000
DE000DG14S29
100,000
DE000DG14S37
100,000
Das öffentliche Angebot endet mit Laufzeitende, spätestens jedoch ein Jahr nach dem Datum dieser Endgültigen Bedingungen.
2. Vertriebsvergütung und Platzierung
Es gibt keine Vertriebsvergütung.
Die Teilschuldverschreibungen werden ohne Zwischenschaltung weiterer Parteien unmittelbar von der Emittentin und/oder einer oder
mehreren Volks- und Raiffeisenbanken und/oder ggf. weiteren Banken angeboten.
3. Zulassung zum Handel
Die Teilschuldverschreibungen sollen ab dem Beginn des öffentlichen Angebots an den folgenden Börsen in den Handel einbezogen werden:
- Freiverkehr an der Börse Stuttgart
- Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse
4. Informationen zum Basiswert
Informationen zur vergangenen und künftigen Wertentwicklung des Basiswerts (wie in den Anleihebedingungen definiert) sind auf einer
allgemein zugänglichen Internetseite veröffentlicht. Sie sind zurzeit unter www.onvista.de abrufbar.
7
5. Risiken
Eine Beschreibung der emissionsspezifischen Risiken der Teilschuldverschreibungen ist im Kapitel II des Basisprospekts sowie unter den
Punkten D.2 und D.6 der diesen Endgültigen Bedingungen als Anhang beigefügten emissionsspezifischen Zusammenfassung zu finden. In
Ziffer 2.1 des Kapitels II des Basisprospekts sind die Ausführungen unter der Überschrift „Auszahlungsprofile 3 und 4 (Protect Anleihe mit
kontinuierlicher Beobachtung mit und ohne Floater)“ anwendbar. Im Hinblick auf die basiswertspezifischen Risiken ist die Ziffer 2.2 (a) des
Kapitels II des Basisprospekts anwendbar.
6. Allgemeine Beschreibung der Funktionsweise der Teilschuldverschreibungen
Eine Beschreibung der Funktionsweise der Teilschuldverschreibungen ist im Kapitel VI des Basisprospekts in der Einleitung und unter der
Überschrift „3. Auszahlungsprofil 3 (Protect Anleihe mit kontinuierlicher Beobachtung)“ sowie unter den Punkten C.8 sowie C.15-20 der
diesen Endgültigen Bedingungen als Anhang beigefügten emissionsspezifischen Zusammenfassung zu finden.
8
II. Anleihebedingungen
ISIN
Basiswert
ISIN des
Basiswerts
Währung
des
Basiswerts
Bezugsverhältnis
Zinssatz
p.a. in %
Barriere
in EUR
Basispreis
in EUR
DE000DG14MG9
Adidas AG
DE000A1EWWW0
EUR
18,0000
5,500
44,000
55,5560
15.05.2015
DE000DG14MH7
AEGON NV
NL0000303709
EUR
166,0000
6,750
4,700
6,0240
DE000DG14MJ3
AIR LIQUIDE SA
FR0000120073
EUR
11,0000
5,000
76,000
DE000DG14MK1
Aixtron SE
DE000A0WMPJ6
EUR
95,0000
8,500
DE000DG14ML9
Allianz SE
DE0008404005
EUR
8,0000
DE000DG14MM7
Allianz SE
DE0008404005
EUR
DE000DG14MN5
Allianz SE
DE0008404005
DE000DG14MP0
Allianz SE
DE000DG14MQ8
Zahlungstermin
Maßgebliche
Börse
Maßgebliche
Terminbörse
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
90,9090
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
7,250
10,5260
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
6,500
100,000
125,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
8,0000
5,750
98,000
125,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
EUR
8,0000
6,750
99,000
125,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE0008404005
EUR
8,0000
7,250
101,000
125,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
Allianz SE
DE0008404005
EUR
8,0000
6,250
98,000
125,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14MR6
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
7,750
7,250
9,8040
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MS4
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
7,750
7,250
9,8040
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MT2
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
8,750
7,500
9,8040
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MU0
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
7,250
7,250
9,8040
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MV8
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
8,000
7,500
9,8040
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MW6
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
6,750
7,250
9,8040
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MX4
ArcelorMittal SA
LU0323134006
EUR
102,0000
7,250
7,500
9,8040
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14MY2
AXA SA
FR0000120628
EUR
57,0000
5,000
12,250
17,5440
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14MZ9
AXA SA
FR0000120628
EUR
57,0000
6,250
12,750
17,5440
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
Bewertungstag Fälligkeitstag
9
DE000DG14M09
Banco Santander SA
ES0113900J37
EUR
148,0000
5,500
4,750
6,7570
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Madrid Stock
Exchange
MEFF
DE000DG14M17
Banco Santander SA
ES0113900J37
EUR
148,0000
7,250
5,000
6,7570
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Madrid Stock
Exchange
MEFF
DE000DG14M25
BASF SE
DE000BASF111
EUR
15,0000
6,250
56,000
66,6670
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M33
BASF SE
DE000BASF111
EUR
15,0000
6,500
57,000
66,6670
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M41
BASF SE
DE000BASF111
EUR
15,0000
5,750
55,000
66,6670
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M58
BASF SE
DE000BASF111
EUR
15,0000
5,250
54,000
66,6670
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M66
BASF SE
DE000BASF111
EUR
15,0000
5,250
54,000
66,6670
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M74
BEIERSDORF AG
DE0005200000
EUR
15,0000
5,500
53,000
66,6670
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M82
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
5,250
60,000
76,9230
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14M90
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
6,000
62,000
76,9230
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NA0
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
6,000
62,000
76,9230
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NB8
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
6,750
64,000
76,9230
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NC6
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
7,000
66,000
76,9230
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14ND4
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
5,500
60,000
76,9230
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NE2
BMW AG
DE0005190003
EUR
13,0000
6,000
62,000
76,9230
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NF9
BNP Paribas SA
FR0000131104
EUR
21,0000
6,250
36,000
47,6190
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NG7
BNP Paribas SA
FR0000131104
EUR
21,0000
5,750
34,000
47,6190
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NH5
BNP Paribas SA
FR0000131104
EUR
21,0000
7,500
36,000
47,6190
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NJ1
BNP Paribas SA
FR0000131104
EUR
21,0000
5,750
34,000
47,6190
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NK9
BNP Paribas SA
FR0000131104
EUR
21,0000
6,750
36,000
47,6190
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NL7
Carrefour SA
FR0000120172
EUR
44,0000
7,500
17,000
22,7270
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
10
DE000DG14NM5
Commerzbank AG
DE000CBK1001
EUR
91,0000
6,500
7,000
10,9890
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NN3
Commerzbank AG
DE000CBK1001
EUR
91,0000
7,500
7,250
10,9890
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NP8
Commerzbank AG
DE000CBK1001
EUR
91,0000
6,500
7,000
10,9890
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NQ6
Commerzbank AG
DE000CBK1001
EUR
91,0000
7,250
7,250
10,9890
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NR4
Commerzbank AG
DE000CBK1001
EUR
91,0000
7,750
7,500
10,9890
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14NS2
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
7,750
26,000
32,2580
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NT0
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
9,000
26,000
32,2580
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NU8
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
10,000
27,000
32,2580
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NV6
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
8,750
26,000
32,2580
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NW4
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
9,250
27,000
32,2580
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NX2
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
8,000
26,000
32,2580
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NY0
Compagnie de Saint-Gobain SA
FR0000125007
EUR
31,0000
8,250
27,000
32,2580
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14NZ7
Credit Agricole SA
FR0000045072
EUR
91,0000
5,750
7,500
10,9890
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14N08
Daimler AG
DE0007100000
EUR
17,0000
7,000
46,000
58,8240
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N16
Danone SA
FR0000120644
EUR
20,0000
6,000
43,000
50,0000
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14N24
Deutsche Bank AG
DE0005140008
EUR
41,0000
5,500
18,000
24,3900
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N32
Deutsche Bank AG
DE0005140008
EUR
41,0000
6,500
18,500
24,3900
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N40
Deutsche Bank AG
DE0005140008
EUR
41,0000
7,000
19,000
24,3900
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N57
Deutsche Bank AG
DE0005140008
EUR
41,0000
7,500
19,500
24,3900
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N65
Deutsche Bank AG
DE0005140008
EUR
41,0000
6,250
18,500
24,3900
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N73
Deutsche Börse AG
DE0005810055
EUR
20,0000
5,250
40,000
50,0000
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
11
DE000DG14N81
Deutsche Börse AG
DE0005810055
EUR
20,0000
6,000
40,000
50,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14N99
Deutsche Börse AG
DE0005810055
EUR
20,0000
7,250
42,000
50,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PA5
Deutsche Börse AG
DE0005810055
EUR
20,0000
6,250
40,000
50,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PB3
Deutsche Börse AG
DE0005810055
EUR
20,0000
5,500
40,000
50,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PC1
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
EUR
84,0000
7,500
8,250
11,9050
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PD9
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
EUR
84,0000
7,750
8,500
11,9050
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PE7
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
EUR
84,0000
8,250
8,750
11,9050
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PF4
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
EUR
84,0000
7,000
8,500
11,9050
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PG2
Deutsche Lufthansa AG
DE0008232125
EUR
84,0000
7,500
8,750
11,9050
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PH0
Deutsche Post AG
DE0005552004
EUR
44,0000
7,000
18,500
22,7270
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PJ6
Deutsche Post AG
DE0005552004
EUR
44,0000
7,500
19,000
22,7270
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PK4
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
5,750
8,250
10,6380
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PL2
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
6,500
8,500
10,6380
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PM0
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
6,000
8,250
10,6380
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PN8
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
6,500
8,500
10,6380
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PP3
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
5,750
8,250
10,6380
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PQ1
Deutsche Telekom AG
DE0005557508
EUR
94,0000
6,250
8,500
10,6380
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PR9
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
6,250
9,500
12,8210
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PS7
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
8,000
10,000
12,8210
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PT5
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
6,500
9,500
12,8210
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PU3
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
7,500
10,000
12,8210
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
12
DE000DG14PV1
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
6,250
9,500
12,8210
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PW9
E.ON SE
DE000ENAG999
EUR
78,0000
7,000
10,000
12,8210
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14PX7
ENEL SPA
IT0003128367
EUR
271,0000
9,000
3,000
3,6900
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Borsa Italiana
IDEM
DE000DG14PY5
ENI SPA
IT0003132476
EUR
62,0000
7,500
13,000
16,1290
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Borsa Italiana
IDEM
DE000DG14PZ2
GDF SUEZ SA
FR0010208488
EUR
57,0000
6,500
14,000
17,5440
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14P06
GDF SUEZ SA
FR0010208488
EUR
57,0000
6,750
14,000
17,5440
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14P14
GDF SUEZ SA
FR0010208488
EUR
57,0000
6,750
14,000
17,5440
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14P22
GDF SUEZ SA
FR0010208488
EUR
57,0000
7,250
14,000
17,5440
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14P30
HeidelbergCement AG
DE0006047004
EUR
19,0000
5,250
41,000
52,6320
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P48
HeidelbergCement AG
DE0006047004
EUR
19,0000
5,000
40,000
52,6320
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P55
HeidelbergCement AG
DE0006047004
EUR
19,0000
6,000
40,000
52,6320
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P63
HeidelbergCement AG
DE0006047004
EUR
19,0000
6,250
41,000
52,6320
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P71
Infineon Technologies AG
DE0006231004
EUR
136,0000
5,750
5,250
7,3530
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P89
Infineon Technologies AG
DE0006231004
EUR
136,0000
5,750
5,500
7,3530
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14P97
Infineon Technologies AG
DE0006231004
EUR
136,0000
7,250
5,500
7,3530
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QA3
ING Groep NV
NL0000303600
EUR
93,0000
5,500
7,500
10,7530
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14QB1
ING Groep NV
NL0000303600
EUR
93,0000
6,500
7,500
10,7530
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14QC9
ING Groep NV
NL0000303600
EUR
93,0000
6,250
7,500
10,7530
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14QD7
K+S AG
DE000KSAG888
EUR
50,0000
7,000
15,500
20,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QE5
K+S AG
DE000KSAG888
EUR
50,0000
7,750
16,000
20,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QF2
K+S AG
DE000KSAG888
EUR
50,0000
6,500
15,500
20,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
13
DE000DG14QG0
K+S AG
DE000KSAG888
EUR
50,0000
7,000
16,000
20,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QH8
L OREAL
FR0000120321
EUR
8,0000
6,500
102,000
125,0000
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QJ4
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
8,750
32,000
40,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QK2
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
8,000
32,000
40,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QL0
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
8,500
33,000
40,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QM8
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
8,750
34,000
40,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QN6
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
6,000
30,000
40,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QP1
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
6,500
31,000
40,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QQ9
LANXESS AG
DE0005470405
EUR
25,0000
7,000
32,000
40,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QR7
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
5,250
105,000
125,0000
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QS5
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
5,750
105,000
125,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QT3
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
5,750
105,000
125,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QU1
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
5,000
100,000
125,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QV9
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
6,000
105,000
125,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QW7
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
5,250
100,000
125,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QX5
LVMH SA
FR0000121014
EUR
8,0000
6,000
105,000
125,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14QY3
Merck KGaA
DE0006599905
EUR
15,0000
7,000
57,000
66,6670
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14QZ0
Metro AG
DE0007257503
EUR
41,0000
5,750
18,000
24,3900
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q05
Metro AG
DE0007257503
EUR
41,0000
6,750
18,500
24,3900
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q13
Metro AG
DE0007257503
EUR
41,0000
7,000
18,500
24,3900
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q21
Metro AG
DE0007257503
EUR
41,0000
7,250
18,500
24,3900
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
14
DE000DG14Q39
Metro AG
DE0007257503
EUR
41,0000
7,000
18,500
24,3900
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q47
Münchener Rück AG
DE0008430026
EUR
7,0000
5,750
120,000
142,8570
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q54
Orange SA
FR0000133308
EUR
92,0000
6,750
8,000
10,8700
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14Q62
Philips NV
NL0000009538
EUR
47,0000
8,750
17,000
21,2770
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14Q70
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
6,000
50,000
62,5000
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q88
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
6,750
50,000
62,5000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14Q96
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
5,000
48,000
62,5000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RA1
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
5,250
48,000
62,5000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RB9
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
6,000
50,000
62,5000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RC7
Porsche Automobil Holding SE
DE000PAH0038
EUR
16,0000
5,000
48,000
62,5000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RD5
Renault SA
FR0000131906
EUR
18,0000
9,500
42,000
55,5560
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14RE3
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
9,250
20,000
26,3160
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RF0
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
7,500
19,000
26,3160
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RG8
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
8,750
20,000
26,3160
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RH6
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
9,500
21,000
26,3160
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RJ2
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
8,000
20,000
26,3160
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RK0
RWE AG
DE0007037129
EUR
38,0000
8,750
21,000
26,3160
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RL8
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
7,500
17,000
23,2560
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RM6
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
8,250
17,000
23,2560
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RN4
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
10,000
18,000
23,2560
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RP9
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
8,000
17,000
23,2560
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
15
DE000DG14RQ7
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
9,250
18,000
23,2560
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RR5
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
7,500
17,000
23,2560
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RS3
Salzgitter AG
DE0006202005
EUR
43,0000
8,500
18,000
23,2560
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RT1
Sanofi SA
FR0000120578
EUR
12,0000
7,500
64,000
83,3330
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14RU9
Sanofi SA
FR0000120578
EUR
12,0000
8,000
64,000
83,3330
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14RV7
Sanofi SA
FR0000120578
EUR
12,0000
9,000
66,000
83,3330
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14RW5
SAP SE
DE0007164600
EUR
20,0000
7,000
41,000
50,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RX3
SAP SE
DE0007164600
EUR
20,0000
7,750
43,000
50,0000
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RY1
SAP SE
DE0007164600
EUR
20,0000
6,750
41,000
50,0000
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14RZ8
SAP SE
DE0007164600
EUR
20,0000
6,250
41,000
50,0000
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R04
Siemens AG
DE0007236101
EUR
12,0000
5,500
63,000
83,3330
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R12
Siemens AG
DE0007236101
EUR
12,0000
5,750
63,000
83,3330
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R20
Siemens AG
DE0007236101
EUR
12,0000
6,250
65,000
83,3330
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R38
Siemens AG
DE0007236101
EUR
12,0000
5,500
63,000
83,3330
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R46
Siemens AG
DE0007236101
EUR
12,0000
6,000
65,000
83,3330
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14R53
Societe Generale S.A.
FR0000130809
EUR
27,0000
8,750
27,000
37,0370
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14R61
Societe Generale S.A.
FR0000130809
EUR
27,0000
10,000
27,000
37,0370
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14R79
Societe Generale S.A.
FR0000130809
EUR
27,0000
9,000
27,000
37,0370
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14R87
Societe Generale S.A.
FR0000130809
EUR
27,0000
8,500
27,000
37,0370
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14R95
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
6,500
13,500
17,8570
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SA9
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
7,500
14,000
17,8570
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
16
DE000DG14SB7
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
6,750
13,500
17,8570
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SC5
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
7,250
14,000
17,8570
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SD3
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
6,500
13,500
17,8570
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SE1
ThyssenKrupp AG
DE0007500001
EUR
56,0000
6,750
14,000
17,8570
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SF8
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
8,750
34,000
43,4780
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SG6
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
10,500
36,000
43,4780
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SH4
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
9,000
34,000
43,4780
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SJ0
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
10,750
36,000
43,4780
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SK8
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
8,500
34,000
43,4780
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SL6
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
9,500
36,000
43,4780
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SM4
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
8,750
34,000
43,4780
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SN2
Total SA
FR0000120271
EUR
23,0000
9,500
36,000
43,4780
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SP7
TUI AG
DE000TUAG000
EUR
94,0000
8,000
8,250
10,6380
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SQ5
TUI AG
DE000TUAG000
EUR
94,0000
8,000
8,250
10,6380
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SR3
TUI AG
DE000TUAG000
EUR
94,0000
7,250
8,250
10,6380
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14SS1
TUI AG
DE000TUAG000
EUR
94,0000
6,250
8,250
10,6380
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14ST9
Unilever NV
NL0000009355
EUR
34,0000
4,500
25,000
29,4120
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14SU7
Unilever NV
NL0000009355
EUR
34,0000
4,750
25,000
29,4120
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14SV5
Unilever NV
NL0000009355
EUR
34,0000
5,250
25,000
29,4120
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14SW3
Unilever NV
NL0000009355
EUR
34,0000
5,250
25,000
29,4120
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
DE000DG14SX1
VINCI SA
FR0000125486
EUR
23,0000
7,250
35,000
43,4780
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
17
DE000DG14SY9
Vivendi SA
FR0000127771
EUR
55,0000
6,000
15,000
18,1820
15.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14SZ6
Vivendi SA
FR0000127771
EUR
55,0000
6,250
15,000
18,1820
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14S03
Vivendi SA
FR0000127771
EUR
55,0000
5,750
15,000
18,1820
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14S11
Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
EUR
6,0000
6,500
120,000
166,6670
19.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14S29
Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
EUR
6,0000
6,500
120,000
166,6670
18.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
DE000DG14S37
Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
EUR
6,0000
6,250
120,000
166,6670
18.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
XETRAHandelssystem
EUREX
18
Die Anleihebedingungen gelten jeweils gesondert für jede in der vorstehenden Tabelle („Tabelle“) aufgeführte ISIN und
sind für jede Teilschuldverschreibung separat zu lesen. Die für die ISIN jeweils geltenden Angaben finden sich in einer
Reihe mit der dazugehörigen ISIN wieder.
§ 1 Form, Übertragbarkeit
(1) Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Bundesrepublik Deutschland („DZ BANK” oder
„Emittentin”) begibt auf den Basiswert (§ 2 Absatz (2) (a)) bezogene DZ BANK Protect Aktienanleihen im Gesamtnennbetrag von
Euro 10.000.000,00 im Nennbetrag von je Euro 1.000,00 („Nennbetrag”) („Teilschuldverschreibungen”, in der Gesamtheit eine
„Emission“ oder „Anleihe”). Die Emission ist eingeteilt in untereinander gleichberechtigte auf den Inhaber lautende
Teilschuldverschreibungen.
(2) Die Teilschuldverschreibungen sind in einer Global-Inhaber-Schuldverschreibung ohne Zinsschein („Globalurkunde“) verbrieft, die bei
der Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main, hinterlegt ist; die Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main, oder ihr
Rechtsnachfolger werden nachstehend als „Verwahrer“ bezeichnet. Das Recht der Inhaber von Teilschuldverschreibungen
(„Gläubiger“) auf Lieferung von Einzelurkunden ist während der gesamten Laufzeit ausgeschlossen. Den Gläubigern stehen
Miteigentumsanteile an der Globalurkunde zu, die in Übereinstimmung mit den Bestimmungen und Regeln des Verwahrers und
außerhalb der Bundesrepublik Deutschland von Euroclear Bank S.A./N.V., Brüssel, und Clearstream Banking S.A., Luxemburg,
übertragen werden können. Die Globalurkunde trägt die eigenhändigen Unterschriften von zwei zeichnungsberechtigten Vertretern der
Emittentin oder von den im Auftrag der Emittentin handelnden Vertretern des Verwahrers.
(3) Die Teilschuldverschreibungen können in Einheiten von Euro 1.000,00 oder einem ganzzahligen Vielfachen davon gehandelt, übertragen
und abgerechnet werden.
§ 2 Anleiherecht, Definitionen, Verzinsung, Auszahlungsbetrag, Physische Lieferung
(1) Der Gläubiger hat, vorbehaltlich einer Kündigung gemäß § 6, je Teilschuldverschreibung das Recht („Anleiherecht”), nach Maßgabe
dieser Anleihebedingungen („Bedingungen“) zusätzlich zu den Zinsen gemäß Absatz (3) von der Emittentin den Auszahlungsbetrag
bzw. die Physische Lieferung (Absatz (4)) am Fälligkeitstag (Absatz (2) (b)) zu verlangen.
(2) Für die Zwecke dieser Bedingungen gelten die folgenden Definitionen:
(a) „Anleihewährung“ ist Euro.
„Bankarbeitstag” ist ein Tag, an dem TARGET2 (TARGET steht für Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express
Transfer System und ist das Echtzeit-Bruttozahlungssystem für den Euro) in Betrieb ist.
„Basiswert“ bzw. „Referenzaktie“ ist, vorbehaltlich § 6, die in der Tabelle angegebene Aktie der in der Tabelle angegebenen
Gesellschaft („Gesellschaft“) mit der ebenfalls in der Tabelle angegebenen ISIN.
„Maßgebliche Börse“ ist, vorbehaltlich § 6, die in der Tabelle angegebene Börse, jeder Nachfolger dieser Börse bzw. dieses Handelssystems oder jede Ersatzbörse bzw. jedes Ersatz-Handelssystem, auf die bzw. auf das der Handel mit dem Basiswert vorübergehend
verlagert worden ist (vorausgesetzt, an einer solchen Ersatzbörse bzw. in einem solchen Ersatz-Handelssystem ist die Liquidität bezüglich
des Basiswerts nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) der Emittentin vergleichbar mit der Liquidität an der ursprünglichen Maßgeblichen
Börse). Die Emittentin veröffentlicht alle nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) zu treffenden Entscheidungen gemäß § 9.
„Maßgebliche Terminbörse“ ist, vorbehaltlich § 6, die in der Tabelle angegebene Terminbörse, jeder Nachfolger dieser Börse bzw.
dieses Handelssystems oder jede Ersatzbörse bzw. jedes Ersatz-Handelssystem, auf die bzw. auf das der Handel mit Future- und
Optionskontrakten bezogen auf den Basiswert vorübergehend verlagert worden ist (vorausgesetzt, an einer solchen Ersatzbörse bzw. in
einem solchen Ersatz-Handelssystem ist die Liquidität bezüglich Future- und Optionskontrakten bezogen auf den Basiswert nach billigem
Ermessen (§ 315 BGB) der Emittentin vergleichbar mit der Liquidität an der ursprünglichen Maßgeblichen Terminbörse). Die Emittentin
veröffentlicht alle nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) zu treffenden Entscheidungen gemäß § 9.
„Üblicher Handelstag“ ist jeder Tag, an dem die Maßgebliche Börse und die Maßgebliche Terminbörse üblicherweise zu ihren
üblichen Handelszeiten geöffnet haben.
19
(b) „Beobachtungstag“ ist, vorbehaltlich § 5 Absatz (3), jeder Übliche Handelstag vom 22. Oktober 2014 bis zum Bewertungstag
(jeweils einschließlich).
„Bewertungstag“ ist, vorbehaltlich des nächsten Satzes und § 5 Absatz (2), der in der Tabelle angegebene Tag. Sofern dieser Tag
kein Üblicher Handelstag ist, verschiebt er sich auf den nächstfolgenden Üblichen Handelstag.
„Fälligkeitstag“ ist, vorbehaltlich des nächsten Satzes, § 4 Absatz (1) und § 5 Absatz (2), der in der Tabelle angegebene Tag. Wird
der Bewertungstag verschoben, so verschiebt sich der Fälligkeitstag entsprechend um so viele Bankarbeitstage wie nötig, damit
zwischen dem verschobenen Bewertungstag und dem Fälligkeitstag mindestens fünf Bankarbeitstage liegen.
(c) „Barriere“ entspricht, vorbehaltlich § 6, dem in der Tabelle angegebenen Kurs des Basiswerts.
„Basispreis“ entspricht, vorbehaltlich § 6, dem in der Tabelle angegebenen Betrag.
„Beobachtungspreis“ ist, vorbehaltlich §§ 5 und 6, jeder Kurs des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse an einem
Beobachtungstag.
„Bezugsverhältnis“ entspricht, vorbehaltlich § 6, dem in der Tabelle angegebenen Wert.
„Referenzpreis“ ist, vorbehaltlich §§ 5 und 6, der Schlusskurs des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse am Bewertungstag.
(3) Die Teilschuldverschreibungen werden, vorbehaltlich einer Kündigung gemäß § 6, vom 24. Oktober 2014 (einschließlich) bis zum in der
Tabelle angegebenen Zahlungstermin (ausschließlich) („Zinsperiode“) mit dem in der Tabelle angegebenen Zinssatz („Zinssatz“)
verzinst.
Die Zinsen werden nachträglich an dem in der Tabelle angegebenen Zahlungstermin oder, soweit dieser Tag kein Bankarbeitstag ist, am
nächstfolgenden Bankarbeitstag zur Zahlung fällig („Zahlungstermin“). Die Zinsberechnung für die Teilschuldverschreibungen endet
mit Ablauf des dem Zahlungstermin vorausgehenden Tages, auch wenn dieser Tag kein Bankarbeitstag ist und die Zahlung erst am
nächsten Bankarbeitstag erfolgt.
Falls Zinsen gemäß vorstehender Regelungen für weniger oder mehr als ein Jahr berechnet werden, findet die taggenaue
Zinsberechnungsmethode Act/Act (ICMA), d.h. auf Basis der abgelaufenen Tage einer Zinsperiode und der tatsächlichen Anzahl der
Tage (365 bzw. 366) eines Zinsjahrs, Anwendung. Der Zinsberechnung liegt der in der Tabelle angegebene Zinssatz zugrunde.
(4) Der „Auszahlungsbetrag“ in Euro bzw. die Abwicklungsart wird wie folgt ermittelt:
(a) Ist der Referenzpreis kleiner als der Basispreis und notiert der Beobachtungspreis mindestens einmal kleiner oder gleich der Barriere,
erhält der Gläubiger die dem Bezugsverhältnis entsprechende Anzahl der Referenzaktie („Physische Lieferung“). Bruchteile der
Referenzaktie werden nicht geliefert, die Emittentin wird stattdessen den Gläubigern einen Ausgleichsbetrag in Euro zahlen, der von der
Emittentin mittels Multiplikation der Bruchteile der Referenzaktie mit dem Referenzpreis ermittelt wird („Ausgleichsbetrag“). Eine
Zusammenfassung mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Physische Lieferung der Referenzaktie ist ausgeschlossen.
Sollte die Physische Lieferung für die Emittentin, aus welchem Grund auch immer, wirtschaftlich oder tatsächlich, erschwert oder
unmöglich sein, hat die Emittentin das Recht, statt der Physischen Lieferung den Abrechnungsbetrag (wie nachfolgend definiert) zu
zahlen bzw., sofern die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) davon ausgeht, dass die Physische Lieferung innerhalb der dem
Fälligkeitstag nachfolgenden acht Bankarbeitstage möglich ist, hat die Emittentin das Recht, die Physische Lieferung an dem ersten Tag
innerhalb des Acht-Tage-Zeitraums durchzuführen, an dem die Physische Lieferung nicht mehr erschwert oder unmöglich ist, bzw. falls
entgegen der ursprünglichen Annahme der Emittentin die Physische Lieferung auch am achten Bankarbeitstag nach dem Fälligkeitstag
noch erschwert oder unmöglich ist, an diesem achten Tag den Abrechnungsbetrag zu zahlen. Die Emittentin veröffentlicht alle nach
billigem Ermessen (§ 315 BGB) zu treffenden Entscheidungen gemäß § 9.
Der „Abrechnungsbetrag“ in Euro wird nach der folgenden Formel1 berechnet:
AB = RP × BV
1
Der Abrechnungsbetrag wird wie folgt berechnet: Der Referenzpreis wird mit dem Bezugsverhältnis multipliziert.
20
dabei ist:
AB:
der Abrechnungsbetrag
BV:
das Bezugsverhältnis
RP:
der Referenzpreis
Der Abrechnungsbetrag wird kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.
(b) Ist (a) nicht eingetreten, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Nennbetrag.
§ 3 Begebung weiterer Teilschuldverschreibungen, Rückkauf
(1) Die Emittentin behält sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Gläubiger weitere Teilschuldverschreibungen mit gleicher
Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den Teilschuldverschreibungen zusammengefasst werden, eine einheitliche Emission
mit ihnen bilden und ihre Gesamtanzahl erhöhen. Der Begriff „Emission“ erfasst im Fall einer solchen Erhöhung auch solche zusätzlich
begebenen Teilschuldverschreibungen.
(2) Die Emittentin ist berechtigt, jederzeit Teilschuldverschreibungen am Markt oder auf sonstige Weise zu erwerben, wieder zu verkaufen,
zu halten, zu entwerten oder in anderer Weise zu verwerten.
§ 4 Zahlungen, Lieferungen
(1) Die Emittentin verpflichtet sich unwiderruflich, sämtliche gemäß diesen Bedingungen zahlbaren Beträge bzw. lieferbaren Wertpapiere am
jeweiligen Tag der Fälligkeit in der Anleihewährung zu zahlen bzw. zu liefern. Soweit dieser Tag kein Bankarbeitstag ist, erfolgt die
Zahlung bzw. die Lieferung am nächsten Bankarbeitstag.
(2) Sämtliche gemäß diesen Bedingungen zahlbaren Beträge bzw. lieferbaren Wertpapiere sind von der Emittentin an den Verwahrer oder
dessen Order zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Gläubiger zu zahlen bzw. zu liefern.
Die Emittentin wird durch Leistung an den Verwahrer oder dessen Order von ihrer Zahlungspflicht bzw. Lieferpflicht gegenüber den
Gläubigern befreit.
(3) Alle Steuern, Gebühren oder anderen Abgaben, die im Zusammenhang mit der Zahlung der gemäß diesen Bedingungen geschuldeten
Geldbeträge anfallen, sind von den Gläubigern zu zahlen. Die Emittentin ist berechtigt, von den gezahlten Geldbeträgen etwaige
Steuern, Gebühren oder Abgaben einzubehalten, die von den Gläubigern gemäß vorstehendem Satz zu zahlen sind.
§ 5 Marktstörung
(1) Eine „Marktstörung“ ist
(a) die Aussetzung oder die Einschränkung des Handels allgemein an der Maßgeblichen Börse oder in der Referenzaktie durch die
Maßgebliche Börse,
(b) die Aussetzung oder die Einschränkung des Handels allgemein an der Maßgeblichen Terminbörse oder in Future- oder
Optionskontrakten bezogen auf die Referenzaktie durch die Maßgebliche Terminbörse oder
(c) die vollständige oder teilweise Schließung der Maßgeblichen Börse oder der Maßgeblichen Terminbörse,
jeweils an einem Üblichen Handelstag, vorausgesetzt die Emittentin bestimmt, dass einer oder mehrere dieser Umstände für die
Bewertung der Teilschuldverschreibungen bzw. für die Erfüllung der Verpflichtungen der Emittentin aus den Teilschuldverschreibungen
wesentlich ist bzw. sind.
(2) Falls an dem Bewertungstag eine Marktstörung vorliegt, wird der Bewertungstag auf den nächstfolgenden Üblichen Handelstag
verschoben, an dem keine Marktstörung vorliegt. Liegt auch an dem achten Üblichen Handelstag noch eine Marktstörung vor, so gilt
21
dieser achte Tag ungeachtet des Vorliegens einer Marktstörung als Bewertungstag und die Emittentin bestimmt den Referenzpreis an
diesem achten Üblichen Handelstag. Falls eine Marktstörung zu einer Verschiebung des Bewertungstags führt, so verschiebt sich der
Fälligkeitstag entsprechend um so viele Bankarbeitstage wie nötig, damit zwischen dem verschobenen Bewertungstag und dem
Fälligkeitstag mindestens fünf Bankarbeitstage liegen.
(3) Falls an einem Beobachtungstag zu irgendeinem Zeitpunkt eine Marktstörung vorliegt, bleibt dieser Tag ein Beobachtungstag. Die
Ermittlung des Beobachtungspreises wird jedoch für die Zeitpunkte, zu denen eine Marktstörung vorliegt, ausgesetzt. Liegt eine
Marktstörung jedoch an neun aufeinanderfolgenden Beobachtungstagen vor, bestimmt die Emittentin den Beobachtungspreis für die
von einer Marktstörung betroffenen Zeitpunkte für diesen neunten Beobachtungstag.
(4) Sämtliche Bestimmungen der Emittentin nach diesem § 5 werden nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) getroffen und gemäß § 9
veröffentlicht.
§ 6 Anpassung, Kündigung
(1) Gibt die Gesellschaft einen Potenziellen Anpassungsgrund bekannt, der nach der Bestimmung der Emittentin einen verwässernden oder
werterhöhenden Einfluss auf den rechnerischen Wert der Referenzaktie hat, ist die Emittentin berechtigt, die Bedingungen anzupassen,
um diesen Einfluss zu berücksichtigen. Folgende Umstände sind ein „Potenzieller Anpassungsgrund“:
(a) eine Teilung, Zusammenlegung oder Gattungsänderung der Referenzaktie (soweit keine Verschmelzung vorliegt), eine Zuteilung von
Referenzaktien oder eine Ausschüttung einer Dividende in Form von Referenzaktien an die Aktionäre der Gesellschaft mittels Bonus,
Gratisaktien, aufgrund einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln oder ähnlichem,
(b) eine Zuteilung oder Dividende an die Inhaber von Referenzaktien in Form von (A) Referenzaktien oder (B) sonstigen Aktien oder
Wertpapieren, die in gleichem Umfang oder anteilsmäßig wie einem Inhaber von Referenzaktien ein Recht auf Zahlung einer Dividende
und/oder des Liquidationserlöses gewähren oder (C) Bezugsrechten bei einer Kapitalerhöhung gegen Einlagen oder (D) Aktien oder
sonstigen Wertpapieren einer anderen Einheit, die von der Gesellschaft aufgrund einer Abspaltung, Ausgliederung oder einer ähnlichen
Transaktion unmittelbar oder mittelbar erworben wurden oder gehalten werden oder (E) sonstigen Wertpapieren, Rechten,
Optionsscheinen oder Vermögenswerten, für die eine unter dem (von der Emittentin bestimmten) aktuellen Marktpreis liegende
Gegenleistung (Geld oder Sonstiges) erbracht wird,
(c) Ausschüttungen der Gesellschaft, die von der Maßgeblichen Terminbörse als Sonderdividende behandelt werden,
(d) eine Einzahlungsaufforderung der Gesellschaft für nicht voll einbezahlte Referenzaktien,
(e) ein Rückkauf der Referenzaktien durch die Gesellschaft oder ihre Tochtergesellschaften, ungeachtet ob der Rückkauf aus Gewinn- oder
Kapitalrücklagen erfolgt oder der Kaufpreis in bar, in Form von Wertpapieren oder auf sonstige Weise entrichtet wird,
(f) der Eintritt eines Ereignisses bezüglich der Gesellschaft, der dazu führt, dass Aktionärsrechte ausgeschüttet oder von Aktien der
Gesellschaft abgetrennt werden - aufgrund eines Aktionärsrechteplans (Shareholder Rights Plan) oder eines Arrangements gegen
feindliche Übernahmen, der bzw. das für den Eintritt bestimmter Fälle die Ausschüttung von Vorzugsaktien, Optionsscheinen, Anleihen
oder Aktienbezugsrechten unterhalb des (von der Emittentin bestimmten) Marktwerts vorsieht -, wobei jede Anpassung, die aufgrund
eines solchen Ereignisses durchgeführt wird, bei Rücknahme dieser Rechte wieder durch die Emittentin rückangepasst wird, oder
(g) andere Fälle, die einen verwässernden oder werterhöhenden Einfluss auf den rechnerischen Wert der Referenzaktie haben können.
(2) In den folgenden Fällen wird die Emittentin, sofern der Fall nach ihrer Bestimmung für die Bewertung der Teilschuldverschreibungen
wesentlich ist, die Bedingungen anpassen oder, wenn eine Anpassung nicht möglich oder für die Emittentin mit unangemessen hohen
Kosten verbunden ist, die Teilschuldverschreibungen gemäß Absatz (8) kündigen:
(a) falls die Liquidität bezüglich der Referenzaktie an der Maßgeblichen Börse deutlich abnimmt,
22
(b) falls aus irgendeinem Grund die Notierung oder der Handel der Referenzaktie an der Maßgeblichen Börse eingestellt wird oder die
Einstellung von der Maßgeblichen Börse angekündigt wird,
(c) falls bei der Gesellschaft der Insolvenzfall, die Auflösung, die Liquidation oder ein ähnlicher Fall droht, unmittelbar bevorsteht oder
eingetreten ist oder ein Insolvenzantrag gestellt worden ist,
(d) falls alle Aktien oder alle wesentlichen Vermögenswerte der Gesellschaft verstaatlicht oder enteignet werden oder in sonstiger Weise auf
eine Regierungsstelle, Behörde oder sonstige staatliche Stelle übertragen werden müssen oder
(e) falls (i) die Maßgebliche Terminbörse bei den auf die Referenzaktie gehandelten Future- oder Optionskontrakten eine Anpassung
ankündigt oder vornimmt oder (ii) die Maßgebliche Terminbörse den Handel von Future- oder Optionskontrakten bezogen auf die
Referenzaktie einstellt oder beschränkt oder (iii) die Maßgebliche Terminbörse die vorzeitige Abrechnung auf gehandelte Future- oder
Optionskontrakten bezogen auf die Referenzaktie ankündigt oder vornimmt.
(3) Im Fall einer Absicherungsstörung ist die Emittentin berechtigt, die Teilschuldverschreibungen gemäß Absatz (8) zu kündigen. Eine
„Absicherungsstörung“ liegt vor, wenn
(a) (i) aufgrund der am oder nach dem Ausgabetag erfolgten Verabschiedung oder Änderung von anwendbaren Gesetzen oder
Verordnungen (u.a. Steuergesetzen) oder (ii) aufgrund der am oder nach dem Ausgabetag erfolgten Verkündung oder der Änderung der
Auslegung von anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen durch die zuständigen Gerichte, Schiedsstellen oder Aufsichtsbehörden
(einschließlich Maßnahmen von Steuerbehörden), (A) es für die Emittentin rechtswidrig oder undurchführbar geworden ist oder werden
wird, die Referenzaktie direkt oder indirekt zu halten, zu erwerben oder zu veräußern oder (B) der Emittentin wesentlich höhere direkte
oder indirekte Kosten bei der Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Teilschuldverschreibungen und/oder verbundener
Absicherungsmaßnahmen (beispielsweise aufgrund einer erhöhten Steuerpflicht, geringerer Steuervorteile oder anderer negativer
Auswirkungen auf die Steuersituation der Emittentin) entstanden sind oder entstehen werden,
(b) die Emittentin auch nach Aufwendung wirtschaftlich zumutbarer Bemühungen nicht in der Lage ist, (A) ein(e) bzw. mehrere Geschäft(e),
Transaktion(en) oder Anlage(n) zu erwerben, abzuschließen, erneut abzuschließen, zu ersetzen, beizubehalten, aufzulösen oder zu
veräußern, die sie als notwendig erachtet, um ihr Risiko der Übernahme und Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den
Teilschuldverschreibungen abzusichern oder (B) die Erlöse dieses Geschäfts bzw. dieser Geschäfte, dieser Transaktion(en) oder Anlage(n)
zu realisieren, wiederzugewinnen oder zu transferieren oder
(c) der Emittentin wesentlich höhere Steuern, Abgaben, Aufwendungen oder Gebühren (jedoch keine Maklerprovisionen) entstanden sind
oder entstehen werden, um (A) ein(e) bzw. mehrere Geschäft(e), Transaktion(en) oder Anlage(n) zu erwerben, abzuschließen bzw.
erneut abzuschließen, zu ersetzen, beizubehalten, aufzulösen oder zu veräußern, die die Emittentin als notwendig erachtet, um ihr
Risiko der Übernahme und Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Teilschuldverschreibungen abzusichern oder (B) die Erlöse dieses
Geschäfts bzw. dieser Geschäfte, dieser Transaktion(en) oder Anlage(n) zu realisieren, wiederzugewinnen oder zu transferieren.
(4) In den folgenden Fällen ist die Emittentin berechtigt, die Bedingungen anzupassen, insbesondere die Referenzaktie durch eine andere
Aktie oder einen Korb von Aktien zu ersetzen (jeweils „Ersatzreferenzaktie“):
(a) eine Konsolidierung, eine Verschmelzung, ein Zusammenschluss oder verbindlicher Aktientausch der Gesellschaft mit einer anderen
Person oder Einheit,
(b) eine Übertragung von mindestens 10% der umlaufenden Referenzaktien oder eine Verpflichtung zu einer solchen Übertragung an eine
andere Einheit oder Person,
(c) eine Übernahme aller Referenzaktien oder eines wesentlichen Teils durch eine andere Einheit oder Person bzw. wenn eine andere
Einheit oder Person das Recht hat, alle Referenzaktien oder einen wesentlichen Teil zu erhalten, oder
23
(d) die Gesellschaft ist Gegenstand einer Spaltung oder einer ähnlichen Maßnahme und den Gesellschaftern der Gesellschaft oder der
Gesellschaft selbst stehen dadurch Gesellschaftsanteile oder andere Werte an einer oder mehreren anderen Gesellschaften oder sonstige
Werte, Vermögensgegenstände oder Rechte zu.
(5) Im Fall von Absatz (2) (b), in dem eine Notierung oder Einbeziehung jedoch an einer anderen Börse besteht oder aufgenommen wird, ist
die Emittentin alternativ zu Absatz (2) (b) berechtigt, eine andere Börse oder ein anderes Handelssystem für die Referenzaktie als neue
Maßgebliche Börse zu bestimmen und in diesem Zusammenhang Anpassungen der Bedingungen vorzunehmen.
(6) Im Fall von Absatz (2) (e) ist die Emittentin alternativ zu Absatz (2) (e) berechtigt, eine neue Maßgebliche Terminbörse zu bestimmen
und in diesem Zusammenhang Anpassungen der Bedingungen vorzunehmen.
(7) Bei anderen als den in den Absätzen (1) bis (6) bezeichneten Ereignissen, die mit diesen Ereignissen wirtschaftlich gleichwertig sind und
bei denen nach Bestimmung der Emittentin eine Anpassung angemessen ist, wird die Emittentin die Bedingungen anpassen.
(8) Im Falle einer Kündigung nach diesem § 6 erhalten die Gläubiger einen Betrag („Kündigungsbetrag“), der von der Emittentin als
angemessener Marktpreis für die Teilschuldverschreibungen bestimmt wird. Der Kündigungsbetrag wird am Kündigungstag zur Zahlung
fällig. Den Kündigungstag veröffentlicht die Emittentin gemäß § 9. Zwischen Veröffentlichung und Kündigungstag wird eine den
Umständen nach angemessene Frist eingehalten werden. Mit der Zahlung des Kündigungsbetrags erlöschen die Rechte aus den
Teilschuldverschreibungen. In diesem Fall entfällt die Physische Lieferung.
(9) Falls ein von der Maßgeblichen Börse veröffentlichter Kurs der Referenzaktie, der für eine Zahlung bzw. Lieferung gemäß den
Bedingungen relevant ist, von der Maßgeblichen Börse nachträglich berichtigt und der berichtigte Kurs innerhalb von zwei Üblichen
Handelstagen nach der Veröffentlichung des ursprünglichen Kurses und vor einer Zahlung bzw. Lieferung bekannt gegeben wird, kann
der berichtigte Kurs von der Emittentin für die Zahlung bzw. Lieferung gemäß den Bedingungen zugrunde gelegt werden.
(10) Sämtliche Bestimmungen, Anpassungen, Rückanpassungen, Entscheidungen und Ersetzungen der Emittentin nach diesem § 6 werden
nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) getroffen. Die Emittentin wird bei Anpassungen jeweils so vorgehen, dass der wirtschaftliche Wert
der Teilschuldverschreibungen möglichst beibehalten wird. Im Zeitpunkt der Ermessensentscheidung wird die Maßnahme von der
Emittentin so gewählt, dass sich der Kurs der Teilschuldverschreibungen durch diese Maßnahme nicht oder allenfalls nur geringfügig
verändert, wodurch jedoch spätere negative Wertveränderungen infolge der Ermessensentscheidung nicht ausgeschlossen werden
können. Dabei ist die Emittentin berechtigt, die Vorgehensweise einer Börse, an der Optionen auf die Referenzaktien gehandelt werden,
zu berücksichtigen. Die Emittentin ist ferner berechtigt, weitere oder andere Maßnahmen als die von der vorgenannten Börse
vorgenommenen Maßnahmen durchzuführen, die ihr nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) wirtschaftlich angemessen erscheinen. Bei der
Bestimmung der Ersatzreferenzaktie wird die Emittentin darauf achten, dass die Ersatzreferenzaktie eine ähnliche Liquidität, ein
ähnliches internationales Ansehen sowie eine ähnliche Kreditwürdigkeit hat und aus einem ähnlichen wirtschaftlichen Bereich kommt
wie die Referenzaktie. Im Fall der Ersetzung durch eine Ersatzreferenzaktie werden der Basispreis und die Barriere jeweils mit dem
R-Faktor multipliziert bzw. das Bezugsverhältnis durch den R-Faktor dividiert. Diese berechneten Werte gelten ab dem Stichtag für alle
relevanten Berechnungen. Der R-Faktor wird nach folgender Formel2 berechnet:
RFaktor 
dabei ist:
RFaktor:
SKErsatz:
SKRef:
SK Ersatz
SK Re f
der R-Faktor
der Schlusskurs der Ersatzreferenzaktie an der Maßgeblichen Börse am Stichtag
der Schlusskurs der Referenzaktie an der Maßgeblichen Börse am Stichtag
Bei einer Ersetzung der Referenzaktie durch einen Korb von Ersatzreferenzaktien bestimmt die Emittentin den Anteil für jede
Ersatzreferenzaktie, mit dem sie in dem Korb gewichtet wird. Der Korb von Ersatzreferenzaktien kann auch die bisherige Referenzaktie
2
Der R-Faktor wird wie folgt berechnet: Es wird der Schlusskurs der Ersatzreferenzaktie an der Maßgeblichen Börse am Stichtag durch den Schlusskurs der Referenzaktie an der
Maßgeblichen Börse am Stichtag dividiert.
24
umfassen. Bei einer Ersetzung der Referenzaktie durch eine oder mehrere Ersatzreferenzaktien, bestimmt die Emittentin ferner die für die
betreffende Ersatzreferenzaktie Maßgebliche Börse und Maßgebliche Terminbörse.
Falls die Emittentin nach diesem § 6 eine Bestimmung, Anpassung, Rückanpassung, Entscheidung oder Ersetzung vornimmt, bestimmt
sie auch den maßgeblichen Stichtag, an dem die Maßnahme wirksam wird („Stichtag“). Ab dem Stichtag gilt jede in diesen
Bedingungen enthaltene Bezugnahme auf die Referenzaktie als Bezugnahme auf die Ersatzreferenzaktie, jede in diesen Bedingungen
enthaltene Bezugnahme auf die Gesellschaft als Bezugnahme auf die Gesellschaft, welche die Ersatzreferenzaktie ausgegeben hat, und
jede in diesen Bedingungen enthaltene Bezugnahme auf die Maßgebliche Börse oder Maßgebliche Terminbörse als Bezugnahme auf die
von der Emittentin neu bestimmte Maßgebliche Börse oder Maßgebliche Terminbörse. Die Emittentin veröffentlicht alle nach billigem
Ermessen (§ 315 BGB) nach diesem § 6 zu treffenden Bestimmungen, Anpassungen, Rückanpassungen, Entscheidungen oder
Ersetzungen gemäß § 9.
§ 7 Ersetzung der Emittentin
(1) Die Emittentin ist jederzeit berechtigt, ohne Zustimmung der Gläubiger eine andere Gesellschaft („Neue Emittentin“) als
Hauptschuldnerin für alle Verpflichtungen aus und im Zusammenhang mit diesen Teilschuldverschreibungen an die Stelle der Emittentin
zu setzen. Voraussetzung dafür ist, dass:
(a) die Neue Emittentin sämtliche sich aus und im Zusammenhang mit diesen Teilschuldverschreibungen ergebenden Verpflichtungen erfüllen
kann und insbesondere die hierzu erforderlichen Beträge ohne Beschränkungen in der Anleihewährung an den Verwahrer transferieren
kann und
(b) die Neue Emittentin alle etwa notwendigen Genehmigungen der Behörden des Landes, in dem sie ihren Sitz hat, erhalten hat und
(c) die Neue Emittentin in geeigneter Form nachweist, dass sie alle Beträge, die zur Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen aus oder in
Zusammenhang mit diesen Teilschuldverschreibungen erforderlich sind, ohne die Notwendigkeit einer Einbehaltung von irgendwelchen
Steuern oder Abgaben an der Quelle an den Verwahrer transferieren darf und
(d) die Emittentin entweder unbedingt und unwiderruflich die Verpflichtungen der Neuen Emittentin aus diesen Bedingungen garantiert (für
diesen Fall auch „Garantin“ genannt) oder die Neue Emittentin in der Weise bzw. in dem Umfang Sicherheit leistet, dass jederzeit die
Erfüllung der Verpflichtungen aus den Teilschuldverschreibungen gewährleistet ist und
(e) die Forderungen der Gläubiger aus diesen Teilschuldverschreibungen gegen die Neue Emittentin den gleichen Status besitzen wie
gegenüber der Emittentin.
(2) Eine solche Ersetzung der Emittentin ist gemäß § 9 zu veröffentlichen.
(3) Im Falle einer solchen Ersetzung der Emittentin gilt jede Nennung der Emittentin in diesen Bedingungen, sofern es der Zusammenhang
erlaubt, als auf die Neue Emittentin bezogen.
(4) Nach Ersetzung der Emittentin durch die Neue Emittentin gilt dieser § 7 erneut.
§ 8 Erlöschen des Anleiherechts
Falls es in Zukunft der Emittentin aufgrund eines Gesetzes, einer Verordnung oder behördlicher Maßnahmen oder aus irgendeinem
ähnlichen Grund rechtlich unmöglich wird, ihre Verpflichtungen aus den Teilschuldverschreibungen zu erfüllen, erlischt das Anleiherecht.
§ 9 Veröffentlichungen
(1) Alle die Teilschuldverschreibungen betreffenden Veröffentlichungen werden auf der Internetseite www.eniteo.de (oder auf einer diese
ersetzenden Internetseite) veröffentlicht und mit dieser Veröffentlichung wirksam, es sei denn in der Veröffentlichung wird ein späterer
25
Wirksamkeitszeitpunkt bestimmt. Wenn zwingende Bestimmungen des geltenden Rechts oder Börsenbestimmungen Veröffentlichungen
an anderer Stelle vorsehen, erfolgen diese zusätzlich an der jeweils vorgeschriebenen Stelle.
(2) Soweit nicht bereits anderweitig in diesen Bedingungen vorgesehen, werden alle Anpassungen, Bestimmungen, Entscheidungen bzw.
Festlegungen, die die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) vornimmt, gemäß diesem § 9 veröffentlicht.
§ 10 Verschiedenes
(1) Form und Inhalt der Teilschuldverschreibungen sowie alle Rechte und Pflichten der Emittentin und der Gläubiger bestimmen sich in jeder
Hinsicht nach dem Recht der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Erfüllungsort ist Frankfurt am Main.
(3) Gerichtsstand für alle Rechtsstreitigkeiten aus den in diesen Bedingungen geregelten Angelegenheiten ist Frankfurt am Main für
Kaufleute, juristische Personen des öffentlichen Rechts, öffentlich-rechtliche Sondervermögen und Personen ohne allgemeinen
Gerichtsstand in der Bundesrepublik Deutschland.
(4) Die Emittentin ist berechtigt, in diesen Bedingungen offensichtliche Schreib- oder Rechenfehler ohne Zustimmung der Gläubiger zu
ändern bzw. zu berichtigen. Änderungen bzw. Berichtigungen dieser Bedingungen werden unverzüglich gemäß § 9 dieser Bedingungen
veröffentlicht.
§ 11 Status
Die Teilschuldverschreibungen stellen unter sich gleichberechtigte, unbesicherte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin dar
und haben den gleichen Rang wie alle anderen gegenwärtigen oder künftigen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der
Emittentin, jedoch unbeschadet etwaiger aufgrund Gesetzes bevorzugter Verbindlichkeiten der Emittentin.
§ 12 Vorlegungsfrist, Verjährung
Die Vorlegungsfrist gemäß § 801 Absatz (1) Satz 1 BGB für fällige Teilschuldverschreibungen wird auf ein Jahr verkürzt. Die Verjährungsfrist
für Ansprüche aus den Teilschuldverschreibungen, die innerhalb der Vorlegungsfrist zur Zahlung vorgelegt werden, beträgt zwei Jahre von
dem Ende der betreffenden Vorlegungsfrist an. Die Vorlegung der Teilschuldverschreibungen erfolgt durch Übertragung der jeweiligen
Miteigentumsanteile an der Globalurkunde auf das Konto der Emittentin beim Verwahrer.
§ 13 Salvatorische Klausel
Sollte eine der Bestimmungen dieser Bedingungen ganz oder teilweise rechtsunwirksam oder undurchführbar sein oder werden, so bleiben
die übrigen Bestimmungen hiervon unberührt. Eine durch die Unwirksamkeit oder Undurchführbarkeit einer Bestimmung dieser Bedingungen
etwa entstehende Lücke ist im Wege der ergänzenden Vertragsauslegung unter Berücksichtigung der Interessen der Beteiligten sinngemäß
auszufüllen.
Frankfurt am Main, 22. Oktober 2014
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank,
Frankfurt am Main
26
Anhang zu den Endgültigen Bedingungen (Zusammenfassung)
Der Inhalt, die Gliederungspunkte sowie die Reihenfolge der Gliederungspunkte dieser Zusammenfassung richten sich nach den Vorgaben
von Anhang XXII der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 („EU-Prospektverordnung“). Die EU-Prospektverordnung schreibt vor, dass die
geforderten Angaben in den Abschnitten A – E (A.1 – E.7) aufgeführt werden.
Diese Zusammenfassung enthält all diejenigen Gliederungspunkte, die in einer Zusammenfassung für derivative Wertpapiere, die von einer
Bank begeben werden, von der EU-Prospektverordnung gefordert werden. Da Anhang XXII der EU-Prospektverordnung nicht nur für
derivative Wertpapiere gilt, die von einer Bank begeben werden, sondern auch für andere Arten von Wertpapieren, sind einige in
Anhang XXII der EU-Prospektverordnung enthaltene Gliederungspunkte vorliegend nicht einschlägig und werden daher übersprungen.
Hierdurch ergibt sich eine nicht durchgehende Nummerierung der Gliederungspunkte in den nachfolgenden Abschnitten A – E.
Auch wenn ein Gliederungspunkt an sich in die Zusammenfassung für derivative Wertpapiere, die von einer Bank begeben werden,
aufzunehmen ist, ist es möglich, dass keine relevante Information zu diesem Gliederungspunkt für die konkrete Emission oder die Emittentin
gegeben werden kann. In diesem Fall ist eine kurze Beschreibung des Gliederungspunkts zusammen mit der Bemerkung „Entfällt“
eingefügt.
Gliederungspunkt
A.1
Abschnitt A – Einleitung und Warnhinweis
Diese Zusammenfassung soll als Einleitung zu dem Basisprospekt bzw. den Endgültigen Bedingungen verstanden und
gelesen werden.
Jede Entscheidung eines Anlegers zu einer Investition in die betreffenden Wertpapiere sollte sich auf die Prüfung des
gesamten Basisprospekts, einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger Nachträge zu dem
Basisprospekt und der Endgültigen Bedingungen, stützen.
Für den Fall, dass ein als Kläger auftretender Anleger vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in dem Basisprospekt,
einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger Nachträge zu dem Basisprospekt und der in den
Endgültigen Bedingungen enthaltenen Angaben, geltend macht, kann dieser Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen
Rechtsvorschriften die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts, einschließlich der durch Verweis einbezogenen
Dokumente, etwaiger Nachträge zu dem Basisprospekt und der Endgültigen Bedingungen, vor Prozessbeginn zu tragen
haben.
Die Emittentin, die diese Zusammenfassung einschließlich einer Übersetzung davon vorgelegt und deren Notifizierung
beantragt hat, kann haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass diese Zusammenfassung irreführend, unrichtig
oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, oder sie vermittelt,
wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, nicht alle Schlüsselinformationen.
A.2
Die Emittentin stimmt der Verwendung des Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge zusammen mit den
Endgültigen Bedingungen für eine spätere Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung der Wertpapiere durch alle
Finanzintermediäre zu, solange der Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen in Übereinstimmung mit
§ 9 Wertpapierprospektgesetz gültig sind (generelle Zustimmung).
Die spätere Weiterveräußerung und endgültige Platzierung der Wertpapiere durch Finanzintermediäre kann während der
Dauer der Gültigkeit des Basisprospekts und der Endgültigen Bedingungen gemäß § 9 Wertpapierprospektgesetz erfolgen.
Die Zustimmung zur Verwendung dieses Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie der Endgültigen
Bedingungen steht unter den Bedingungen, dass (i) die Teilschuldverschreibungen durch einen Finanzintermediär im
Rahmen der geltenden Verkaufsbeschränkungen öffentlich angeboten werden und (ii) die Zustimmung zur Verwendung
des Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie der Endgültigen Bedingungen von der Emittentin nicht
27
widerrufen wurde.
Weitere Bedingungen zur Verwendung des Basisprospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge sowie der Endgültigen
Bedingungen liegen nicht vor.
Im Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, unterrichtet dieser Finanzintermediär die Anleger
zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage über die Angebotsbedingungen.
Abschnitt B – Emittentin
B.1
Juristischer Name
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main („DZ BANK“ oder
„Emittentin”)
Kommerzieller Name
DZ BANK
Sitz
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, Bundesrepublik Deutschland
Rechtsform,
Rechtsordnung
Die DZ BANK ist eine nach deutschem Recht gegründete Aktiengesellschaft und unterliegt der
Aufsicht durch die Deutsche Bundesbank und die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“).
Ort der
Registrierung
Die DZ BANK ist im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Bundesrepublik
Deutschland, unter der Nummer HRB 45651 eingetragen.
Trends, die sich auf
die Emittentin und
die Branchen, in
denen sie tätig ist,
auswirken
Entfällt
B.5
Organisationsstruktur / Tochtergesellschaften
In den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012 wurden neben der DZ BANK als
Mutterunternehmen weitere 27 (Vorjahr: 26) Tochterunternehmen und 6 (Vorjahr: 5)
Teilkonzerne mit insgesamt 831 (Vorjahr: 903) Tochtergesellschaften einbezogen.
B.9
Gewinnprognosen
oder -schätzungen
Entfällt
B.2
B.4b
Es gibt keine bekannten Trends, die sich auf die Emittentin oder die Branchen, in denen sie tätig
ist, auswirken.
Gewinnprognosen oder -schätzungen werden von der Emittentin nicht erstellt.
B.10
B.12
Beschränkungen im
Bestätigungsvermerk
Entfällt
Ausgewählte
wesentliche
historische Finanzinformationen
Die folgenden Finanzzahlen wurden dem geprüften und nach den Vorschriften des
Handelsgesetzbuchs (HGB) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute
und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellten Jahresabschluss der DZ BANK AG
für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr entnommen. Bei den Finanzzahlen zum
Die Jahresabschlüsse zusammen mit den entsprechenden Lageberichten und die
Konzernabschlüsse zusammen mit den entsprechenden Konzernlageberichten für die zum
31. Dezember 2012 und zum 31. Dezember 2011 endenden Geschäftsjahre wurden von der
Ernst & Young GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und jeweils mit einem
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
28
31. Dezember 2011 handelt es sich um Vergleichszahlen, welche dem geprüften
Jahresabschluss für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr der DZ BANK AG
entnommen wurden.
DZ BANK AG
(in Mio. EUR)
Aktiva (HGB)
Barreserve
Schuldtitel öffentlicher Stellen und
Wechsel, die zur Refinanzierung bei
Zentralnotenbanken zugelassen sind
31.12.2012
31.12.2011 Passiva (HGB)
31.12.2012
31.12.2011
1.059
Verbindlichkeiten gegenüber
2.194 Kreditinstituten
96.565
102.537
40
Verbindlichkeiten gegenüber
23 Kunden
26.133
28.821
Forderungen an Kreditinstitute
86.993
90.061 Verbriefte Verbindlichkeiten
38.900
36.571
Forderungen an Kunden
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
24.094
23.903 Handelsbestand
58.371
60.125
40.782
43.023 Treuhandverbindlichkeiten
1.282
1.331
344
328 Sonstige Verbindlichkeiten
376
461
70.412 Rechnungsabgrenzungsposten
72
57
773
644
4.949
4.533
622
677
4.044
3.305
6.417
6.350
238.504
245.412
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
Handelsbestand
Beteiligungen
Anteile an verbundenen
Unternehmen
Treuhandvermögen
Immaterielle Anlagewerte
Sachanlagen
Sonstige Vermögensgegenstände
Rechnungsabgrenzungsposten
Aktive latente Steuern
Aktiver Unterschiedsbetrag aus der
Vermögensverrechnung
Summe der Aktiva
69.363
423
10.607
1.282
64
178
472 Rückstellungen
11.046 Nachrangige Verbindlichkeiten
1.331 Genussrechtskapital
67 Fonds für allgemeine Bankrisiken
193 Eigenkapital
1.842
1.372
56
69
1.340
898
37
238.504
20
245.412 Summe der Passiva
Die folgenden Finanzzahlen wurden aus dem geprüften und gemäß der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen
Parlaments und des Rats vom 19. Juli 2002 nach den Bestimmungen der International Financial Reporting Standards
(IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen gemäß § 315 a
Abs. 1 HGB aufgestellten Konzernabschluss der DZ BANK für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr
entnommen. Bei den Finanzzahlen zum 31. Dezember 2011 handelt es sich um Vergleichszahlen, welche dem geprüften
Konzernabschluss für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr der DZ BANK entnommen wurden.
DZ BANK Konzern
(in Mio. EUR)
Aktiva (IFRS)
Barreserve
Forderungen an Kreditinstitute
Forderungen an Kunden
31.12.2012
31.12.2011 Passiva (IFRS)
2.497
2.556
79.429
123.811
80.035
120.760
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Negative Marktwerte aus
derivativen
Sicherungsinstrumenten
Risikovorsorge
Positive Marktwerte aus derivativen
Sicherungsinstrumenten
Handelsaktiva
-2.509
-2.278
820
66.709
Finanzanlagen
59.792
901 Handelspassiva
71.858 Rückstellungen
Versicherungstechnische
61.690 Rückstellungen
31.12.2012
31.12.2011
100.596
106.919
92.169
63.290
92.871
55.114
3.013
2.598
58.715
2.408
67.371
1.823
63.260
57.437
29
Kapitalanlagen der
Versicherungsunternehmen
Sachanlagen und Investment
Property
Ertragsteueransprüche
66.296
1.841
2.056
Sonstige Aktiva
5.780
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte
Wertbeiträge aus PortfolioAbsicherungen von finanziellen
Vermögenswerten
Summe der Aktiva
199
515
407.236
59.348 Ertragsteuerverpflichtungen
2.219 Sonstige Passiva
2.916 Nachrangkapital
Zur Veräußerung gehaltene
5.453 Schulden
Wertbeiträge aus PortfolioAbsicherungen von finanziellen
113 Verbindlichkeiten
355 Eigenkapital
405.926 Summe der Passiva
641
1.001
5.856
4.302
5.848
3.935
14
9
331
225
12.641
407.236
10.775
405.926
Die nachfolgende Übersicht stellt die Bilanz des DZ BANK Konzerns (IFRS) zum 30. Juni 2013 in zusammengefasster Form
dar, die dem ungeprüften, einer prüferischen Durchsicht unterzogenen Konzernzwischenabschluss der DZ BANK für das
erste Halbjahr 2013 (abrufbar unter www.dzbank.de, Rubrik Investor Relations) entnommen wurde.
DZ BANK Konzern
(in Mio. EUR)
Aktiva
30.06.2013
Barreserve
Forderungen an Kreditinstitute
Forderungen an Kunden
Risikovorsorge
Positive Marktwerte aus
derivativen
Sicherungsinstrumenten
Handelsaktiva
Finanzanlagen
Kapitalanlagen der
Versicherungsunternehmen
Sachanlagen und Investment
Property
Ertragsteueransprüche
Sonstige Aktiva
Zur Veräußerung gehaltene
Vermögenswerte
Wertbeiträge aus PortfolioAbsicherungen von finanziellen
Vermögenswerten
Summe der Aktiva
31.12.2012
Passiva
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten ggü.
Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Negative Marktwerte aus
derivativen
Sicherungsinstrumenten
3.639
2.497
80.486
122.780
79.429
123.811
-2.461
-2.509
821
56.037
820
66.709
57.769
59.792
Handelspassiva
Rückstellungen
Versichungstechnische
Rückstellungen
68.108
66.296
Ertragsteuerverpflichtungen
1.651
1.752
1.841
2.056
5.019
5.780
28
199
387
396.016
515
407.236
Sonstige Passiva
Nachrangkapital
Zur Veräußerung gehaltene
Schulden
Wertbeiträge aus PortfolioAbsicherungen von
finanziellen Verbindlichkeiten
Eigenkapital
Summe der Passiva
30.06.2013
31.12.2012
88.735
100.596
96.428
61.222
92.169
63.290
2.481
3.013
55.005
2.395
58.715
2.408
65.867
63.260
613
641
5.353
4.298
5.856
4.302
45
14
272
331
13.302
396.016
12.641
407.236
Trend Informationen
/ Erklärungen
bezüglich „Keine
wesentlichen
negativen Veränderungen“
Es gibt keine wesentlichen negativen Veränderungen in den Aussichten der Emittentin seit dem
31. Dezember 2012 (Datum des zuletzt verfügbaren und testierten Jahres- und
Konzernabschlusses).
Erklärungen bezüglich „Wesentliche
Veränderungen in
der Finanzlage der
Gruppe“
Es gibt keine wesentlichen Veränderungen in der Finanzlage des DZ BANK Konzerns seit dem
30. Juni 2013 (Datum des ungeprüften Halbjahresfinanzberichts 2013 des DZ BANK Konzerns).
30
B.13
B.14
B.15
Beschreibung aller
Ereignisse aus der
jüngsten Zeit der
Geschäftstätigkeit
der Emittentin, die
für die Bewertung
ihrer Zahlungsfähigkeit in hohem Maße
relevant sind
Entfällt
Organisationsstruktur /
Abhängigkeit von
anderen Einheiten
innerhalb der
Gruppe
Entfällt
Haupttätigkeitsbereiche
Die DZ BANK fungiert als verbundorientierte Zentralbank, Geschäftsbank und oberste Holdinggesellschaft der DZ BANK Gruppe. Die DZ BANK Gruppe ist Teil der Genossenschaftlichen
FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken, die rund 1.100 Genossenschaftsbanken umfasst
und, gemessen an der Bilanzsumme, eine der größten Finanzdienstleistungsorganisationen
Deutschlands ist.
Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit der Emittentin, die für die
Bewertung ihrer Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind.
Die Emittentin ist nicht von anderen Unternehmen der Gruppe abhängig.
Die DZ BANK richtet sich als verbundorientierte Zentralbank strikt auf die Interessen ihrer
Eigentümer und gleichzeitig wichtigsten Kunden - die Genossenschaftsbanken - aus. Ziel der
DZ BANK ist es, durch ein bedarfsgerechtes Produktportfolio und eine kundenorientierte Marktbearbeitung eine nachhaltige Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit der Genossenschaftsbanken
mit Hilfe von starken Marken und führenden Marktpositionen sicherzustellen. Darüber hinaus
erfüllt die DZ BANK die Zentralbankfunktion für mehr als 900 Genossenschaftsbanken und
verantwortet das Liquiditätsmanagement innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.
Die DZ BANK betreut als Geschäftsbank Unternehmen und Institutionen, die einen
überregionalen Bankpartner benötigen. Sie bietet das komplette Leistungsspektrum eines
international ausgerichteten, insbesondere europäisch agierenden, Finanzinstitutes an. Darüber
hinaus ermöglicht die DZ BANK ihren Partnerbanken und deren Kunden den Zugang zu den
internationalen Finanzmärkten.
Gegenwärtig verfügt die DZ BANK in der Bundesrepublik Deutschland über vier
Zweigniederlassungen (Berlin, Hannover, München und Stuttgart) und im Ausland ebenfalls
über vier Zweigniederlassungen (London, New York, Hongkong und Singapur). Den vier
Zweigniederlassungen in der Bundesrepublik Deutschland sind die Geschäftsstellen in Hamburg,
Karlsruhe, Leipzig, Oldenburg und Nürnberg zugeordnet.
Ferner erfüllt die DZ BANK eine Holdingfunktion für die zur DZ BANK Gruppe gehörenden
Verbundunternehmen und koordiniert deren Aktivitäten innerhalb der Gruppe. Zur DZ BANK
Gruppe zählen die Bausparkasse Schwäbisch Hall, die DG HYP, die DZ PRIVATBANK, die
R+V Versicherung, die TeamBank, die Union Investment Gruppe, die VR LEASING, die
DVB Bank SE und verschiedene andere Spezialinstitute. Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe
mit deren starken Marken gehören damit zu den Eckpfeilern des Allfinanzangebots der
Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Anhand der vier strategischen Geschäftsfelder
Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktgeschäft und Transaction Banking
31
stellt die DZ BANK Gruppe ihre Strategie und ihr Dienstleistungsangebot für die
Genossenschaftsbanken und deren Kunden dar.
B.16
Bedeutende
Anteilseigner
Der Anteil der genossenschaftlichen Unternehmen am gezeichneten Kapital in Höhe von
EUR 3.160.097.987,80 beträgt zum gegenwärtigen Zeitpunkt 95,85%. Sonstige sind mit
4,15% am gezeichneten Kapital der DZ BANK beteiligt.
Der Aktionärskreis stellt sich wie folgt dar:
 Genossenschaftsbanken (direkt und indirekt)
 WGZ-BANK AG Westdeutsche GenossenschaftsZentralbank, Düsseldorf (direkt und indirekt)
 Sonstige Genossenschaften
 Sonstige
B.17
Rating der
Emittentin
82,30%
6,67%
6,88%
4,15%
Die DZ BANK wird in ihrem Auftrag von Standard & Poor’s Credit Market Services Europe
Limited („S&P“)3, Moody’s Deutschland GmbH („Moody’s“)4 und Fitch Ratings Limited
(„Fitch“)5 geratet.
Zum Zeitpunkt der Billigung dieses Basisprospekts lauten die Ratings für die DZ BANK wie folgt:
S&P:
langfristiges Rating: AAkurzfristiges Rating: A-1+
Moody’s: langfristiges Rating: A1
kurzfristiges Rating: P-1
Fitch:
langfristiges Rating: A+
kurzfristiges Rating: F1+
Abschnitt C – Wertpapiere
C.1
Art und Gattung der
Wertpapiere,
einschließlich der
Wertpapierkennung
Die unter dem Basisprospekt begebenen Wertpapiere („Teilschuldverschreibungen”) stellen
Inhaberschuldverschreibungen im Sinne der §§ 793 ff. Bürgerliches Gesetzbuch dar.
ISIN
DE000DG14MG9
DE000DG14MH7
DE000DG14MJ3
DE000DG14MK1
DE000DG14ML9
DE000DG14MM7
DE000DG14MN5
DE000DG14MP0
DE000DG14MQ8
DE000DG14MR6
DE000DG14MS4
3
S&P hat seinen Sitz in der Europäischen Gemeinschaft und ist seit dem 31. Oktober 2011 gemäß der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des
Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen in der jeweils gültigen Fassung („CRA Verordnung”) registriert. S&P ist in der „List of registered and certified CRA’s”
aufgeführt, die von der European Securities and Markets Authority auf ihrer Internetseite (www.esma.europa.eu) gemäß der CRA Verordnung veröffentlicht wird.
4
Moody’s hat seinen Sitz in der Europäischen Gemeinschaft und ist seit dem 31. Oktober 2011 gemäß der CRA Verordnung registriert. Moody’s ist in der „List of registered
and certified CRA’s” aufgeführt, die von der European Securities and Markets Authority auf ihrer Internetseite (www.esma.europa.eu) gemäß der CRA Verordnung
veröffentlicht wird.
5
Fitch hat seinen Sitz in der Europäischen Gemeinschaft und ist seit dem 31. Oktober 2011 gemäß der CRA Verordnung registriert. Fitch ist in der „List of registered and
certified CRA’s” aufgeführt, die von der European Securities and Markets Authority auf ihrer Internetseite (www.esma.europa.eu) gemäß der CRA Verordnung veröffentlicht
wird.
32
DE000DG14MT2
DE000DG14MU0
DE000DG14MV8
DE000DG14MW6
DE000DG14MX4
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
DE000DG14M09
DE000DG14M17
DE000DG14M25
DE000DG14M33
DE000DG14M41
DE000DG14M58
DE000DG14M66
DE000DG14M74
DE000DG14M82
DE000DG14M90
DE000DG14NA0
DE000DG14NB8
DE000DG14NC6
DE000DG14ND4
DE000DG14NE2
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
DE000DG14NM5
DE000DG14NN3
DE000DG14NP8
DE000DG14NQ6
DE000DG14NR4
DE000DG14NS2
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
DE000DG14NZ7
DE000DG14N08
DE000DG14N16
DE000DG14N24
DE000DG14N32
DE000DG14N40
DE000DG14N57
DE000DG14N65
DE000DG14N73
DE000DG14N81
DE000DG14N99
DE000DG14PA5
DE000DG14PB3
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
33
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
DE000DG14PH0
DE000DG14PJ6
DE000DG14PK4
DE000DG14PL2
DE000DG14PM0
DE000DG14PN8
DE000DG14PP3
DE000DG14PQ1
DE000DG14PR9
DE000DG14PS7
DE000DG14PT5
DE000DG14PU3
DE000DG14PV1
DE000DG14PW9
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE000DG14QA3
DE000DG14QB1
DE000DG14QC9
DE000DG14QD7
DE000DG14QE5
DE000DG14QF2
DE000DG14QG0
DE000DG14QH8
DE000DG14QJ4
DE000DG14QK2
DE000DG14QL0
DE000DG14QM8
DE000DG14QN6
DE000DG14QP1
DE000DG14QQ9
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
DE000DG14QY3
DE000DG14QZ0
DE000DG14Q05
DE000DG14Q13
DE000DG14Q21
34
DE000DG14Q39
DE000DG14Q47
DE000DG14Q54
DE000DG14Q62
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
DE000DG14RC7
DE000DG14RD5
DE000DG14RE3
DE000DG14RF0
DE000DG14RG8
DE000DG14RH6
DE000DG14RJ2
DE000DG14RK0
DE000DG14RL8
DE000DG14RM6
DE000DG14RN4
DE000DG14RP9
DE000DG14RQ7
DE000DG14RR5
DE000DG14RS3
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
DE000DG14RW5
DE000DG14RX3
DE000DG14RY1
DE000DG14RZ8
DE000DG14R04
DE000DG14R12
DE000DG14R20
DE000DG14R38
DE000DG14R46
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
DE000DG14R95
DE000DG14SA9
DE000DG14SB7
DE000DG14SC5
DE000DG14SD3
DE000DG14SE1
DE000DG14SF8
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
DE000DG14SP7
DE000DG14SQ5
35
DE000DG14SR3
DE000DG14SS1
DE000DG14ST9
DE000DG14SU7
DE000DG14SV5
DE000DG14SW3
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
DE000DG14S03
DE000DG14S11
DE000DG14S29
DE000DG14S37
Die Teilschuldverschreibungen werden in einer Globalurkunde verbrieft. Es werden keine
effektiven Stücke ausgegeben.
C.2
Währung der
Wertpapieremission
Für jede ISIN ist die Währung der Wertpapieremission Euro.
C.5
Beschränkungen der
freien Übertragbarkeit der Wertpapiere
Entfällt
Mit den
Wertpapieren
verbundene Rechte,
einschließlich der
Rangordnung und
Beschränkungen
dieser Rechte
Bei den Teilschuldverschreibungen handelt es sich um Wertpapiere, bei denen die Höhe des
Auszahlungsbetrags bzw. die Physische Lieferung der Referenzaktie von der Wertentwicklung
des Basiswerts abhängt. Zudem werden für die Teilschuldverschreibungen Zinsen für die
Zinsperiode am Zahlungstermin gezahlt. Die Teilschuldverschreibungen haben keinen
Kapitalschutz. Die Laufzeit der Teilschuldverschreibungen endet mit dem Fälligkeitstag.
C.8
Die Teilschuldverschreibungen sind unter Beachtung der anwendbaren Rechtsvorschriften und
der Bestimmungen und Regeln der Clearstream Banking AG frei übertragbar.
Für die jeweilige ISIN gilt der folgende „Zinssatz“:
ISIN
DE000DG14MG9
DE000DG14MH7
DE000DG14MJ3
DE000DG14MK1
DE000DG14ML9
DE000DG14MM7
DE000DG14MN5
DE000DG14MP0
DE000DG14MQ8
DE000DG14MR6
DE000DG14MS4
DE000DG14MT2
DE000DG14MU0
DE000DG14MV8
DE000DG14MW6
DE000DG14MX4
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
DE000DG14M09
DE000DG14M17
Zinssatz p.a. in %
5,500
6,750
5,000
8,500
6,500
5,750
6,750
7,250
6,250
7,750
7,750
8,750
7,250
8,000
6,750
7,250
5,000
6,250
5,500
7,250
36
DE000DG14M25
DE000DG14M33
DE000DG14M41
DE000DG14M58
DE000DG14M66
DE000DG14M74
DE000DG14M82
DE000DG14M90
DE000DG14NA0
DE000DG14NB8
DE000DG14NC6
DE000DG14ND4
DE000DG14NE2
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
DE000DG14NM5
DE000DG14NN3
DE000DG14NP8
DE000DG14NQ6
DE000DG14NR4
DE000DG14NS2
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
DE000DG14NZ7
DE000DG14N08
DE000DG14N16
DE000DG14N24
DE000DG14N32
DE000DG14N40
DE000DG14N57
DE000DG14N65
DE000DG14N73
DE000DG14N81
DE000DG14N99
DE000DG14PA5
DE000DG14PB3
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
DE000DG14PH0
DE000DG14PJ6
DE000DG14PK4
DE000DG14PL2
DE000DG14PM0
DE000DG14PN8
DE000DG14PP3
6,250
6,500
5,750
5,250
5,250
5,500
5,250
6,000
6,000
6,750
7,000
5,500
6,000
6,250
5,750
7,500
5,750
6,750
7,500
6,500
7,500
6,500
7,250
7,750
7,750
9,000
10,000
8,750
9,250
8,000
8,250
5,750
7,000
6,000
5,500
6,500
7,000
7,500
6,250
5,250
6,000
7,250
6,250
5,500
7,500
7,750
8,250
7,000
7,500
7,000
7,500
5,750
6,500
6,000
6,500
5,750
37
DE000DG14PQ1
DE000DG14PR9
DE000DG14PS7
DE000DG14PT5
DE000DG14PU3
DE000DG14PV1
DE000DG14PW9
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE000DG14QA3
DE000DG14QB1
DE000DG14QC9
DE000DG14QD7
DE000DG14QE5
DE000DG14QF2
DE000DG14QG0
DE000DG14QH8
DE000DG14QJ4
DE000DG14QK2
DE000DG14QL0
DE000DG14QM8
DE000DG14QN6
DE000DG14QP1
DE000DG14QQ9
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
DE000DG14QY3
DE000DG14QZ0
DE000DG14Q05
DE000DG14Q13
DE000DG14Q21
DE000DG14Q39
DE000DG14Q47
DE000DG14Q54
DE000DG14Q62
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
6,250
6,250
8,000
6,500
7,500
6,250
7,000
9,000
7,500
6,500
6,750
6,750
7,250
5,250
5,000
6,000
6,250
5,750
5,750
7,250
5,500
6,500
6,250
7,000
7,750
6,500
7,000
6,500
8,750
8,000
8,500
8,750
6,000
6,500
7,000
5,250
5,750
5,750
5,000
6,000
5,250
6,000
7,000
5,750
6,750
7,000
7,250
7,000
5,750
6,750
8,750
6,000
6,750
5,000
5,250
6,000
38
DE000DG14RC7
DE000DG14RD5
DE000DG14RE3
DE000DG14RF0
DE000DG14RG8
DE000DG14RH6
DE000DG14RJ2
DE000DG14RK0
DE000DG14RL8
DE000DG14RM6
DE000DG14RN4
DE000DG14RP9
DE000DG14RQ7
DE000DG14RR5
DE000DG14RS3
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
DE000DG14RW5
DE000DG14RX3
DE000DG14RY1
DE000DG14RZ8
DE000DG14R04
DE000DG14R12
DE000DG14R20
DE000DG14R38
DE000DG14R46
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
DE000DG14R95
DE000DG14SA9
DE000DG14SB7
DE000DG14SC5
DE000DG14SD3
DE000DG14SE1
DE000DG14SF8
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
DE000DG14SP7
DE000DG14SQ5
DE000DG14SR3
DE000DG14SS1
DE000DG14ST9
DE000DG14SU7
DE000DG14SV5
DE000DG14SW3
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
5,000
9,500
9,250
7,500
8,750
9,500
8,000
8,750
7,500
8,250
10,000
8,000
9,250
7,500
8,500
7,500
8,000
9,000
7,000
7,750
6,750
6,250
5,500
5,750
6,250
5,500
6,000
8,750
10,000
9,000
8,500
6,500
7,500
6,750
7,250
6,500
6,750
8,750
10,500
9,000
10,750
8,500
9,500
8,750
9,500
8,000
8,000
7,250
6,250
4,500
4,750
5,250
5,250
7,250
6,000
6,250
39
DE000DG14S03
DE000DG14S11
DE000DG14S29
DE000DG14S37
5,750
6,500
6,500
6,250
„Zinsperiode“ ist vom 24. Oktober 2014 (einschließlich) bis zum Zahlungstermin
(ausschließlich).
Anpassungen, Kündigungen, Marktstörung
Bei dem Eintritt bestimmter Ereignisse ist die Emittentin berechtigt, die Anleihebedingungen
anzupassen bzw. die Teilschuldverschreibungen zu kündigen. Tritt eine Marktstörung ein, wird
der von der Marktstörung betroffene Tag verschoben und gegebenenfalls bestimmt die
Emittentin den relevanten Kurs nach billigem Ermessen (§ 315 BGB). Eine solche Verschiebung
kann gegebenenfalls zu einer Verschiebung des Fälligkeitstags führen.
Anwendbares Recht
Die Teilschuldverschreibungen unterliegen deutschem Recht.
Status der Teilschuldverschreibungen
Die Teilschuldverschreibungen stellen unter sich gleichberechtigte, unbesicherte und nicht
nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin dar und haben den gleichen Rang wie alle
anderen gegenwärtigen oder künftigen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten
der Emittentin, jedoch unbeschadet etwaiger aufgrund Gesetzes bevorzugter Verbindlichkeiten
der Emittentin.
Beschränkungen der mit den Wertpapieren verbundenen Rechte
Entfällt
Eine Beschränkung der vorgenannten Rechte aus den Teilschuldverschreibungen besteht nicht.
C.11
Zulassung zum
Handel
Die Teilschuldverschreibungen sollen am 22. Oktober 2014 („Beginn des öffentlichen
Angebots“) an den folgenden Börsen in den Handel einbezogen werden:
- Freiverkehr an der Börse Stuttgart
- Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse
C.15
Beeinflussung des
Werts des
Wertpapiers durch
den Wert des
Basiswerts
Die Höhe des Auszahlungsbetrags bzw. die Physische Lieferung hängt von der Wertentwicklung
des Basiswerts (wie unter dem Gliederungspunkt C.19 definiert) ab und wird wie folgt ermittelt:
(a) Ist der Referenzpreis (wie unter dem Gliederungspunkt C.19 definiert) kleiner als der
Basispreis und notiert der Beobachtungspreis mindestens einmal kleiner oder gleich der
Barriere, erhält der Gläubiger die dem Bezugsverhältnis entsprechende Anzahl der
Referenzaktie (wie unter dem Gliederungspunkt C.19 definiert) („Physische Lieferung“).
Bruchteile der Referenzaktie werden nicht geliefert. Es erfolgt die Zahlung eines
entsprechenden Ausgleichsbetrags.
(b) Ist (a) nicht eingetreten, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Nennbetrag.
Für die jeweilige ISIN gelten die folgende „Barriere“, der folgende „Basispreis“ und das
folgende „Bezugsverhältnis“:
ISIN
Barriere in EUR
DE000DG14MG9
DE000DG14MH7
44,000
4,700
Basispreis
in EUR
55,5560
6,0240
Bezugsverhältnis
18,0000
166,0000
40
DE000DG14MJ3
DE000DG14MK1
DE000DG14ML9
DE000DG14MM7
DE000DG14MN5
DE000DG14MP0
DE000DG14MQ8
DE000DG14MR6
DE000DG14MS4
DE000DG14MT2
DE000DG14MU0
DE000DG14MV8
DE000DG14MW6
DE000DG14MX4
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
DE000DG14M09
DE000DG14M17
DE000DG14M25
DE000DG14M33
DE000DG14M41
DE000DG14M58
DE000DG14M66
DE000DG14M74
DE000DG14M82
DE000DG14M90
DE000DG14NA0
DE000DG14NB8
DE000DG14NC6
DE000DG14ND4
DE000DG14NE2
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
DE000DG14NM5
DE000DG14NN3
DE000DG14NP8
DE000DG14NQ6
DE000DG14NR4
DE000DG14NS2
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
DE000DG14NZ7
DE000DG14N08
DE000DG14N16
DE000DG14N24
DE000DG14N32
DE000DG14N40
DE000DG14N57
76,000
7,250
100,000
98,000
99,000
101,000
98,000
7,250
7,250
7,500
7,250
7,500
7,250
7,500
12,250
12,750
4,750
5,000
56,000
57,000
55,000
54,000
54,000
53,000
60,000
62,000
62,000
64,000
66,000
60,000
62,000
36,000
34,000
36,000
34,000
36,000
17,000
7,000
7,250
7,000
7,250
7,500
26,000
26,000
27,000
26,000
27,000
26,000
27,000
7,500
46,000
43,000
18,000
18,500
19,000
19,500
90,9090
10,5260
125,0000
125,0000
125,0000
125,0000
125,0000
9,8040
9,8040
9,8040
9,8040
9,8040
9,8040
9,8040
17,5440
17,5440
6,7570
6,7570
66,6670
66,6670
66,6670
66,6670
66,6670
66,6670
76,9230
76,9230
76,9230
76,9230
76,9230
76,9230
76,9230
47,6190
47,6190
47,6190
47,6190
47,6190
22,7270
10,9890
10,9890
10,9890
10,9890
10,9890
32,2580
32,2580
32,2580
32,2580
32,2580
32,2580
32,2580
10,9890
58,8240
50,0000
24,3900
24,3900
24,3900
24,3900
11,0000
95,0000
8,0000
8,0000
8,0000
8,0000
8,0000
102,0000
102,0000
102,0000
102,0000
102,0000
102,0000
102,0000
57,0000
57,0000
148,0000
148,0000
15,0000
15,0000
15,0000
15,0000
15,0000
15,0000
13,0000
13,0000
13,0000
13,0000
13,0000
13,0000
13,0000
21,0000
21,0000
21,0000
21,0000
21,0000
44,0000
91,0000
91,0000
91,0000
91,0000
91,0000
31,0000
31,0000
31,0000
31,0000
31,0000
31,0000
31,0000
91,0000
17,0000
20,0000
41,0000
41,0000
41,0000
41,0000
41
DE000DG14N65
DE000DG14N73
DE000DG14N81
DE000DG14N99
DE000DG14PA5
DE000DG14PB3
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
DE000DG14PH0
DE000DG14PJ6
DE000DG14PK4
DE000DG14PL2
DE000DG14PM0
DE000DG14PN8
DE000DG14PP3
DE000DG14PQ1
DE000DG14PR9
DE000DG14PS7
DE000DG14PT5
DE000DG14PU3
DE000DG14PV1
DE000DG14PW9
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE000DG14QA3
DE000DG14QB1
DE000DG14QC9
DE000DG14QD7
DE000DG14QE5
DE000DG14QF2
DE000DG14QG0
DE000DG14QH8
DE000DG14QJ4
DE000DG14QK2
DE000DG14QL0
DE000DG14QM8
DE000DG14QN6
DE000DG14QP1
DE000DG14QQ9
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
18,500
40,000
40,000
42,000
40,000
40,000
8,250
8,500
8,750
8,500
8,750
18,500
19,000
8,250
8,500
8,250
8,500
8,250
8,500
9,500
10,000
9,500
10,000
9,500
10,000
3,000
13,000
14,000
14,000
14,000
14,000
41,000
40,000
40,000
41,000
5,250
5,500
5,500
7,500
7,500
7,500
15,500
16,000
15,500
16,000
102,000
32,000
32,000
33,000
34,000
30,000
31,000
32,000
105,000
105,000
105,000
24,3900
50,0000
50,0000
50,0000
50,0000
50,0000
11,9050
11,9050
11,9050
11,9050
11,9050
22,7270
22,7270
10,6380
10,6380
10,6380
10,6380
10,6380
10,6380
12,8210
12,8210
12,8210
12,8210
12,8210
12,8210
3,6900
16,1290
17,5440
17,5440
17,5440
17,5440
52,6320
52,6320
52,6320
52,6320
7,3530
7,3530
7,3530
10,7530
10,7530
10,7530
20,0000
20,0000
20,0000
20,0000
125,0000
40,0000
40,0000
40,0000
40,0000
40,0000
40,0000
40,0000
125,0000
125,0000
125,0000
41,0000
20,0000
20,0000
20,0000
20,0000
20,0000
84,0000
84,0000
84,0000
84,0000
84,0000
44,0000
44,0000
94,0000
94,0000
94,0000
94,0000
94,0000
94,0000
78,0000
78,0000
78,0000
78,0000
78,0000
78,0000
271,0000
62,0000
57,0000
57,0000
57,0000
57,0000
19,0000
19,0000
19,0000
19,0000
136,0000
136,0000
136,0000
93,0000
93,0000
93,0000
50,0000
50,0000
50,0000
50,0000
8,0000
25,0000
25,0000
25,0000
25,0000
25,0000
25,0000
25,0000
8,0000
8,0000
8,0000
42
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
DE000DG14QY3
DE000DG14QZ0
DE000DG14Q05
DE000DG14Q13
DE000DG14Q21
DE000DG14Q39
DE000DG14Q47
DE000DG14Q54
DE000DG14Q62
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
DE000DG14RC7
DE000DG14RD5
DE000DG14RE3
DE000DG14RF0
DE000DG14RG8
DE000DG14RH6
DE000DG14RJ2
DE000DG14RK0
DE000DG14RL8
DE000DG14RM6
DE000DG14RN4
DE000DG14RP9
DE000DG14RQ7
DE000DG14RR5
DE000DG14RS3
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
DE000DG14RW5
DE000DG14RX3
DE000DG14RY1
DE000DG14RZ8
DE000DG14R04
DE000DG14R12
DE000DG14R20
DE000DG14R38
DE000DG14R46
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
DE000DG14R95
DE000DG14SA9
DE000DG14SB7
DE000DG14SC5
DE000DG14SD3
DE000DG14SE1
DE000DG14SF8
100,000
105,000
100,000
105,000
57,000
18,000
18,500
18,500
18,500
18,500
120,000
8,000
17,000
50,000
50,000
48,000
48,000
50,000
48,000
42,000
20,000
19,000
20,000
21,000
20,000
21,000
17,000
17,000
18,000
17,000
18,000
17,000
18,000
64,000
64,000
66,000
41,000
43,000
41,000
41,000
63,000
63,000
65,000
63,000
65,000
27,000
27,000
27,000
27,000
13,500
14,000
13,500
14,000
13,500
14,000
34,000
125,0000
125,0000
125,0000
125,0000
66,6670
24,3900
24,3900
24,3900
24,3900
24,3900
142,8570
10,8700
21,2770
62,5000
62,5000
62,5000
62,5000
62,5000
62,5000
55,5560
26,3160
26,3160
26,3160
26,3160
26,3160
26,3160
23,2560
23,2560
23,2560
23,2560
23,2560
23,2560
23,2560
83,3330
83,3330
83,3330
50,0000
50,0000
50,0000
50,0000
83,3330
83,3330
83,3330
83,3330
83,3330
37,0370
37,0370
37,0370
37,0370
17,8570
17,8570
17,8570
17,8570
17,8570
17,8570
43,4780
8,0000
8,0000
8,0000
8,0000
15,0000
41,0000
41,0000
41,0000
41,0000
41,0000
7,0000
92,0000
47,0000
16,0000
16,0000
16,0000
16,0000
16,0000
16,0000
18,0000
38,0000
38,0000
38,0000
38,0000
38,0000
38,0000
43,0000
43,0000
43,0000
43,0000
43,0000
43,0000
43,0000
12,0000
12,0000
12,0000
20,0000
20,0000
20,0000
20,0000
12,0000
12,0000
12,0000
12,0000
12,0000
27,0000
27,0000
27,0000
27,0000
56,0000
56,0000
56,0000
56,0000
56,0000
56,0000
23,0000
43
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
DE000DG14SP7
DE000DG14SQ5
DE000DG14SR3
DE000DG14SS1
DE000DG14ST9
DE000DG14SU7
DE000DG14SV5
DE000DG14SW3
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
DE000DG14S03
DE000DG14S11
DE000DG14S29
DE000DG14S37
36,000
34,000
36,000
34,000
36,000
34,000
36,000
8,250
8,250
8,250
8,250
25,000
25,000
25,000
25,000
35,000
15,000
15,000
15,000
120,000
120,000
120,000
43,4780
43,4780
43,4780
43,4780
43,4780
43,4780
43,4780
10,6380
10,6380
10,6380
10,6380
29,4120
29,4120
29,4120
29,4120
43,4780
18,1820
18,1820
18,1820
166,6670
166,6670
166,6670
23,0000
23,0000
23,0000
23,0000
23,0000
23,0000
23,0000
94,0000
94,0000
94,0000
94,0000
34,0000
34,0000
34,0000
34,0000
23,0000
55,0000
55,0000
55,0000
6,0000
6,0000
6,0000
„Beobachtungspreis“ ist jeder Kurs des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse (wie unter
dem Gliederungspunkt C.19 definiert) an einem Beobachtungstag. „Beobachtungstag“ ist
jeder Übliche Handelstag vom Beginn des öffentlichen Angebots bis zum Bewertungstag (wie
unter dem Gliederungspunkt C.16 definiert) (jeweils einschließlich). „Nennbetrag“ ist
Euro 1.000,00. „Üblicher Handelstag“ ist jeder Tag, an dem die Maßgebliche Börse und die
Maßgebliche Terminbörse (wie unter dem Gliederungspunkt C.19 definiert) üblicherweise zu
ihren üblichen Handelszeiten geöffnet haben.
C.16
Bewertungstag,
Fälligkeitstag und
Zahlungstermin
Für die jeweilige ISIN gelten der folgende „Bewertungstag“, der folgende „Fälligkeitstag“
und der folgende „Zahlungstermin“:
ISIN
DE000DG14MG9
DE000DG14MH7
DE000DG14MJ3
DE000DG14MK1
DE000DG14ML9
DE000DG14MM7
DE000DG14MN5
DE000DG14MP0
DE000DG14MQ8
DE000DG14MR6
DE000DG14MS4
DE000DG14MT2
DE000DG14MU0
DE000DG14MV8
DE000DG14MW6
DE000DG14MX4
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
DE000DG14M09
DE000DG14M17
Bewertungstag
15.05.2015
15.05.2015
15.05.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
19.06.2015
19.06.2015
15.05.2015
15.05.2015
Fälligkeitstag
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
22.05.2015
22.05.2015
Zahlungstermin
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
22.05.2015
22.05.2015
44
DE000DG14M25
DE000DG14M33
DE000DG14M41
DE000DG14M58
DE000DG14M66
DE000DG14M74
DE000DG14M82
DE000DG14M90
DE000DG14NA0
DE000DG14NB8
DE000DG14NC6
DE000DG14ND4
DE000DG14NE2
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
DE000DG14NM5
DE000DG14NN3
DE000DG14NP8
DE000DG14NQ6
DE000DG14NR4
DE000DG14NS2
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
DE000DG14NZ7
DE000DG14N08
DE000DG14N16
DE000DG14N24
DE000DG14N32
DE000DG14N40
DE000DG14N57
DE000DG14N65
DE000DG14N73
DE000DG14N81
DE000DG14N99
DE000DG14PA5
DE000DG14PB3
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
DE000DG14PH0
DE000DG14PJ6
DE000DG14PK4
DE000DG14PL2
DE000DG14PM0
DE000DG14PN8
DE000DG14PP3
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
18.09.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
18.09.2015
18.09.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
25.09.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
25.09.2015
25.09.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
25.09.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
25.09.2015
25.09.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
45
DE000DG14PQ1
DE000DG14PR9
DE000DG14PS7
DE000DG14PT5
DE000DG14PU3
DE000DG14PV1
DE000DG14PW9
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE000DG14QA3
DE000DG14QB1
DE000DG14QC9
DE000DG14QD7
DE000DG14QE5
DE000DG14QF2
DE000DG14QG0
DE000DG14QH8
DE000DG14QJ4
DE000DG14QK2
DE000DG14QL0
DE000DG14QM8
DE000DG14QN6
DE000DG14QP1
DE000DG14QQ9
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
DE000DG14QY3
DE000DG14QZ0
DE000DG14Q05
DE000DG14Q13
DE000DG14Q21
DE000DG14Q39
DE000DG14Q47
DE000DG14Q54
DE000DG14Q62
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
18.12.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
15.05.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
15.05.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.09.2015
15.05.2015
15.05.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
25.09.2015
28.12.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
25.09.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
25.09.2015
28.12.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
25.09.2015
22.05.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
46
DE000DG14RC7
DE000DG14RD5
DE000DG14RE3
DE000DG14RF0
DE000DG14RG8
DE000DG14RH6
DE000DG14RJ2
DE000DG14RK0
DE000DG14RL8
DE000DG14RM6
DE000DG14RN4
DE000DG14RP9
DE000DG14RQ7
DE000DG14RR5
DE000DG14RS3
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
DE000DG14RW5
DE000DG14RX3
DE000DG14RY1
DE000DG14RZ8
DE000DG14R04
DE000DG14R12
DE000DG14R20
DE000DG14R38
DE000DG14R46
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
DE000DG14R95
DE000DG14SA9
DE000DG14SB7
DE000DG14SC5
DE000DG14SD3
DE000DG14SE1
DE000DG14SF8
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
DE000DG14SP7
DE000DG14SQ5
DE000DG14SR3
DE000DG14SS1
DE000DG14ST9
DE000DG14SU7
DE000DG14SV5
DE000DG14SW3
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
15.05.2015
19.06.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.09.2015
18.12.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
15.05.2015
15.05.2015
18.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
26.06.2015
26.06.2015
25.09.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
22.05.2015
22.05.2015
25.09.2015
47
DE000DG14S03
DE000DG14S11
DE000DG14S29
DE000DG14S37
18.12.2015
19.06.2015
18.09.2015
18.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
28.12.2015
26.06.2015
25.09.2015
28.12.2015
C.17
Abrechnungsverfahren
Die Wertpapiere sind in einer Globalurkunde ohne Zinsschein verbrieft, die bei Clearstream
Banking AG, Neue Börsenstraße 8, 60487 Frankfurt am Main, hinterlegt ist. Die Lieferung
effektiver Einzelurkunden kann während der gesamten Laufzeit nicht verlangt werden. Die
Teilschuldverschreibungen sind als Miteigentumsanteile an der Globalurkunde in
Übereinstimmung mit den Bestimmungen und Regeln der Clearstream Banking AG übertragbar.
C.18
Rückgabe der
Wertpapiere
Die Emittentin ist verpflichtet, sämtliche gemäß diesen Bedingungen zahlbaren Beträge bzw.
lieferbaren Wertpapiere am jeweiligen Tag der Fälligkeit in der in C.2 genannten Währung zu
zahlen bzw. zu liefern. Soweit dieser Tag kein Bankarbeitstag ist, erfolgt die Zahlung bzw. die
Lieferung am nächsten Bankarbeitstag. „Bankarbeitstag“ ist ein Tag, an dem TARGET2 in
Betrieb ist.
Sämtliche zahlbaren Beträge bzw. lieferbaren Wertpapiere sind von der Emittentin an die
Clearstream Banking AG oder deren Order zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen
Depotbanken zur Weiterleitung an den Gläubiger zu zahlen bzw. zu liefern.
Die Emittentin wird durch Leistung an die Clearstream Banking AG oder deren Order von ihrer
Zahlungspflicht bzw. Lieferpflicht gegenüber dem Gläubiger befreit.
C.19
Referenzpreis
Der Schlusskurs des Basiswerts an der Maßgeblichen Börse am Bewertungstag.
„Basiswert” bzw. „Referenzaktie” ist jeweils die in der nachstehenden Tabelle aufgeführte
Aktie mit der zugehörigen ISIN, „Maßgebliche Börse” und „Maßgebliche Terminbörse”:
ISIN
Basiswert
DE000DG14MG9
Adidas AG
DE000DG14MH7
AEGON NV
DE000DG14MJ3
AIR LIQUIDE SA
DE000DG14MK1
Aixtron SE
DE000DG14ML9
Allianz SE
DE000DG14MM7
Allianz SE
DE000DG14MN5
Allianz SE
DE000DG14MP0
Allianz SE
DE000DG14MQ8
Allianz SE
DE000DG14MR6
ArcelorMittal SA
DE000DG14MS4
ArcelorMittal SA
DE000DG14MT2
ArcelorMittal SA
ISIN
des Basiswerts
Maßgebliche Maßgebliche
Börse
Terminbörse
XETRADE000A1EWWW0
EUREX
Handelssystem
Euronext
Euronext
NL0000303709
Amsterdam
Amsterdam
FR0000120073 Euronext Paris Euronext Paris
XETRADE000A0WMPJ6
EUREX
Handelssystem
XETRADE0008404005
EUREX
Handelssystem
XETRADE0008404005
EUREX
Handelssystem
XETRADE0008404005
EUREX
Handelssystem
XETRADE0008404005
EUREX
Handelssystem
XETRADE0008404005
EUREX
Handelssystem
Euronext
Euronext
LU0323134006
Amsterdam
Amsterdam
Euronext
Euronext
LU0323134006
Amsterdam
Amsterdam
Euronext
Euronext
LU0323134006
Amsterdam
Amsterdam
48
DE000DG14MU0 ArcelorMittal SA
LU0323134006
DE000DG14MV8 ArcelorMittal SA
LU0323134006
DE000DG14MW6 ArcelorMittal SA
LU0323134006
DE000DG14MX4
ArcelorMittal SA
LU0323134006
AXA SA
AXA SA
Banco Santander
DE000DG14M09
SA
Banco Santander
DE000DG14M17
SA
FR0000120628
FR0000120628
DE000DG14M25
BASF SE
DE000BASF111
DE000DG14M33
BASF SE
DE000BASF111
DE000DG14M41
BASF SE
DE000BASF111
DE000DG14M58
BASF SE
DE000BASF111
DE000DG14M66
BASF SE
DE000BASF111
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
ES0113900J37
ES0113900J37
DE000DG14M74 BEIERSDORF AG
DE0005200000
DE000DG14M82
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14M90
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14NA0
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14NB8
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14NC6
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14ND4
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14NE2
BMW AG
DE0005190003
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
Carrefour SA
FR0000131104
FR0000131104
FR0000131104
FR0000131104
FR0000131104
FR0000120172
DE000DG14NM5 Commerzbank AG
DE000CBK1001
DE000DG14NN3 Commerzbank AG
DE000CBK1001
DE000DG14NP8 Commerzbank AG
DE000CBK1001
DE000DG14NQ6 Commerzbank AG
DE000CBK1001
DE000DG14NR4 Commerzbank AG
DE000CBK1001
DE000DG14NS2
Compagnie de
Saint-Gobain SA
FR0000125007
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Paris
Madrid Stock
Exchange
Madrid Stock
Exchange
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
MEFF
MEFF
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
49
DE000DG14NZ7
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Compagnie de
Saint-Gobain SA
Credit Agricole SA
DE000DG14N08
Daimler AG
DE0007100000
DE000DG14N16
Danone SA
FR0000120644
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000125007
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000045072
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
DE000DG14N24 Deutsche Bank AG
DE0005140008
DE000DG14N32 Deutsche Bank AG
DE0005140008
DE000DG14N40 Deutsche Bank AG
DE0005140008
DE000DG14N57 Deutsche Bank AG
DE0005140008
DE000DG14N65 Deutsche Bank AG
DE0005140008
DE000DG14N73 Deutsche Börse AG
DE0005810055
DE000DG14N81 Deutsche Börse AG
DE0005810055
DE000DG14N99 Deutsche Börse AG
DE0005810055
DE000DG14PA5 Deutsche Börse AG
DE0005810055
DE000DG14PB3 Deutsche Börse AG
DE0005810055
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
Deutsche Lufthansa
AG
Deutsche Lufthansa
AG
Deutsche Lufthansa
AG
Deutsche Lufthansa
AG
Deutsche Lufthansa
AG
DE0008232125
DE0008232125
DE0008232125
DE0008232125
DE0008232125
DE000DG14PH0 Deutsche Post AG
DE0005552004
DE000DG14PJ6 Deutsche Post AG
DE0005552004
Deutsche Telekom
AG
Deutsche Telekom
DE000DG14PL2
AG
Deutsche Telekom
DE000DG14PM0
AG
Deutsche Telekom
DE000DG14PN8
AG
DE000DG14PK4
DE0005557508
DE0005557508
DE0005557508
DE0005557508
EUREX
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
50
Deutsche Telekom
AG
Deutsche Telekom
DE000DG14PQ1
AG
DE000DG14PP3
DE0005557508
DE0005557508
DE000DG14PR9
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PS7
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PT5
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PU3
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PV1
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PW9
E.ON SE
DE000ENAG999
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
ENEL SPA
ENI SPA
GDF SUEZ SA
GDF SUEZ SA
GDF SUEZ SA
GDF SUEZ SA
HeidelbergCement
AG
HeidelbergCement
AG
HeidelbergCement
AG
HeidelbergCement
AG
Infineon
Technologies AG
Infineon
Technologies AG
Infineon
Technologies AG
IT0003128367
IT0003132476
FR0010208488
FR0010208488
FR0010208488
FR0010208488
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE0006047004
DE0006047004
DE0006047004
DE0006047004
DE0006231004
DE0006231004
DE0006231004
DE000DG14QA3
ING Groep NV
NL0000303600
DE000DG14QB1
ING Groep NV
NL0000303600
DE000DG14QC9
ING Groep NV
NL0000303600
DE000DG14QD7
K+S AG
DE000KSAG888
DE000DG14QE5
K+S AG
DE000KSAG888
DE000DG14QF2
K+S AG
DE000KSAG888
DE000DG14QG0
K+S AG
DE000KSAG888
DE000DG14QH8
L OREAL
FR0000120321
DE000DG14QJ4
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QK2
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QL0
LANXESS AG
DE0005470405
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Borsa Italiana
Borsa Italiana
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
IDEM
IDEM
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
51
DE000DG14QM8
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QN6
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QP1
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QQ9
LANXESS AG
DE0005470405
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
LVMH SA
LVMH SA
LVMH SA
LVMH SA
LVMH SA
LVMH SA
LVMH SA
FR0000121014
FR0000121014
FR0000121014
FR0000121014
FR0000121014
FR0000121014
FR0000121014
DE000DG14QY3
Merck KGaA
DE0006599905
DE000DG14QZ0
Metro AG
DE0007257503
DE000DG14Q05
Metro AG
DE0007257503
DE000DG14Q13
Metro AG
DE0007257503
DE000DG14Q21
Metro AG
DE0007257503
DE000DG14Q39
Metro AG
DE0007257503
DE000DG14Q54
Münchener Rück
AG
Orange SA
DE000DG14Q62
Philips NV
DE000DG14Q47
DE0008430026
FR0000133308
NL0000009538
DE000DG14RD5
Porsche Automobil
Holding SE
Porsche Automobil
Holding SE
Porsche Automobil
Holding SE
Porsche Automobil
Holding SE
Porsche Automobil
Holding SE
Porsche Automobil
Holding SE
Renault SA
DE000DG14RE3
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14RF0
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14RG8
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14RH6
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14RJ2
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14RK0
RWE AG
DE0007037129
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
DE000DG14RC7
DE000PAH0038
DE000PAH0038
DE000PAH0038
DE000PAH0038
DE000PAH0038
DE000PAH0038
FR0000131906
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext
Amsterdam
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
Euronext
Amsterdam
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
52
DE000DG14RL8
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RM6
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RN4
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RP9
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RQ7
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RR5
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RS3
Salzgitter AG
DE0006202005
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
Sanofi SA
Sanofi SA
Sanofi SA
FR0000120578
FR0000120578
FR0000120578
DE000DG14RW5
SAP SE
DE0007164600
DE000DG14RX3
SAP SE
DE0007164600
DE000DG14RY1
SAP SE
DE0007164600
DE000DG14RZ8
SAP SE
DE0007164600
DE000DG14R04
Siemens AG
DE0007236101
DE000DG14R12
Siemens AG
DE0007236101
DE000DG14R20
Siemens AG
DE0007236101
DE000DG14R38
Siemens AG
DE0007236101
DE000DG14R46
Siemens AG
DE0007236101
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
Societe Generale
S.A.
Societe Generale
S.A.
Societe Generale
S.A.
Societe Generale
S.A.
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
FR0000130809
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000130809
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000130809
Euronext Paris
Euronext Paris
FR0000130809
Euronext Paris
Euronext Paris
DE000DG14R95 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SA9 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SB7 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SC5 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SD3 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SE1 ThyssenKrupp AG
DE0007500001
DE000DG14SF8
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
FR0000120271
FR0000120271
FR0000120271
Total SA
Total SA
Total SA
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
53
C.20
Art des Basiswerts
und Ort, an dem
Informationen über
den Basiswert
erhältlich sind
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
Total SA
Total SA
Total SA
Total SA
Total SA
FR0000120271
FR0000120271
FR0000120271
FR0000120271
FR0000120271
DE000DG14SP7
TUI AG
DE000TUAG000
DE000DG14SQ5
TUI AG
DE000TUAG000
DE000DG14SR3
TUI AG
DE000TUAG000
DE000DG14SS1
TUI AG
DE000TUAG000
DE000DG14ST9
Unilever NV
NL0000009355
DE000DG14SU7
Unilever NV
NL0000009355
DE000DG14SV5
Unilever NV
NL0000009355
DE000DG14SW3
Unilever NV
NL0000009355
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
DE000DG14S03
VINCI SA
Vivendi SA
Vivendi SA
Vivendi SA
FR0000125486
FR0000127771
FR0000127771
FR0000127771
DE000DG14S11 Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
DE000DG14S29 Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
DE000DG14S37 Volkswagen AG Vz.
DE0007664039
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
XETRAHandelssystem
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
EUREX
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext
Amsterdam
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
Euronext Paris
EUREX
EUREX
EUREX
Art: Aktien; wie in C.19 in der Tabelle aufgeführt
Informationen zur vergangenen und künftigen Wertentwicklung des Basiswerts sind auf einer
allgemein zugänglichen Internetseite veröffentlicht. Sie sind zurzeit unter www.onvista.de
abrufbar.
Abschnitt D – Risiken
Der Erwerb der Teilschuldverschreibungen ist mit verschiedenen Risiken verbunden. Die Emittentin weist ausdrücklich darauf hin, dass
die Ausführungen nur die wesentlichen Risiken offenlegen, die mit einer Anlage in die Teilschuldverschreibungen verbunden sind und
die zum Zeitpunkt der Billigung des Basisprospekts der Emittentin bekannt waren.
D.2
Wesentliche Risiken
in Bezug auf die
Emittentin
Emittentenrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, d.h. einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, der
DZ BANK ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Die DZ BANK Gruppe und die DZ BANK unterliegen im Rahmen der Geschäftstätigkeit
verschiedenen Risiken. Dazu zählen insbesondere folgende Risikoarten:
Allgemeiner Risikohinweis
Sollten einer oder mehrere der nachstehenden Risikofaktoren eintreten, kann dies negative
Auswirkungen auf die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der Emittentin haben mit der Folge,
dass die Emittentin gegebenenfalls ihren Verpflichtungen aus den unter diesem Basisprospekt
54
begebenen Wertpapieren nicht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann. Das
Management von Risikokonzentrationen hat zum Ziel, mit Hilfe von Portfoliobetrachtungen
mögliche Verlustrisiken zu erkennen, die sich aus der Kumulierung von Einzelrisiken ergeben
können, und gegebenenfalls notwendige Gegenmaßnahmen einzuleiten.
In das gruppenweite Risikomanagement sind alle Gesellschaften der DZ BANK Gruppe
integriert. Die folgenden Gesellschaften bilden den Kern der Allfinanzgruppe. Sie werden
hinsichtlich ihres Beitrags zum Gesamtrisiko der DZ BANK Gruppe als wesentlich betrachtet und
daher unmittelbar in das Risikomanagement einbezogen: DZ BANK, Bausparkasse Schwäbisch
Hall Aktiengesellschaft, Schwäbisch Hall („BSH“), Deutsche GenossenschaftsHypothekenbank AG, Hamburg („DG HYP“), DVB Bank SE, Frankfurt am Main („DVB“), DZ BANK
Ireland plc, Dublin, Ireland („DZ BANK Ireland“), DZ BANK Polska S.A., Warszawa, Polen
(„DZ BANK Polska“), DZ PRIVATBANK S.A., Luxemburg-Strassen, Luxemburg
(„DZ PRIVATBANK S.A.“), R+V Versicherung AG, Wiesbaden („R+V“), TeamBank AG
Nürnberg, Nürnberg („TeamBank“), Union Asset Management Holding AG, Frankfurt am
Main („Union Asset Management Holding“) und VR-LEASING Aktiengesellschaft, Eschborn
(„VR-LEASING“). Die weiteren Gesellschaften der DZ BANK Gruppe werden im
Risikomanagement über das Beteiligungsrisiko erfasst.
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr von Verlusten aus dem Ausfall von Gegenparteien
(Kreditnehmer, Emittenten, Kontrahenten) sowie von Wertverlusten aufgrund einer
Ratingmigration von Kreditnehmern.
Kreditrisiken können sowohl bei klassischen Kreditgeschäften als auch bei Handelsgeschäften
entstehen. Das klassische Kreditgeschäft entspricht im Wesentlichen dem kommerziellen
Kreditgeschäft einschließlich Finanzgarantien und Kreditzusagen. Unter Handelsgeschäft
werden im Kontext des Kreditrisikomanagements Produkte aus dem Kapitalmarktbereich wie
Wertpapiere des Anlage- und des Handelsbuchs, Schuldscheindarlehen, Derivate- und
besicherte Geldmarktgeschäfte (zum Beispiel Wertpapierpensionsgeschäfte) sowie unbesicherte
Geldmarktgeschäfte verstanden.
Im klassischen Kreditgeschäft treten Kreditrisiken in Form von Ausfallrisiken auf. Unter dem
Ausfallrisiko wird in diesem Zusammenhang die Gefahr verstanden, dass ein Kunde
Forderungen aus in Anspruch genommenen Krediten (einschließlich Leasingforderungen) und
aus überfälligen Zahlungen nicht begleichen kann oder dass aus Eventualverbindlichkeiten und
extern zugesagten Kreditlinien Verluste entstehen.
Kreditrisiken aus Handelsgeschäften treten in Form von Ausfallrisiken auf, die, je nach
Geschäftsart, in Wiedereindeckungsrisiken, Emittentenrisiken und Erfüllungsrisiken
unterschieden werden.
Bei dem Wiedereindeckungsrisiko aus Derivaten handelt es sich um die Gefahr, dass
während der Laufzeit eines Handelsgeschäfts die Gegenpartei ausfällt und es für die
Unternehmen der DZ BANK Gruppe nur mit einem zusätzlichen Aufwand in Höhe des zum
Ausfallzeitpunkt positiven Marktwerts möglich ist, ein gleichwertiges Geschäft mit einem
anderen Kontrahenten abzuschließen.
Emittentenrisiken bezeichnen die Gefahr, dass Verluste aus dem Ausfall von Emittenten
handelbarer Schuld- beziehungsweise Beteiligungstitel (zum Beispiel Schuldverschreibungen,
Aktien, Genussscheine) oder Verluste aus dem Ausfall von Underlyings derivativer Instrumente
55
(zum Beispiel Kredit- und Aktienderivate) beziehungsweise aus dem Ausfall von
Fondsbestandteilen entstehen.
Das Erfüllungsrisiko tritt bei Handelsgeschäften auf, die nicht Zug um Zug abgewickelt
werden. Es besteht in der Gefahr, dass der Kontrahent seine Leistung nicht erbringt, während
die Gegenleistung bereits erbracht worden ist.
Als Risikounterart wird im Kreditrisiko auch das Länderrisiko berücksichtigt.
Das Länderrisiko im engeren Sinne wird als sogenanntes KTZM-Risiko (Konvertierungsrisiko,
Transferrisiko, Zahlungsverbot und Moratorium) bezeichnet. Es umfasst die Gefahr, dass eine
ausländische Regierung Restriktionen erlässt, die den Transfer von Finanzmitteln von
Schuldnern dieses Landes an ausländische Gläubiger untersagen.
Darüber hinaus sind Länderrisiken im weiteren Sinne Bestandteil des Kreditrisikos. Dabei
handelt es sich um Risiken aus dem Exposure gegenüber dem Staat selbst (Sovereign Risk) und
um das Risiko, dass die Qualität des Gesamtexposures in einem Land durch landesspezifische
Ereignisse negativ beeinflusst wird.
Ausfallrisiken aus klassischen Kreditgeschäften entstehen vor allem in der DZ BANK, der BSH,
der DG HYP, der DVB, der TeamBank und der VR-LEASING AG. Sie resultieren aus dem jeweils
spezifischen Geschäft einer jeden Gesellschaft und weisen somit unterschiedliche
Charakteristika hinsichtlich Streuung und Höhe im Verhältnis zum Geschäftsvolumen auf.
Ausfallrisiken aus Handelsgeschäften treten insbesondere bei der DZ BANK, der BSH, der
DG HYP und der DZ PRIVATBANK S.A. auf. Wiedereindeckungsrisiken und Erfüllungsrisiken
entstehen im Wesentlichen aus dem Handelsgeschäft der DZ BANK. Emittentenrisiken
resultieren überwiegend aus den Handelsaktivitäten und dem Kapitalanlagegeschäft der
DZ BANK, der BSH, der DG HYP und der DZ PRIVATBANK S.A. Die BSH, DG HYP,
DZ PRIVATBANK S.A. und R+V gehen Ausfallrisiken aus Handelsgeschäften nur im Rahmen
ihres Anlagebuchs ein.
Beteiligungsrisiko
Unter Beteiligungsrisiko wird in der DZ BANK Gruppe die Gefahr von Verlusten aufgrund
negativer Wertveränderungen jenes Teils des Beteiligungsportfolios verstanden, bei dem die
Risiken nicht im Rahmen anderer Risikoarten berücksichtigt werden. In der DZ BANK Gruppe
entstehen Beteiligungsrisiken vor allem bei der DZ BANK und in geringerem Umfang bei der
BSH und der R+V.
Marktpreisrisiko
Das Marktpreisrisiko setzt sich aus dem Marktpreisrisiko im engeren Sinne und dem
Marktliquiditätsrisiko zusammen.
Marktpreisrisiko im engeren Sinne - im Folgenden als Marktpreisrisiko bezeichnet - ist die
Gefahr von Verlusten aus Finanzinstrumenten oder anderen Vermögenswerten, die durch
Veränderungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussenden Parametern verursacht werden.
Das Marktpreisrisiko untergliedert sich gemäß den zugrunde liegenden Einflussfaktoren im
Wesentlichen in Zinsrisiko, Spread-Risiko, Aktienrisiko, Währungsrisiko und Rohwarenrisiko.
Diese Risiken werden durch Veränderungen der Zinsstrukturkurve, der Bonitäts-Spreads, der
Wechselkurse, der Aktienkurse beziehungsweise der Rohwarenpreise verursacht. Risiken aus
abrupten Ereignissen (Ratingveränderungen) werden als sogenanntes Incremental Risk
56
gesondert im Marktpreisrisiko abgebildet.
In der DZ BANK Gruppe entstehen Marktpreisrisiken insbesondere durch die
Kundenhandelsaktivitäten der DZ BANK, die Liquiditätsausgleichsfunktion der DZ BANK für die
Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken sowie durch das
Kreditgeschäft, das Immobilienfinanzierungsgeschäft, das Bauspargeschäft, die Kapitalanlagen
und die Eigenemissionen der jeweiligen Gruppenunternehmen. Das Spread-Risiko ist die
bedeutendste Marktpreisrisikoart für die DZ BANK Gruppe.
Marktliquiditätsrisiko ist die Gefahr eines Verlusts, der aufgrund nachteiliger Veränderungen
der Marktliquidität - zum Beispiel durch Verschlechterung der Markttiefe oder durch
Marktstörungen - eintreten kann. Es führt dazu, dass Vermögenswerte nur mit Abschlägen am
Markt liquidiert werden können und ein aktives Risikomanagement nur eingeschränkt möglich
ist. Marktliquiditätsrisiken entstehen vor allem aus Geldmarktgeschäften und im Bestand
befindlichen Wertpapieren.
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist die Gefahr, dass liquide Mittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen
nicht in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen. Damit wird das Liquiditätsrisiko als
Zahlungsunfähigkeitsrisiko verstanden.
Liquiditätsrisiken erwachsen aus dem zeitlichen und betragsmäßigen Auseinanderfallen der
Zahlungsflüsse. Folgende Einflussfaktoren sind hierfür wesentlich:
- die Refinanzierungsstruktur des Aktivgeschäfts
- die Unsicherheit der Liquiditätsbindung bei der Refinanzierung über strukturierte
Emissionen und Zertifikate
- die Volumenänderungen bei Einlagen und Ausleihungen
- das Refinanzierungspotenzial am Geld- und Kapitalmarkt
- die Beleihungsfähigkeit und Veräußerbarkeit von Wertpapieren
- die potenzielle Ausübung von Liquiditätsoptionen (beispielsweise bei unwiderruflichen
Kredit- oder Liquiditätszusagen)
- die Verpflichtung zur Stellung von eigenen Sicherheiten (beispielsweise für Derivategeschäfte oder die Gewährleistung des Zahlungsverkehrs im Rahmen der Intraday-Liquidität)
Liquiditätsrisiken resultieren außerdem aus der Veränderung der eigenen Bonität, wenn die
Pflicht zur Stellung von Sicherheiten vertraglich in Abhängigkeit zum Rating geregelt ist.
Das Liquiditätsrisiko der DZ BANK Gruppe wird neben der DZ BANK durch die
Steuerungseinheiten BSH, DG HYP, DVB, DZ BANK Ireland, DZ PRIVATBANK S.A., TeamBank
und VR-Leasing AG bestimmt.
Bauspartechnisches Risiko
Das bauspartechnische Risiko umfasst die beiden Komponenten Neugeschäftsrisiko und
Kollektivrisiko. Beim Neugeschäftsrisiko handelt es sich um die Gefahr negativer Auswirkungen
aufgrund möglicher Abweichungen vom geplanten Neugeschäftsvolumen. Das Kollektivrisiko
bezeichnet die Gefahr negativer Auswirkungen, die sich durch Abweichungen der tatsächlichen
von der prognostizierten Entwicklung des Bausparkollektivs aufgrund anhaltender und
signifikanter nicht zinsinduzierter Verhaltensänderungen der Kunden ergeben können.
In der DZ BANK Gruppe entstehen bauspartechnische Risiken aus den Geschäftsaktivitäten der
BSH. Das Geschäftsrisiko der BSH ist im bauspartechnischen Risiko enthalten.
57
Das bauspartechnische Risiko ist eng mit dem Geschäftsmodell der BSH verknüpft und kann
daher nicht vermieden werden.
Versicherungstechnisches Risiko
Das versicherungstechnische Risiko bezeichnet die Gefahr, dass bedingt durch Zufall, Irrtum
oder Änderung der tatsächliche Aufwand für Schäden und Leistungen vom erwarteten Aufwand
abweicht. Das versicherungstechnische Risiko setzt sich zusammen aus dem biometrischen
Risiko, dem Zinsgarantierisiko, dem Prämien- und Schadenrisiko, dem Reserverisiko, dem
Kostenrisiko und dem Stornorisiko.
Das biometrische Risiko im selbst abgeschlossenen Lebensversicherungs- und
Pensionsversicherungsgeschäft umfasst das Todesfall-, Langlebigkeits-, Invaliditäts- und
Pflegerisiko. Von den Annahmen abweichende Sterblichkeiten determinieren das Todesfallbeziehungsweise das Langlebigkeitsrisiko. Ebenso kann die Anzahl der Berufs- beziehungsweise
Erwerbsunfähigen oder der Pflegebedürftigen die Kalkulationsannahmen übersteigen.
Das Zinsgarantierisiko im selbst abgeschlossenen Lebensversicherungs- und
Pensionsversicherungsgeschäft sowie bei der Unfallversicherung mit Beitragsrückgewähr
besteht darin, dass die bei Vertragsabschluss für bestimmte Produkte vereinbarte garantierte
Mindestverzinsung nicht dauerhaft am Kapitalmarkt erwirtschaftet werden kann.
Das Prämien- und Schadenrisiko im selbst abgeschlossenen Schaden- und
Unfallversicherungsgeschäft und im übernommenen Rückversicherungsgeschäft besteht in der
Gefahr, dass zukünftige Entschädigungen aus versicherten, aber noch nicht eingetretenen
Schäden höher als erwartet ausfallen. Von besonderer Bedeutung und Teil des Prämien- und
Schadenrisikos ist das Katastrophenrisiko, das Kumulrisiken umfasst, die aus dem Eintritt
eines einzelnen Schadenereignisses verbunden mit einer Häufung von Schadenfällen resultieren.
Das Reserverisiko im selbst abgeschlossenen Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft und
im übernommenen Rückversicherungsgeschäft betrifft die Gefahr, dass die Schadenreserven, die
für bereits eingetretene Schäden ausgewiesen wurden, nicht ausreichend bemessen sind.
Kostenrisiken entstehen, wenn die tatsächlichen Kosten durch die kalkulierten Kosten nicht
gedeckt werden können.
Das Stornorisiko im selbst abgeschlossenen Lebensversicherungs- und
Pensionsversicherungsgeschäft entsteht bei einem von der Kalkulation abweichenden
Kündigungsverhalten der Versicherungsnehmer vor Ablauf der vereinbarten Vertragsdauer.
In der DZ BANK Gruppe entstehen versicherungstechnische Risiken aus den
Geschäftsaktivitäten der Versicherungstochter R+V und ihrer Gesellschaften. Sie resultieren aus
dem selbst abgeschlossenen Lebens-, Pensions- und Krankenversicherungsgeschäft, dem selbst
abgeschlossenen Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft und dem übernommenen
Rückversicherungsgeschäft.
Operationelles Risiko
In enger Anlehnung an die bankaufsichtsrechtliche Definition versteht die DZ BANK unter
operationellem Risiko die Gefahr eines Verlusts, der durch menschliches Verhalten,
technologisches Versagen, Prozess- oder Projektmanagementschwächen oder externe
Ereignisse hervorgerufen wird. Das Rechtsrisiko ist in dieser Definition eingeschlossen. Die
weiteren wesentlichen Steuerungseinheiten innerhalb der DZ BANK Gruppe verwenden
58
ebenfalls diese oder eine mit der SolvV vergleichbare Definition. Neben der DZ BANK sind die
BSH, DG HYP, DVB, DZ PRIVATBANK S.A., R+V, TeamBank und Union Asset Management
Holding bedeutsam für das operationelle Risiko.
Geschäftsrisiko
Das Geschäftsrisiko bezeichnet die Gefahr von Verlusten aus Ergebnisschwankungen, die bei
gegebener Geschäftsstrategie aus Veränderungen von externen Rahmenbedingungen
resultieren (zum Beispiel Wirtschafts- und Produktumfeld, Kundenverhalten,
Wettbewerbssituation).
Reputationsrisiko
Das Reputationsrisiko bezeichnet die Gefahr von Verlusten aufgrund von Ereignissen, die das
Vertrauen in die Unternehmen der DZ BANK Gruppe oder in die angebotenen Produkte und
Dienstleistungen bei Kunden, Investoren, auf dem Arbeitsmarkt oder in der Öffentlichkeit
beschädigen.
Ursachen für Reputationsrisiken können Realisationen anderer Risiken, aber auch sonstige,
öffentlich verfügbare negative Informationen über die Gruppenunternehmen sein.
Das Reputationsrisiko ist über das Geschäftsrisiko implizit in die Risikomessung und
-kapitalisierung der DZ BANK Gruppe einbezogen. Darüber hinaus wird die Gefahr einer
erschwerten Refinanzierung infolge eines Reputationsschadens im Rahmen des
Liquiditätsrisikomanagements explizit berücksichtigt.
Europäische Staatsschuldenkrise
Die gesamtwirtschaftliche Lage der innerhalb der Euro-Zone angesiedelten Länder Portugal,
Irland, Griechenland und Spanien ist noch immer durch ein signifikantes Haushaltsdefizit
geprägt, das mit einer in Relation zum Bruttoinlandsprodukt hohen Staatsverschuldung
einhergeht. So ist etwa auch in Italien das Verhältnis der Staatsverbindlichkeiten zum
Bruttoinlandsprodukt weiter hoch, obwohl bei der Reduzierung des Budgetdefizits deutliche
Erfolge erzielt werden konnten. Insgesamt kann die Staatsverschuldung innerhalb der EuroZone zu einem Zusammenbruch der Finanzmärkte führen und damit negative Auswirkungen auf
die Emittentin haben.
D.6
Wesentliche Risiken
in Bezug auf die
Wertpapiere
Risiko im Zusammenhang mit dem Auszahlungsprofil der Teilschuldverschreibungen
Das Risiko der Struktur der Teilschuldverschreibungen besteht darin, dass die Höhe des
Auszahlungsbetrags bzw. die Abwicklungsart, d.h. ob eine Barzahlung oder eine Physische
Lieferung erfolgt, an die Wertentwicklung des Basiswerts gebunden ist. Die Wertentwicklung
des Basiswerts kann im Laufe der Zeit schwanken bzw. sich nicht entsprechend den
Erwartungen des Anlegers entwickeln. Diese Ausgestaltung beinhaltet für den Anleger das
Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht oder zumindest nicht in allen Fällen in
voller Höhe zurückgezahlt wird. Der Kapitalverlust kann ein erhebliches Ausmaß
annehmen, so dass ein Totalverlust entstehen kann. Ein Totalverlust würde eintreten,
falls der Referenzpreis auf Null sinkt bzw. gesunken ist.
Selbst wenn kein Kapitalverlust eintritt, besteht das Risiko, dass die Rendite einer Kapitalmarktanlage mit vergleichbarer Laufzeit und marktüblicher Verzinsung nicht erreicht wird. Zudem
partizipiert der Anleger nur begrenzt an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts und
grundsätzlich nicht an normalen Ausschüttungen (z.B. Dividenden) aus dem Basiswert. Es gibt
keine Garantie, dass sich der Basiswert entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln
wird.
59
Aufgrund der Möglichkeit der Physischen Lieferung ist der Anleger zusätzlich den spezifischen
Emittenten- und Wertpapierrisiken der zu liefernden Referenzaktien ausgesetzt. Unter
Umständen können die gelieferten Referenzaktien einen sehr niedrigen oder auch gar keinen
Wert mehr aufweisen. Zudem kann der Anleger frühestens nach Einbuchung der Referenzaktien
in sein Depot Ansprüche aus den Referenzaktien geltend machen und diese gegebenenfalls
verkaufen. Ein etwaiger Verlust kann erst nach der Veräußerung der Referenzaktien realisiert
werden und sich durch etwaige Transaktionskosten noch erhöhen. Der Kapitalverlust des
Anlegers im Fall der Physischen Lieferung der Referenzaktien kann ein erhebliches
Ausmaß annehmen, so dass ein Totalverlust entstehen kann. Ein Totalverlust würde
eintreten, falls der Wert der gelieferten Referenzaktien unter Berücksichtigung der
Transaktionskosten soweit sinkt bzw. gesunken ist, so dass der Anleger sein investiertes Kapital
vollständig verlieren würde.
Risiko von Kursschwankungen oder Marktpreisrisiken infolge der basiswertabhängigen Struktur
Eine bestimmte Kursentwicklung wird nicht garantiert. Die Kursentwicklung der Teilschuldverschreibungen in der Vergangenheit stellt keine Garantie für eine zukünftige Kursentwicklung
dar. Das Kursrisiko kann sich bei einer Veräußerung während der Laufzeit realisieren. Die
Kursentwicklung der Teilschuldverschreibungen ist während der Laufzeit in erster Linie vom Kurs
des Basiswerts abhängig. Bei einer Veräußerung der Teilschuldverschreibungen während der
Laufzeit kann der erzielte Verkaufspreis daher unterhalb des Erwerbspreises bzw. des
Nennbetrags liegen.
Sonstige Marktpreisrisiken
Bei den Teilschuldverschreibungen handelt es sich um neu begebene Wertpapiere. Ab dem
Beginn des öffentlichen Angebots beabsichtigt die Emittentin, börsentäglich auf Anfrage
Ankaufskurse zu stellen und Teilschuldverschreibungen anzukaufen. Die Emittentin übernimmt
jedoch keine Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse.
Auch wenn die Teilschuldverschreibungen zum Beginn des öffentlichen Angebots in den
Freiverkehr einbezogen werden sollen, gibt es keine Gewissheit dahingehend, dass sich ein
aktiver öffentlicher Markt für die Teilschuldverschreibungen entwickeln wird oder dass diese
Einbeziehung aufrechterhalten wird. Je weiter der Kurs des Basiswerts sinkt und somit ggf. der
Kurs der Teilschuldverschreibungen sinkt und/oder andere negative Faktoren zum Tragen
kommen, desto stärker kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der
Teilschuldverschreibungen eingeschränkt sein.
Liquiditätsrisiko im Zusammenhang mit dem Platzierungsvolumen
Die Liquidität der Teilschuldverschreibungen hängt von dem tatsächlich verkauften
Emissionsvolumen ab. Sollte das platzierte Volumen gering ausfallen, kann dies nachteilige
Auswirkungen auf die Liquidität der Teilschuldverschreibungen haben.
Risiko im Zusammenhang mit Anpassungen
Die Teilschuldverschreibungen enthalten Anpassungsregelungen. Diese berechtigen die
Emittentin, nach Eintritt von in den Anleihebedingungen näher beschriebenen Ereignissen, die
einen verwässernden oder werterhöhenden Einfluss auf den wirtschaftlichen Wert des
Basiswerts haben können, Anpassungen z.B. in Form der Ersetzung des Basiswerts bis hin zu
einer Kündigung vorzunehmen. Anpassungen können sich wirtschaftlich nachteilig auf den Kurs
der Teilschuldverschreibungen und/oder das Auszahlungsprofil auswirken. Im Fall einer
Kündigung kann der Kündigungsbetrag unter dem Erwerbspreis liegen und der Anleger ist dem
Risiko einer ungünstigen Wiederanlage ausgesetzt.
60
Risiko eines Interessenkonflikts
Bestimmte Geschäftsaktivitäten der Emittentin in dem Basiswert können sich auf den Kurs der
Teilschuldverschreibungen negativ auswirken.
Im Zusammenhang mit der Ausübung von Rechten und/oder Pflichten der Emittentin, die sich
auf die Berechnung von zahlbaren Beträgen bzw. von zu liefernden Vermögenswerten
beziehen, können ferner Interessenkonflikte auftreten.
Darüber hinaus können sich für den Anleger folgende Risiken ergeben:
- Risiko aus dem Basiswert
- Transaktionskosten
- Zusätzliches Verlustpotenzial bei Kreditaufnahme des Anlegers für den Erwerb der
Teilschuldverschreibungen
- Einfluss von Absicherungsmöglichkeiten der Emittentin
- Einfluss von Risiko ausschließenden oder Risiko einschränkenden Geschäften des Anlegers
Abschnitt E – Angebot
E.2b
Gründe für das
Angebot
Entfällt, da Gewinnerzielung.
E.3
Beschreibung der
Angebotskonditionen
Der anfängliche Ausgabepreis der Teilschuldverschreibungen wird jeweils vor dem Beginn des
öffentlichen Angebots und anschließend fortlaufend festgelegt. Der anfängliche Ausgabepreis
für die jeweilige ISIN ist in der folgenden Tabelle angegeben.
ISIN
DE000DG14MG9
DE000DG14MH7
DE000DG14MJ3
DE000DG14MK1
DE000DG14ML9
DE000DG14MM7
DE000DG14MN5
DE000DG14MP0
DE000DG14MQ8
DE000DG14MR6
DE000DG14MS4
DE000DG14MT2
DE000DG14MU0
DE000DG14MV8
DE000DG14MW6
DE000DG14MX4
DE000DG14MY2
DE000DG14MZ9
DE000DG14M09
DE000DG14M17
DE000DG14M25
DE000DG14M33
DE000DG14M41
DE000DG14M58
DE000DG14M66
DE000DG14M74
DE000DG14M82
Anfänglicher Ausgabepreis in %
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
61
DE000DG14M90
DE000DG14NA0
DE000DG14NB8
DE000DG14NC6
DE000DG14ND4
DE000DG14NE2
DE000DG14NF9
DE000DG14NG7
DE000DG14NH5
DE000DG14NJ1
DE000DG14NK9
DE000DG14NL7
DE000DG14NM5
DE000DG14NN3
DE000DG14NP8
DE000DG14NQ6
DE000DG14NR4
DE000DG14NS2
DE000DG14NT0
DE000DG14NU8
DE000DG14NV6
DE000DG14NW4
DE000DG14NX2
DE000DG14NY0
DE000DG14NZ7
DE000DG14N08
DE000DG14N16
DE000DG14N24
DE000DG14N32
DE000DG14N40
DE000DG14N57
DE000DG14N65
DE000DG14N73
DE000DG14N81
DE000DG14N99
DE000DG14PA5
DE000DG14PB3
DE000DG14PC1
DE000DG14PD9
DE000DG14PE7
DE000DG14PF4
DE000DG14PG2
DE000DG14PH0
DE000DG14PJ6
DE000DG14PK4
DE000DG14PL2
DE000DG14PM0
DE000DG14PN8
DE000DG14PP3
DE000DG14PQ1
DE000DG14PR9
DE000DG14PS7
DE000DG14PT5
DE000DG14PU3
DE000DG14PV1
DE000DG14PW9
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
62
DE000DG14PX7
DE000DG14PY5
DE000DG14PZ2
DE000DG14P06
DE000DG14P14
DE000DG14P22
DE000DG14P30
DE000DG14P48
DE000DG14P55
DE000DG14P63
DE000DG14P71
DE000DG14P89
DE000DG14P97
DE000DG14QA3
DE000DG14QB1
DE000DG14QC9
DE000DG14QD7
DE000DG14QE5
DE000DG14QF2
DE000DG14QG0
DE000DG14QH8
DE000DG14QJ4
DE000DG14QK2
DE000DG14QL0
DE000DG14QM8
DE000DG14QN6
DE000DG14QP1
DE000DG14QQ9
DE000DG14QR7
DE000DG14QS5
DE000DG14QT3
DE000DG14QU1
DE000DG14QV9
DE000DG14QW7
DE000DG14QX5
DE000DG14QY3
DE000DG14QZ0
DE000DG14Q05
DE000DG14Q13
DE000DG14Q21
DE000DG14Q39
DE000DG14Q47
DE000DG14Q54
DE000DG14Q62
DE000DG14Q70
DE000DG14Q88
DE000DG14Q96
DE000DG14RA1
DE000DG14RB9
DE000DG14RC7
DE000DG14RD5
DE000DG14RE3
DE000DG14RF0
DE000DG14RG8
DE000DG14RH6
DE000DG14RJ2
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
63
DE000DG14RK0
DE000DG14RL8
DE000DG14RM6
DE000DG14RN4
DE000DG14RP9
DE000DG14RQ7
DE000DG14RR5
DE000DG14RS3
DE000DG14RT1
DE000DG14RU9
DE000DG14RV7
DE000DG14RW5
DE000DG14RX3
DE000DG14RY1
DE000DG14RZ8
DE000DG14R04
DE000DG14R12
DE000DG14R20
DE000DG14R38
DE000DG14R46
DE000DG14R53
DE000DG14R61
DE000DG14R79
DE000DG14R87
DE000DG14R95
DE000DG14SA9
DE000DG14SB7
DE000DG14SC5
DE000DG14SD3
DE000DG14SE1
DE000DG14SF8
DE000DG14SG6
DE000DG14SH4
DE000DG14SJ0
DE000DG14SK8
DE000DG14SL6
DE000DG14SM4
DE000DG14SN2
DE000DG14SP7
DE000DG14SQ5
DE000DG14SR3
DE000DG14SS1
DE000DG14ST9
DE000DG14SU7
DE000DG14SV5
DE000DG14SW3
DE000DG14SX1
DE000DG14SY9
DE000DG14SZ6
DE000DG14S03
DE000DG14S11
DE000DG14S29
DE000DG14S37
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
Das öffentliche Angebot endet mit Laufzeitende, spätestens jedoch ein Jahr nach dem Datum
dieser Endgültigen Bedingungen.
64
Sowohl der anfängliche Ausgabepreis der Teilschuldverschreibungen als auch die während der
Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen
Preisbildungsmodellen der Emittentin. In diesen Preisen sind grundsätzlich Kosten enthalten, die
u.a. die Kosten der Emittentin für die Strukturierung der Teilschuldverschreibungen, für die
Risikoabsicherung der Emittentin und für den Vertrieb abdecken.
Als Zahlstelle fungiert die DZ BANK.
E.4
Interessen sowie
Interessenkonflikte
von Seiten
natürlicher und
juristischer
Personen, die an der
Emission / dem
Angebot beteiligt
sind
Die Emittentin und/oder ihre Geschäftsführungsmitglieder oder die mit der Emission der
Teilschuldverschreibungen befassten Angestellten können bei Emissionen unter dem
Basisprospekt durch anderweitige Investitionen oder Tätigkeiten jederzeit in einen
Interessenkonflikt in Bezug auf die Teilschuldverschreibungen bzw. die Emittentin geraten, was
unter Umständen Auswirkungen auf die Teilschuldverschreibungen haben kann.
E.7
Schätzung der
Kosten, die dem
Anleger von der
Emittentin oder dem
Anbieter in
Rechnung gestellt
werden
Der Anleger kann die jeweilige Teilschuldverschreibung zu dem in E.3 angegebenen
anfänglichen Ausgabepreis erwerben. Der anfängliche Ausgabepreis wird jeweils vor dem
Beginn des öffentlichen Angebots und anschließend fortlaufend festgelegt.
65
Document
Kategorie
Seele and Geist
Seitenansichten
14
Dateigröße
2 907 KB
Tags
1/--Seiten
melden